4. Система фінансового моделювання та аналізу Project Expert

Розглянемо детальніше систему фінансового моделювання й аналізу Project Expert. Це СППР для розробки, аналізу й вибору оптимального плану розвитку бізнесу, створення й аналізу фінансових планів та інвестиційних проектів. Вона дозволяє моделювати діяльність підприємств будь-якої галузі, масштабу. Основний перелік програмних продуктів Project Expert відповідає різним масштабам підприємств і різним рівням складності завдань планування їх розвитку:

— Project Expert Professional (PE Prof) орієнтований на середні та великі підприємства з можливістю аналізу доцільності відкриття нових напрямів бізнесу й альтернативних сценаріїв розвитку, визначення ефективності реалізації групи інвестиційних проектів з використанням інструментарію оцінки вартості бізнесу;

Pic Holding (модифікація Project Expert Professional) орієнтований на диверсифіковані підприємства, що реалізують декілька проектів. Програма дає змогу створити систему фінансового управління холдингової компанії, за якої одне з підприємств розподіляє фінансові ресурси, необхідні для виконання проектів. Модель відстежує взаємні зобов'язання фірм, що входять у холдинг, і грошові потоки між ними. Pic Holding призначений також для кредитних відділів банків та інвес­тиційних компаній і дає можливість раціонально організувати їх роботу. Програма допомагає вибрати найефективніше сполучення проектів, що фінансуються спільно, забезпечити контроль їх виконання, своєчасно прийняти рішення про припинення фінансування;

— Project Expert Lite (PE Lite) — версія для малого підприємства. Система дає змогу швидко розробити бізнес-план та одержати кредит;

— Project Expert Standard (PE Standard) призначений для відділів планування і розвитку невеликих підприємств. Дозволяє спланувати розвиток бізнесу, оцінити «запас міцності», а також ризики та неви- значені вхідні дані.

Імітаційна фінансова модель підприємства, побудована з використанням Project Expert, забезпечує генерацію стандартних бухгалтерських процедур і звітних фінансових документів за допомогою реалізованих у часі бізнес-операцій. Завдяки імітаційним фінансовим моделям підприємства чи інвестиційного проекту можна змоделювати різні варіанти стратегій і прийняти обґрунтоване управлінське рішення щодо подальшого розвитку підприємства (проекту).

Project Expert дає змогу:

— підготувати бізнес-план інвестиційного проекту, який відповідає міжнародним стандартам (в основу Project Expert покладено методику оцінювання інвестиційних проектів UNIDO і методику фінансового аналізу, що відповідає міжнародним стандартам IAS);

— розрахувати різні варіанти проекту і порівняти їх між собою;

— провести всебічний аналіз проекту: його загальної ефективності (розрахувавши, зокрема, період його окупності, індекс прибутковості, чистий зведений дохід, внутрішню норму рентабельності), чутливості й ефективності для окремих його учасників;

— провести аналіз проекту з урахуванням неточності початкових даних із застосуванням методу статистичного аналізу Монте-Карло;

— побудувати інтегровані фінансові потоки для групи проектів; оцінити ефективність діяльності компанії, яка реалізує комплекс різних проектів; скласти бюджет для групи проектів;

— контролювати виконання проектів, порівнюючи проектні та реальні грошові потоки.

Project Expert реалізує функції обміну даними (проектами, стартовими балансами, планами збуту, підсумковими таблицями, текстовими файлами) із системами планування й управління проектами (MS

Project, Primavera Project Planner), імпорту даних з програми фінансового аналізу Audit Expert і розроблення стратегічного плану маркетингу Marketing Expert, експорту даних у MS Word, MS Excel, MS Access, MS FoxPro тощо.

Порядок роботи з Project Expert передбачає певну послідовність кроків.

Побудова моделі. Цей процес найбільш трудомісткий і потребує значної підготовчої роботи зі збирання й аналізу вхідних даних. Різноманітні модулі Project Expert незалежні та доступні користувачеві практично в будь-якій послідовності. Проте відсутність деяких вхідних даних може блокувати доступ до інших модулів програми.

