7.2 Методы формирования консолидированной бухгалтерской отчетности

В настоящее время в международной практике существует два метода составления консолидированной отчетности, использова­ние которых зависит от вида интеграции в группе (вертикальные или горизонтальные связи). Международным стандартом финан­совой отчетности № 22 «Объединение компаний» все виды групп предприятий рассматриваются как:

-объединение компаний;

-объединение интересов.

Под объединением компаний понимается соединение отдель­ных компаний в один экономический субъект в результате того, что одна компания получает контроль над чистыми активами и финансово-хозяйственной деятельностью другой компании. При этом важнейшим критерием объединения компаний считается факт совершения одной компанией покупки собственного капи­тала другой компании. Результатом покупки может быть:

-прекращение деятельности приобретенной компании и присо­единение ее активов, капитала и обязательств к активам, капита­лу и обязательствам компании-покупателя;

-возникновение между покупателем и приобретенной компани­ей материнско-дочерних отношений.

Объединение компаний здесь происходит на основе вертикаль­ной интеграции. Консолидированная отчетность в этом случае составляется по методу покупки, в соответствии с которым ком­пания-покупатель начиная с даты покупки должна:

-включать в отчет о прибылях и убытках финансовые результа­ты операций приобретаемой компании;

-отражать в балансе активы и обязательства приобретаемой ком­пании и любую положительную или отрицательную величину де­ловой репутации, возникающей при покупке.

В случае если результатом покупки является прекращение де­ятельности приобретенной компании, консолидация осуществля­ется и консолидированная отчетность составляется лишь один раз — в момент поглощения. В дальнейшем покупающее и поку­паемое предприятия становятся единым предприятием (юридичес­ким лицом), которое составляет единую финансовую отчетность. В этом случае приобретение учитывается точно так же, как и при­обретение любого из активов. При консолидации осуществляют­ся следующие процедуры:

-определяется рыночная стоимость приобретенного предприя­тия (его активов и обязательств) на дату приобретения;

-эта сумма отражается в учете предприятия-покупателя по ста­тье долгосрочных инвестиций;

-разница между ценой, уплаченной за приобретенное предпри­ятие, и его рыночной оценкой отражается по статье деловой ре­путации (гудвил) или резервного капитала (отрицательный гудвил, возникающий при покупке по цене, меньше рыночной оценки). Гудвил здесь отражает потенциальную доходность приобретаемо­го предприятия;

-прибыль приобретаемого предприятия, полученная до даты приобретения, не включается в консолидированную отчетность.

В случае когда результатом покупки является возникновение между покупателем и приобретенной компанией материнско-до­черних отношений, консолидация осуществляется и консолиди­рованная отчетность составляется каждый отчетный период. От­личительными особенностями консолидированной отчетности, составленной по методу покупки, является наличие в ней статей «Деловая репутация дочернего предприятия» (гудвил) и «Доля меньшинства».

Статья «Деловая репутация» (гудвил) в консолидированной отчетности отражает разницу между рыночной и номинальной стоимостью акций дочернего предприятия. Если при объединении бухгалтерской отчетности головного и дочернего предприятий балансовая оценка у головного предприятия финансовых вложе­ний в акции дочернего предприятия превышает номинальную сто­имость этих акций, указанная разница отражается в консолиди­рованном балансе в виде статьи «Деловая репутация дочернего предприятия» в группе статей «Нематериальные активы». В ми­ровой практике гудвил, как правило, находит постоянное отраже­ние в бухгалтерском учете, а не только в консолидированной от­четности. При этом существует два наиболее распространенных подхода к отражению гудвила:

гудвил признается реальным активом, учитывается в качестве нематериального актива и амортизируется через счет прибылей и убытков в течение определенного срока, как правило, не превы­шающего 40 лет;

гудвил не рассматривается как реальный актив и считается продуктом процедуры бухгалтерского учета. В этом случае проис­ходит списание его на резервы в полной сумме непосредственно после приобретения дочернего предприятия.

На практике возможны также ситуации, когда за приобретае­мую фирму платят меньше стоимости ее активов и при объеди­нении бухгалтерской отчетности головного и дочернего предпри­ятий балансовая оценка у головного предприятия финансовых вложений в акции дочернего предприятия оказывается ниже номинальной стоимости этих акций (отрицательный гудвил). В международной практике существует несколько подходов к уче­ту отрицательного гудвила. Самый распространенный подход ос­новывается на утверждении, что если чистые активы предприя­тия стоят больше, чем оценивается предприятие в целом, это зна­чит, что их оценка в учете предприятия не отражает их реальной рыночной стоимости и, следовательно, отрицательный гудвил дол­жен быть направлен на уменьшение их стоимости. При этом под­ходе сумма отрицательного гудвила списывается пропорциональ­но в уменьшение учетной стоимости внеоборотных активов при­обретенной компании. И только в случае снижения таким образом оценки приобретенных внеоборотных активов до нуля, сумма ос­тавшегося отрицательного гудвила отражается в учете как отло­женные доходы и списывается на счет прибылей и убытков в тече­ние периода, не превышающего 40 лет.

