3. Предпринимательская деятельность на рынке ценных бумаг

На рынке ценных бумаг осуществляются следующие виды про­фессиональной деятельности: брокерская, дилерская, деятельность по управлению ценными бумагами, деятельность по определению взаимных обязательств (клиринговая деятельность), депозитар­ная, деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг .Брокерской деятельностью является совершение гражданско-пра­вовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии, а также доверенности по совершению таких, сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионе­ра в договоре. Профессиональный участник рынка ценных бумаг,снимающийся брокерской деятельностью, именуется брокером, который должен выполнять поручения клиентов добросовестно и м порядке их поступления, получая за эту деятельность от клиен­тов материальное вознаграждение.

Дилерской деятельностью является совершение сделок купли- продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и (или) продажи отдельных ценных бумаг с обязательством покупки и (или) продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий дилерскую деятельность, именуется ди­лером. Им может быть только коммерческая организация, в то время как брокером может выступать как коммерческая органи­зация, так и индивидуальный предприниматель.

Деятельностью по управлению ценными бумагами на рынке ценных бумаг признается осуществление юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем от своего имени за воз­награждение в течение определенного срока доверительного уп­равления переданными ему во владение и принадлежащими дру­гому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц: ценными бумагами; денежными средствами, пред­назначенными для инвестирования в ценные бумаги; денежны­ми средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами. Профессиональный участник, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами, именуется управляющим.

Клиринговая деятельность — деятельность по определению вза­имных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по щелкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним. Клиринговая организация, осуществляющая расчеты по сделкам с ценными бумагами, обязана формировать специальные фонды для снижения рисков неисполнения сделок с ценными бумагами.

Депозитарная деятельность — деятельность по оказанию ус­нут по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятель­ность, именуется депозитарием. Лицо, пользующееся услугами де­позитария по хранению ценных бумаг и (или) учету прав на ионные бумаги, именуется депонентом, на ценные бумаги которого не может быть обращено взыскание по обязательствам депо зитария, которым может быть только юридическое лицо. Взаимоотношения между депозитарием и депонентом регулируются за исключенным ими депозитарным договором.

Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг

включает сбор, фиксацию, обработку, хранение и предоставле­ние данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг. Деятельностью по реестру владельцев ценных бу­маг имеют право заниматься только юридические лица, которые именуются держателями реестра (регистраторами). Держателем ре­естра может быть эмитент или профессиональный участник рын­ка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по ведению рее­стра на основании поручения эмитента.

Деятельностью по организации торговли на рынке ценных бу­маг является предоставление услуг, непосредственно способству­ющих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг. Данная кате­гория профессиональных участников рынка ценных бумаг име­нуется организаторами торговли на рынке ценных бумаг. Так, фондовой биржей может признаваться только организатор торгов­ли на рынке ценных бумаг, не совмещающий деятельность по организации торговли с иными видами деятельности, за исклю­чением депозитарной и деятельности по определению взаимных обязательств. Членами фондовой биржи могут быть любые (выше названные) профессиональные участники рынка ценных бумаг.

Все категории профессиональных участников рынка ценных бумаг для осуществления своей деятельности должны в установ­ленном порядке получить специальное разрешение (лицензию).