Ключовими вхідними даними можуть бути: дата початку і тривалість проекту; перелік продуктів (послуг), виробництво яких планується в рамках проекту; валюта розрахунку, обмінний курс і прогноз його зміни; перелік, ставки та умови сплати основних податків; для діючого підприємства — опис балансу, включаючи структуру і склад наявних активів, зобов'язань і капіталу підприємства.

В опис плану розвитку підприємства (проекту) необхідно ввести такі вхідні дані: інвестиційний план, включаючи календарний план робіт із зазначенням витрат і використовуваних ресурсів; операційний, ураховуючи стратегію збуту продукції або послуг, план виробництва, персоналу, а також виробничі та накладні витрати.

Визначення потреби у фінансуванні. Для цього слід зробити попередній розрахунок проекту, в результаті чого встановлюються його ефективність і обсяг коштів, необхідний і достатній для покриття дефіциту капіталу в кожний період розвитку проекту з кроком один місяць.

Потреба в капіталі визначається на підставі даних, відображених у Плані грошових потоків (Cash-Flow). Значення сальдо рахунка підприємства демонструє прогнозований стан його розрахункового рахунка в різні періоди часу. Від'ємне значення сальдо означає, що підприємство не має у своєму розпорядженні потрібної суми коштів. У такі періоди має вирішуватися питання про залучення додаткового капіталу.

Розробка стратегії фінансування. Після визначення потреби у фінансуванні розробляється план фінансування. Ключове питання — визначення джерел фінансування: випуск акцій, облігацій тощо. У процесі розроблення стратегії фінансування проекту аналітик може промоделювати обсяг і періодичність виплачуваних дивідендів, а також стратегію використання вільних коштів (наприклад, розміщення коштів на депозит у комерційному банку чи придбання акцій сторонніх підприємств).

Аналіз фінансових результатів. У процесі розрахунків Project Expert автоматично генерує стандартні звітні бухгалтерські документи: звіт про прибутки і збитки; бухгалтерський баланс; звіт про рух коштів; про використання прибутку. На основі даних звітних бухгалтерських документів здійснюється розрахунок основних показників ефективності та фінансових коефіцієнтів.

Project Expert забезпечує можливість аналізу чутливості, одержання графіків точки беззбитковості, статистичного аналізу впливу випадкових факторів за методом Монте-Карло. Використання What-If аналізу дає можливість порівняти різні варіанти проекту і вибрати найефективніший.

Формування звіту. Після завершення аналізу проекту формується звіт (бізнес-план). У Project Expert передбачено спеціальний генератор звіту, що забезпечує компонування й редагування останнього за бажанням аналітика. У звіт можуть бути вбудовані стандартні графіки й таблиці, а також виконані користувачем за допомогою спеціального редактора.

Контроль реалізації проекту. В Project Expert передбачено засоби для введення фактичної інформації, котра стає відомою під час реалізації проекту. На основі його плану і введених фактичних даних формується звіт про неузгодженості планової та фактичної інформації, який можна використати для координації управління проектом.

Висновки

1. Автоматизація розробки управлінського рішення являє собою комплексний процес, в якому задіяні людські та матеріальні ресурси, програмне і технічне забезпечення, методи і процедури пошуку, обробки, передачі даних.

2. Інформаційна система управління — це сукупність інформації, економіко-математичних методів і моделей, технічних, програмних, інших технологічних засобів і фахівців, призначена для обробки інформації та прийняття управлінських рішень у функціональних сферах, таких як бухгалтерський облік, фінанси, управління трудовими ресурсами, маркетинг і управління виробництвом.

3. Системи підтримки прийняття рішень утворюють підмножину автоматизованих інформаційних систем: СППР, експертні та керуючі інформаційні системи. Для прийняття управлінських рішень найбільш важливі управлінські інформаційні системи (MIS), системи забезпечення прийняття рішення (DSS). Систематика СППР може бути побудована за функціональними галузями (маркетинг, планування, інвестиції), в яких надається підтримка прийняття рішень, за рівнями інформаційного забезпечення (тактичний, операційний, стратегічний, рівень середньої ланки управління тощо).