Другой подход называется целевым. При таком подходе опре­деляют причины возникновения отрицательного гудвила в каж­дом конкретном случае и отражают его в учете, основываясь на результатах выполненного анализа. Выделяют два характерных случая возникновения отрицательного гудвила:

1) гудвил — следствие ожидаемых в будущем убытков (или низких прибылей) от работы приобретаемого предприятия;

2) гудвил — результат выгодной для покупателя сделки.

При целевом подходе сумма гудвила в первом случае должна сформировать капитальный резерв, списываемый в кредит счета прибылей и убытков в течение ожидаемого периода убыточнос­ти, а во втором — целиком отражаться как полученная прибыль года, в котором было совершено приобретение. Наиболее взвешен­ный подход базируется на утверждении, что отрицательный гуд­вил — это зеркальное отражение положительного гудвила и, сле­довательно, по аналогии он должен списываться на счет прибы­лей и убытков в течение периода ожидаемой убыточности (неприбыльности). В российской практике гудвил отражается только в консолидированной отчетности и не учитывается на по­стоянной основе.

Отражение в консолидированной отчетности статьи «Доля меньшинства» базируется на концепции доли участия. Концепция доли участия является развитием и уточнением концепции еди­ного экономического субъекта, поскольку последняя не учитывает способности бухгалтерской отчетности отражать информацию о принадлежности капитала (чистых активов) субъекта экономики. Обычно весь капитал, отражаемый в бухгалтерской отчетности предприятия, принадлежит его акционерам (собственникам) про­порционально их долям участия в предприятии. Особенность кон­солидированной отчетности, составленной по методу покупки, состоит в том, что не весь отражаемый в ней капитал принадле­жит владельцам головного предприятия группы, поскольку у пред­приятий группы, в случае если головное предприятие не владеет 100% их акций (паев, долей), имеются так называемые малые вла­дельцы, не оказывающие значительного влияния на финансово-хозяйственную политику этих предприятий, но имеющие права на долю капитала и прибыли.

В соответствии с концепцией доли участия в консолидирован­ной отчетности должна быть отражена доля капитала (чистых ак­тивов) группы, принадлежащая малым владельцам акций дочер­них предприятий. Доля меньшинства исчисляется как произведе­ние суммы собственного капитала дочернего предприятия группы на процент его уставного капитала, принадлежащего малым вла­дельцам. В случае если головное предприятие имеет дочерние предприятия, которые контролируются им косвенно через третьих лиц, доля меньшинства рассчитывается как произведение соб­ственного капитала косвенно контролируемого дочернего пред­приятия на долю участия малых акционеров. При этом доля уча­стия определяется как произведение долей контроля малых акци­онеров дочернего предприятия и косвенно контролируемого дочернего предприятия.

Поскольку статья «Доля меньшинства» отражает часть капи­тала группы, не принадлежащего ее основным владельцам, в кон­солидированной отчетности она не отражается по статьям соб­ственного капитала, а рассматривается в качестве заемного ка­питала группы.

Под объединением интересов понимается объ­единение компаний, в результате которого акционеры объединив­шихся компаний осуществляют совместный контроль над их едиными чистыми активами и операциями для достижения продол­жительного взаимного разделения рисков и выгод, относящихся к объединенной компании, причем покупателя определить невоз­можно. Результатом объединения интересов может быть:

-слияние двух компаний в одну и объединение их активов, ка­питала и обязательств;

-слияние акций объединяющихся компаний в один фонд без образования новой компании.

Консолидированная отчетность в этом случае составляется по методу объединения интересов. Суть этого метода заключается в том, что слияние пакетов акций отражает объедине­ние двух групп акционеров. В этом случае не уплачивается покуп­ная цена, а происходит взаимный обмен долями; покупателя и про­давца определить невозможно. Метод базируется на следующих положениях относительно двух объединяемых субъектов:

-предприятия обменивают голосующие ценные бумаги, в сущности, все права владения сохраняются;

-предприятия примерно одинаковы по размеру;

-управленческий персонал будет продолжать работу в оставшей­ся после слияния корпорации.

При консолидации производятся такие процедуры:

-активы и пассивы не переоцениваются и не корректируются;

-инвестиции показываются по номиналу;

-прибыли, полученные до слияния, включаются в консолиди­рованную отчетность.

Применение метода объединения интересов, как правило, ограничивается лишь случаями, когда:

-одно из предприятий владеет более 90% номинального капи­тала другого;

-осуществляется обмен акций материнской компании на акции дочернего предприятия.

При этом методе отсутствует деловая репутация фирмы и не производится переоценка активов до их рыночной цены.