24. Анализ источников формирования активов и финансовой устойчивости организации

Капитал бывает двух видов:

- собственный (уставный капитал, резервный и добавочный капитал, прибыль);

- заемный (кредиты банков, займы, кредиторская задолженность и т.п.).

Анализ капитала представлен в таблице 1.

Таблица 1

Анализ состава и структуры капитала предприятия

Наименование статей	На начало года		На конец года		Отклонение (+;-)		Темп прироста, (+;-) %
	Сумма, млн.р	Удельн. вес,%	Сумма, млн.р	Удельн. вес,%	Сумма, млн.р	Удельн. вес,%
1.Собсвтенный капитал, всего	40558	40,5	45526	41,9	4968	1,5	12,2
Уставный капитал	16062	16,0	16062	14,8	0	-1,2	0,0
Добавочный кап.	36130	36,0	35784	32,9	-346	-3,1	-1,0
Резервный кап.	152	0,2	385	0,4	233	0,2	153,3
Нераспредел.приб. (непокр. убыток)	-11786	-11,8	-6705	-6,2	5081	5,6	-43,1
2.Заемный капитал, всего	59705	59,5	63096	58,1	3391	-1,5	5,7
2.1.Долгосрочные обязательства, всего	28029	28,0	28449	26,2	420	-1,8	1,5
Займы и кредиты	9888	9,9	10791	9,9	903	0,1	9,1
Отложенные налоговые обязательства	350	0,3	730	0,7	380	0,3	108,6
Прочие	17791	17,7	16928	15,6	-863	-2,2	-4,9
2.2.Краткосрочные обязательства, всего	31676	31,6	34647	31,9	2971	0,3	9,4
Займы и кредиты	7063	7,0	8683	8,0	1620	0,9	22,9
Кредиторская зад.	23047	23,0	23401	21,5	354	-1,4	1,5
Задолженност.перед участниками	40	0,1	93	0,1	53	-	132,5
Доходы буд.пер.	68	0,1	132	0,1	64	-	94,1
Резервы	1137	1,1	2163	2,0	1026	0,9	90,2
Прочие	321	0,3	175	0,2	-146	-0,2	-45,5
3.Итого источников формирования имущества	100263	100,0	108622	100,0	8359	0,0	8,3
4.Соотношение собственного и заемного капитала, С.1/С.2	0,68	х	0,72	х	0,04	х	5,9

Из таблицы 1 видно, что наибольший удельный вес в структуре пассивов занимает собственный капитал, его доля составляет 41,9%. Доля долгосрочных обязательств составляет 26,2%, а доля краткосрочных обязательств 31,9%. Собственные источники предприятия возросли на конец года по сравнению с началом года.

За отчетный год произошло увеличение заемного капитала, он в основном представлены кредиторской задолженностью, ее доля составляет 21,5%, следовательно, предприятие, частично финансирует свою текущую деятельность за счет средств, принадлежащих поставщикам, сотрудникам предприятия, бюджету. Кредиторская задолженность представляет собой привлечение средств других предприятий, организаций для нужд финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

На каждый рубль собственных средств, вложенных в активы приходится 72 копейки заемных средств, против 68 копеек в прошлом году, что свидетельствует об увеличении зависимости предприятия от внешних кредиторов и снижении финансовой устойчивости.

Анализ финансовой устойчивости на определенную дату (конец года) позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет собственными и заемными средствами в течение периода, предшествующего этой дате. Необходимо, чтобы состояние источников собственных и заемных средств отвечало целям развития предприятия, так как недостаточная финансовая устойчивость может привести к его неплатежеспособности, то есть, отсутствию ликвидных средств для покрытия текущих обязательств.

Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия представим в таблице 2.

Таблица 2