4. Виділяють такі основні СППР:

— СППР Marketing Expert забезпечує підтримку прийняття рішень на всіх етапах розроблення стратегічного і тактичного планів маркетингу та контролю за їх реалізацією;

СППР Decision Grid — програмна оболонка для автоматизації процесу зіставлення дискретних альтернатив за багатьма критеріями;

— інтерактивна система планування фінансів (IFPS) підтримує процеси розв'язування таких задач: добір балансових підсумків, розподіл прибутку за статтями доходів, передбачення змін валютних курсів, прогнозування, аналіз ризику, розроблення стратегії збуту продукції, відбір науково-дослідних проектів, стратегічне планування, планування прибутку і бюджету, вибір між стратегіями закупівлі або виготовлення продукції власними силами тощо;

— СППР Analytica 2.0 — це графічно-орієнтований інструментальний засіб для створення, аналізу і поєднання кількісних бізнес- моделей;

— Project Expert Professional — програмний продукт для середніх і великих підприємств, дає змогу проаналізувати доцільність відкриття нових напрямів бізнесу й альтернативні сценарії розвитку, визначити ефективність інвестицій з використанням інструментарію оцінювання вартості бізнесу;

— Project Expert Lite — версія для малого підприємства, яка дозволяє швидко розробити бізнес-план відповідно до міжнародних стандартів з метою подання в банк та одержання кредиту;

— Project Expert Standard — для відділів планування й розвитку невеликих підприємств.

Контроль реализации проекта В Project Expert предусмотрено средства для ввода фактической информации, становится известной во время реализации проекта на основе его плана и введенных фактических данных формируется ться отчет о несогласованности плановой и фактической информации, который можно использовать для координации управления проектаом.

Практичне заняття № 9

Питання для самоконтролю та обговорення ||

1.Дайте обґрунтування необхідності автоматизації процесу прийняття планування й синтезу управлінських рішень. Проаналізуйте принципи побудови та функціонування ІС.

2.За якими основними ознаками класифікують інформаційні системи? Наведіть найвідоміші класифікації інформаційних систем підтримки прийняття управлінських рішень.

3.Які основні прикладні програми використовуються у сфері менеджменту й маркетингу, у банківській і торговельній діяльностях тощо?

КМР № 2

Тестові завдання

Вибір однієї правильної відповіді

Кількість балів за виконання 1 *25=25 бал

1.До основних принципів прийняття рішень у сучасному менеджменті належить:

а) ментальність;

б) глобальність;

в) глокальність;

г) ієрархічність управління.

2.Стратегічні рішення в організації виконують роль:

а) фарватеру, в якому слід рухатися;

б) штурмана, котрий прокладає курс судна;

в) керма вітрильного човна;

г) вітру, що наповнює вітрила судна.

3.Установлення цілей управління і визначення перспективи можливих станів організації та зовнішнього середовища визначає:

а) стратегічний менеджмент;

б) програмування;

в) прогнозування;

г) моделювання.

4.Стратегія організації визначає:

а) тип поведінки організації в середовищі;

б) інтуїтивність і/або логічність організаційного менеджменту;

в) систему оперативних цілей;

г) засади існування організації.

5.У місії організації необхідно визначити:

а) організаційні цілі та завдання;

б) принципи існування організації;

в) основну стратегію організаційного розвитку;

г) основні напрями діяльності організації.

6.Що з нижченаведеного помилкове в побудові «дерева цілей»:

а) цілі кожного рівня повинні підпорядковуватися цілям більш ви- сокого рівня;

б) цілі одного рівня мають зіставлятися за масштабом і бути з од- наковими ознаками;

в) кожен рівень цілей повинен охоплювати лише одну генеральну мету, що гарантує розробку досконалої системи цілей;

г) формулювання всіх цілей, незалежно від рівнів, повинно мати кількісну оцінку?

7.До основних завдань, які потрібно виконувати в управлінні стратегічним маркетингом, не належить:

а) сегментування ринку

б) вибір ринку;

в) вибір цільових сегментів і позиціонування компанії;

г) дистрибуція і технології просування товару;\

д) немає правильної відповіді.

