- •Э.Я. Брегель денежное обращение и кредит капиталистических стран второе, переработанное издание
- •Введение
- •Глава 1. Сущность и функции денег
- •1. Происхождение и сущность денег
- •2. Функции денег
- •3. Роль денег при капитализме
- •Глава II. Бумажные деньги и инфляция
- •1. Природа бумажных денег
- •2. Инфляция и ее классовая сущность
- •3. Процесс инфляции и ее влияние на народное хозяйство
- •4. Исторические примеры инфляции
- •5. Стабилизация валют
- •6. Инфляция в эпоху монополистического капитализма как орудие извлечения максимальной прибыли
- •Г л а в а III. Ссудный капитал и кредит
- •1. Ростовщический капитал
- •2. Ссудный капитал и процент
- •3. Формы капиталистического кредита
- •4. Рынок ссудных капиталов
- •5. Роль кредита при капитализме
- •Глава IV фиктивный капитал и фондовая биржа
- •1. Фиктивный капитал и его формы
- •2. Акционерные общества
- •3. Фондовая биржа и биржевые операции
- •4. Фиктивный капитал и фондовая биржа в эпоху империализма
- •Глава V . Банки и банковские операции
- •1. Возникновение и роль капиталистических банков
- •2. Основные виды кредитных учреждений
- •3. Банки в эпоху империализма и возникновение финансового капитала
- •4. Пассивные операции коммерческих банков
- •Глава VI. Эмиссионные банки и банкнотное обращение
- •1. Банкноты и закономерности их обращения
- •2. Возникновение и роль эмиссионных банков
- •3. Принципы обеспечения банкнотной эмиссии
- •4. Системы банкнотной эмиссии
- •5. Эмиссионные банки как центральные банки
- •6. Эмиссионные банки и государство
- •Глава VII денежные системы
- •1. Понятие денежной системы и ее элементы
- •2. Типы денежных систем в эпоху домонополистического капитализма
- •3. Денежные системы в эпоху империализма и общего кризиса капитализма
- •Глава VIII . Платежный баланс и международный кредит
- •1. Платежный баланс
- •2. Кредитные орудия международных расчетов
- •3. Монетный паритет и валютный курс
- •Глава XII . Денежно-кредитная система дореволюционной россии
- •1. Денежное обращение и кредитная система россии до реформы 1861 г.
- •2. Денежное обращение и кредитная система россии в эпоху домонополистического капитализма
- •3. Денежное обращение и кредитная система россии в эпоху империализма до первой мировой войны
- •4. Денежное обращение и банки россии в период первой мировой войны
- •Полное оглавление книги э.Я. Брегеля
- •Глава I. Сущность и функции денег ………………………………………………………………………….....…… 8
- •Глава III. Ссудный капитал и кредит ....………………………………………………………………………...… 60
- •Глава IV. Фиктивный капитал и фондовая биржа ....………………………………………………………..….. 94
- •Глава V. Банки и банковские операции ........………………………………………………………………..…….. 113
- •Глава VI. Эмиссионные банки и банкнотное обращение……………………………………………………………..…151
- •Глава VII. Денежные системы ............…………………………...………………………………………………………...172
- •Глава VIII. Платежный баланс и международный кредит ...…………………………………………………….….190
- •Глава IX. Денежно-кредитная система э условиях общего кризиса капитализма ..............………………….. 215
- •Глава X. Углубление кризиса денежно-кредитной системы капитализма
- •Глава XI. Критика буржуазных теорий денег и кредита………………………………………………….………….279
- •Глава XII. Денежно-кредитная система дореволюционной России . ………………………………………………318
- •Глава XIII, Теория денег и кредита в русской экономической науке…………………………………………….…..345
- •Глава XIV. Современные денежно-кредитные системы главных капиталистических стран ..........……….370
2. Кредитные орудия международных расчетов
Так как внешняя торговля обычно происходит в кредит и носит двусторонний характер, т.е. каждая страна одновременно экспортирует и импортирует товары, то между странами возникают взаимные долговые обязательства, расчеты по которым могут совершаться при помощи переводных векселей — тратт — без пересылки золота.
Допустим, что английский экспортер Смит продал машины на определенную сумму французскому купцу Леже и одновременно французский экспортер Дюбуа продал парфюмерные изделия на такую же сумму английскому купцу .Джонсону, причем оба экспортера выставили тратты на своих иностранных контрагентов сроком на три месяца. В таком случае расчеты производятся слелующим образом. Вместо того чтобы к концу срока кредита Леже отправил Смиту определенную сумму денег в форме золота, а Джонсон — такую же сумму Дюбуа, что означало бы двойную пересылку золота (из Франции— в Англию и из Англии—во Францию), Леже покупает у Дюбуа его тратту на Джонсона, акцептованную последним, и посылает ее своему английскому кредитору—Смиту, который получает по ней деньги от Джонсона.
Однако функционирование коммерческих векселей в качестве кредитных орудий международных расчетов наталкивается на ряд препятствий. Во-первых, для перевода долга по векселю капиталистом одной страны на капиталиста другой необходимо полное совпадение сумм и сроков взаимных обязательств, что бывает отнюдь не всегда. Во-вторых, даже в случае такого совпадения коммерческие векселя не всегда могут служить орудием международных расчетов, ибо они способны к обращению лишь среди ограниченного круга лиц, осведомленных о кредитоспособности своих контрагентов.
С развитием капитализма коммерческие векселя все более вытесняются банковскими орудиями международных расчетов, к которым относятся: 1) банковские векселя, 2) банковские чеки; 3) платежные поручения банков.
Банковские векселя — это тратты, выставляемые банкам данной страны на своих заграничных корреспондентов, т.е. на иностранные банки. Покупая эти векселя у своих банков и пересылая их экспортерам, импортеры могут таким образом погашать долговые обязательства без пересылки золота.
Наиболее важными орудиями международных расчетов служат чеки и платежные поручения банков. Банки различных стран поддерживают друг с другом постоянные корреспондентские отношения, причем имеют так называемые авуары, т.е. денежные суммы на текущих счетах в банках других стран. В связи с этим банки различных стран выписывают друг на друга чеки и платежные поручения (переводы), а капиталисты, покупая банковские чеки и переводы, используют эти кредитные документы в качестве орудия расчетов с иностранными кредиторами.
Особенно широкое распространение в международном платежном обороте получили телеграфные переводы. Они позволяю произвести расчеты в кратчайший срок и ограждают от потерь из-за возможных колебаний валютных курсов за время пересылки векселя, чека или почтового перевода.
Долговые требования и обязательства (векселя, чеки и переводы), выраженные в иностранной валюте, называются девизами.
Экономическое значение кредитных орудий международных расчетов состоит в том, что они дают большую экономию издержек обращения, обслуживая взаимный зачет долговых обязательств между странами и сокращая расходы, связанные с пересылкой золота. Тем не менее, как бы ни были развиты кредитные орудия международных расчетов, они не могут полностью устранить необходимость функционирования золота на мировом рынке. Та часть долговых обязательств и требований, которая не покрывается путем взаимного зачета, подлежит оплате действительный деньгами — золотом. В периоды кризисов масса кредитных орудий международных расчетов рушится из-за банкротств предприятий и банков, а погоня за золотом как мировыми деньгами резко усиливается.