2. Операции Национального банка Республики Беларусь на кредитном рынке

Национальный банк Республики Беларусь осуществляет операции по привлечению в депозиты денежных средств банков и небанковских кредитно-финансовых организаций (в белорусских рублях) с целью регулирования ликвидности банковской системы и использования денежных средств банков для рефинансирования коммерческих банков.

Виды депозитных операций Национального банка следующие:

• прием средств по фиксированным процентным ставкам;

• прием депозитов по результатам проведенных депозитных аукционов.

Денежные средства от банков принимаются на основании генерального договора срочного депозита, заключаемого между коммерческим банком и Национальным банком. Начисление процентов по депозиту осуществляется по соответствующей процентной ставке, действующей или установленной по итогам проведения депозитного аукциона на дату приема денежных средств в депозит.

Регулярные депозитные аукционы проводятся ежемесячно в последний рабочий день периода выполнения обязательных резервных требований. Условиями участия банка в депозитном аукционе являются:

• заключение генерального договора срочного депозита с Национальным банком;

• составление заявки на участие в аукционе, в которой указывается сумма перечисляемого депозита;

• перечисление коммерческим банком на счет в Национальном банке денежных средств – задатка, объем которого устанавливается Национальным банком в процентном отношении к сумме, указанной в заявке.

Депозитные аукционы проводятся в двух формах: как конкурс процентных ставок и как аукцион по объявленной процентной ставке.

В пассиве баланса центрального банка в качестве ресурсов кредитования числятся: объемы наличных денег в обращении; обязательные резервы коммерческих банков, которые находятся в центральном банке; избыточные резервы банков, хранящиеся в центральном банке. В активе баланса отражено распределение ресурсов центрального банка.

Национальный банк Республики Беларусь является кредитором главным образом для банков и Правительства Республики Беларусь. Осуществляя их кредитование, он тем самым кредитует экономику.

Рефинансирование представляет собой совокупность методов и инструментов, при помощи которых центральный банк воздействует на цену и объем кредитных ресурсов. Рефинансирование банков обеспечивает:

• прирост ресурсов банковской системы и покрытие спроса на кредит;

• целевую кредитную поддержку государственных программ, отдельных отраслей экономики, предприятий;

• регулирование процентных ставок на кредитном рынке; (через ставку рефинансирования);

• индивидуальную финансовую помощь коммерческим банкам для поддержания их ликвидности.

Основными инструментами рефинансирования банков являются однодневные расчетные кредиты (овернайт), процентные ставки, ломбардные и целевые кредиты, овердрафт по корреспондентскому счету коммерческого банка и др.

Кредиты овернайт, предоставляемые Национальным банком коммерческим банкам для обеспечения бесперебойности расчетов, предполагают уплату процента и ограничиваются пределами индивидуальных лимитов, которые устанавливаются не реже одного раза в квартал по каждому банку в отдельности.

Условия предоставления кредита следующие:

• заключение генерального кредитного договора;

• подача заявления на получение кредита;

• перевод коммерческим банком на счета «депо», блокированные Национальным банком, ценных бумаг и выдача доверенности на право их реализации в случае невозврата кредита;

• достаточное обеспечение по кредиту. Передаваемые в залог (в обеспечение кредитов) ценные бумаги должны быть включены в ломбардный список ценных бумаг, принимаемых Национальным банком в качестве обеспечения ломбардных и других кредитов;

• отсутствие просроченной задолженности по ранее выданным Национальным банком кредитам и по уплате процентов по ним.

Датой погашения кредита овернайт и уплаты процентов за пользование им считается рабочий день, следующий за днем выдачи кредита (зачисления денежных средств па корреспондентский счет банка).

Ломбардные кредиты, предоставляемые на срок до 30 дней, могут выдаваться двумя основными способами:

1. по заявлению банка и с согласия Национального банка в любой рабочий день, по фиксированной ставке, на срок, указанный в заявлении банка. Процентная ставка может зависеть от срока кредита;

2. по результатам ломбардного кредитного аукциона – по процентной ставке и в сумме, определяемым условиями и итогами аукциона.

Еженедельные ломбардные кредитные аукционы проводятся в Минске по средам, ежемесячные – в последний рабочий день периода выполнения резервных требований. Срок пользования ресурсами корректируется таким образом, чтобы дата погашения приходилась на день проведения следующего аукциона. Так же, как и депозитные аукционы, ломбардные кредитные аукционы могут проводиться в форме конкурса процентных ставок и по объявленной процентной ставке.

Регулярно публикуется график основных операций Национального банка Республики Беларусь на открытом рынке – ломбардного кредитного аукциона, аукциона по первичному размещению краткосрочных облигаций Национального банка, депозитного аукциона.

Выпуск центральным банком денег, концентрация официальных золотовалютных резервов и резервов коммерческих банков служат базой для расширения кредитных операций центрального банка.

Ставка рефинансирования составляет основу процентных ставок кредитного рынка. Центральные банки вправе изменять (увеличивать, уменьшать) ставку рефинансирования и стоимость предоставляемых кредитов, тем самым воздействуя на спрос и предложение на кредитном рынке, регулируя уровень ликвидности банков и их кредитную активность. Повышение размера ставки рефинансирования ограничивает предложение денег и кредитов: коммерческие банки вынуждены сокращать размеры кредитов, получаемых от центрального банка, следовательно, уменьшаются кредитные вложения в экономику и возможности расширения операций с клиентами. Снижение уровня платы за ресурсы центрального банка поощряет банки к дополнительным заимствованиям у центрального банка и увеличению денежных предложений субъектам хозяйствования, а значит, расширяет объемы кредитных вложений в экономику.

Ставка рефинансирования выступает минимальным пределом оплаты кредитов и депозитов. Депозитная ставка банков и ставка рефинансирования взаимосвязаны. Если они близки по размерам, это сдерживает стремление банков к кредитной экспансии, не позволяет увеличивать свои ресурсы за счет повышения платы по депозитам. Ставка рефинансирования является базовым инструментом процентного регулирования в экономике.