8. З погляду управління ситуаційний маркетинговий аналіз призначається для:

а) оцінки ринкового становища компанії та розробки операційних маркетингових інструментів;

б) оцінки ринкового становища компанії та вдосконалення органі- зації системи управління маркетинговою діяльністю компанії;

в) оцінки ринкової ситуації, ринкового становища компанії, вияв- лення можливих управлінських рішень у сфері маркетингу;

г) визначення товарної, цінової, збутової та комунікаційної політи- ки компанії.

9.Згідно з матрицею І. Ансоффа можливі такі варіанти товарно-ринкової стратегії розвитку компанії:а) розвиток ринку вглиб, розвиток ринку вшир;

б) розвиток ринку вглиб, розвиток ринку вшир, новий товар, фоку- сування;

в) розвиток ринку вглиб, розвиток ринку вшир, новий товар, диве- рсифікація;

г) розвиток ринку вглиб, розвиток ринку вшир, новий товар, фоку- сування, диверсифікація.

10.Що характеризує розмір кола в матриці БСЄ:

а) потенціал компанії;

б) частку ринку;

в) загальний доход, що приносить товарний напрям для компанії;

г) максимальний прибуток, який отримає компанія після виходу на відповідний ринок;

д) динаміку розвитку ринку?

11. Залежно від ринкового стану компанії виділяють такі конкурентні стратегії:

а) лідерів ринку, послідовників, лідерів ніш, «віце-чемпіонів»

б) лідерів ринку, послідовників, лідерів ніш, потенціальних лідерів;

в) послідовників, лідерів ніш, «віце-чемпіонів», лідерів ринку, по- тенціальних лідерів;

г) послідовників, лідерів ніш, «віце-чемпіонів».

12. Що з переліченого безпосередньо не належить до складових маркетингової інформації:

а) кон'юнктура ринку;

б) стан конкурентного середовища;

в) переваги споживачів;

г) фактори мікро- та макросередовища компанії;

д) немає правильної відповіді?

13.Точка беззбитковості у фінансово-господарському аналізі показує:

а) за якого обсягу реалізації продукції досягатиметься окупність витрат;

б) за яких параметрів доходів і реалізації продукції буде забезпече- на прибуткова діяльність

в) рівень прибутку, який забезпечує рентабельну діяльність;

г) за якого обсягу реалізації відбувається покриття постійних ви- трат;

д) за якого обсягу реалізації відбувається повне покриття постій- них витрат і частково змінних витрат.

14.П'ятифакторна модель Альтмана може бути використана в аналізі для визначення:

а) структури вхідних грошових потоків;

б) вірогідності банкрутства підприємства;

в) рентабельності діяльності підприємства;

г) періоду можливого відновлення платоспроможності підприємства;

д) правильної відповіді немає.

15.Методи дисконтування дають менеджерам можливість:

а) порівняти доход з витратами;

б) врахувати вартість грошей залежно від часу;

в) врахувати термін окупності інвестицій;

г) порівняти доходність за різними фондовими інструментами;

д) врахувати зміну показника фінансової стійкості підприємства в майбутньому.

16.До інвестицій у фондові активи не належить

а) придбання облігацій будь-яких емітентів;

б) придбання державних облігацій;

в) придбання державних і муніципальних облігацій;

г) розміщення коштів на строкових депозитах;

д) правильної відповіді немає.

17.Процес прийняття рішення щодо наймання персоналу включає в себе такі етапи:

а) планування потреби в персоналі, набір (залучення персоналу), добір персоналу, обговорення й оформлення трудового контракту;

б) оцінка персоналу і визначення потреби в його якісному та кіль- кісному складі;

в) планування потреби в персоналі, обговорення й оформлення трудового контракту, добір персоналу;

г) добір персоналу, обговорення й оформлення трудового контрак- ту, тестування.

18.Яким чином організація може оцінити людину безпосередньо на робочому місці без прийняття на себе зобов'язання щодо його постійного працевлаштування:

а) ротація працівників;

б) прийняття на роботу з випробним терміном;

в) проведення навчання;

г) прийняття на роботу на підставі оцінки праці в кризових умовах

19.Для залучення кандидатів організація може використовувати такі методи:

а) пошук кандидатів усередині організації, з допомогою співробіт- ників організації;

б) реакція на самовиявлення кандидатів, оголошення в засобах ма- сової інформації;

в) державні служби зайнятості та приватні кадрові агенції;

г) всі відповіді правильні.

20.Що належить до форм мотивації:

а) матеріальна винагорода, похвала, критика, непряма економічна мотивація;

б) матеріальна винагорода, моральна винагорода, мотивація віль- ним часом;

в) непряма економічна мотивація, організаційні засоби мотивації, матеріальна та моральна мотивація;

г) матеріальна мотивація та мотивація збагаченням праці?

21.В «адаптаційний» період перед менеджером постає необхідність прийняття рішень щодо:

а) атестації та розвитку працівника;

б) входження в роботу й адаптації; оцінки діяльності; розвитку ді- лової кар'єри, професійного навчання;

в) входження в роботу; оцінки діяльності; розвитку ділової кар'єри, професійного навчання;

г) оцінки працівника, його навчання і пристосування до умов роботи..

22.Розвиток інформаційних систем за характером обробки інформації можна розташувати в такому порядку:

а) система обробки даних; інформаційна система управління; сис- тема підтримки прийняття рішень;

б) інформаційна система управління; експертна система; система обробки даних; система підтримки прийняття рішень;

в) експертна система; система підтримки прийняття рішень; систе- ма обробки даних; інформаційна система управління

23.MS Project — програма, призначена для:

а) автоматизації процедур планування використання різних ресурсів;

б) обробки табличним чином організованих даних;

в) обробки графічної інформації;

г) перекладу графічного зображення літер і цифр в ASCII.

24. СППР Analytica 2.0 — це:

а) програмне забезпечення кількісного моделювання;

б) інтерактивна система планування фінансів;

в) консультант з питань оподаткування;

г) пакет статистичних програм.

25.СППР Marketing Expert забезпечує:

а) прийняття рішень на всіх етапах розробки стратегічного і такти- чного планів маркетингу та контролю за їх реалізацією;

б) автоматизацію процесу зіставлення дискретних альтернатив за багатьма критеріями;

в) аналіз проблем з питань оподаткування і планування майна для клієнтів з великою власністю.

Література

1. Бережная E. В. Математические методы моделирования экономических систем : учебное пособие / Е. В. Бережная, В. И. Бережной. - М. : Финансы и статистика, 2002. - 368 с.

2. Василенко В. А. Теорія і практика розробки управлінських рішень : навчальний посібник / Василенко В. А. - К. : ЦУЛ, 2003. - 420 с.

3. Колпаков В. М. Методы управления : учебное пособие / Колпаков В. М. - К. : МАУП, 1997. - 160 с.

4. Колпаков В. М. Теория и практика принятия управленческих решений / Колпаков В. М. - К. : МАУП, 2000. - 256 с.

5. Моделі і методи прийняття рішень в аналізі та аудиті: [навчальний посібник для студентів спец. 7.050106 "Облік і аудит"] / за ред. д-ра екон. наук, проф. Ф. Ф. Бутинця, канд. екон. наук, доц. М. М. Шигун. - Житомир : ЖДГУ, 2004. - 352 с.6

6. Наконечний С. І. Математичне програмування : навч. посібник / С. І . Наконечний, С. С. Савіна. - К. : КНЕУ, 2003. - 452 с.

7. Питере Т. В поисках эффективного управления / Т. Питере, Р. В. Уотер-ман. - М. : Прогресс, 1986. - 424 с.

8. Саати Т. Л. Принятие решений при зависимостях и обратных связях: Аналитические сети. Decision Making with Dependence and Feedback / Саати Т. Л. ; пер. с англ. - М. : ЛКИ, 2008. - 360 с.

9. Устинова Г. М. Информационные системы менеджмента : учебное пособие / Устинова Г. М. - СПб. : ДиаСофтЮп, 2000. - 368 с.

10. Эддаус М. Методы принятия решений : уч. пособие / М. Эддаус, Р. Стен-сфилд. - К. : МАУП, 2000. - 256 с.

Дякую за увагу!