10 .Система управления венчурными фирмами.

Венчурная фирма – фирма, занимающаяся прикладными научными исследованиями и разработками, проектно-конструкторской деятельностью, внедрением технических нововведений, технических новшеств.

Создание венчурных фирм предполагает наличие след. компонентов:1)идеи инновации-нового изделия,технологии.2)общественные потребности и предпринимателя готового на основе предложенной идеи организовать фирму.3) рискового капитала для финансирования.

Венчурные фирмы работают на этапах роста и насыщения изобретательской активности и еще сохраняющиеся, но уже подающиеся активности научных изысканий. Венчурные фирмы как правило неприбыльны т.к. не занимаются организацией производства продукции, а передают свои разработки другим фирмам.

В отличии от других фирм инвестирования, это форма обладает специальными чертами:1)долевым участием инвестора в капитале компании в прямой или опосредованной форме.2)представлением средств на длительный срок.3)активной ролью инвестора в управлении финансируемой фирмы.

Выделяют следующие виды венчурных предприятий:1)собственно-рисковый бизнес который делится на 2 основных вида хозяйственных субъектов:1.1)независимые малые инновационные фирмы,1.2)предоставляющие им капитал финансируемые учреждения.2)внутренне рисковые проекты крупных корпораций. Т.О. специфика системы управления венчурным фирмам заключается в том, что средства предоставляются. на безвозвратный, беспроцентной основе, не требуется и обычного при кредитовании обеспечения. Переданные в распоряжение венчурной фирмы ресурсов не подлежат изъятию в течении всего срока действия договора. Возврат вложенных средств и реализация прибыли происходит в момент выхода ценных бумаг фирмы на открытый рынок. А также функции инновационного менеджмента выполняются либо традиционного менеджментом, либо специалистом приглашенным со стороны, например, из консалтинговой фирмы.

11.Финансово-промышленные группы (фпг)

Финансово-промышленные группы – совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества либо полностью или частично объединивших свои материальные и нематериальные активы (система участия) на основе договора о создании ФПГ в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных проектов и расширения рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест .(ст.2 Закона о ФПГ).

(ФПГ) - объединение с одной стороны организации имеющих свободные денежные средства, а с другой -предприятия и организации испытывающих потребность в инвестициях и других заемных средствах. Во главе ФПГ стоит один или несколько банков которые распоряжаются денежным капиталом входящих в него компаний, а так же координируют все сферы инновационной деятельности. Каждая фирма самостоятельно выступает в торговых сделках. Основная цель создания ФГП -повысить конкурентоспособность и эффективность производства, создать рациональные технические связи, привлечь инвестиции, расширить рынки сбыта, создать новые рабочие места. Пути образования ФПГ:1)по решению правительства с участием государственного предприятия.2)на основе договорного объединения частных предпринимателей.3)по межправительственным соглашениям.

Основные признаки ФПГ: 1)во главе стоит финансовая компания,2) иногда ФПГ основано на структуре торгового дома,3)характерна единая политика ценообразования,4)имеет единое имущество,5)организационное единство и юр. самостоятельность,6)важную роль играет участие промышленной части, которая составляет предприятия различных отраслей.

Характеристика ФПГ:1)ФПГ формирует способ проведения экспертизы проектов их создания гос. органами и проходит гос. регистрацию,2)ФПГ занимают господствующее место в экономике,3)интеграция входящих в них звеньев не только через объединение финансовых ресурсов и капитала, но так же через общую правленческую, ценовую техническую кадровую политику,4)наличие общей стратегии,5)добровольное участие и сохранение юр.самостоятельности участников,6)структура ФПГ позволяет решать многие вопросы с меньшими издержками, чем на других крупных предприятиях.

Таким образом, ФПГ могут возникнуть на основе крупнейших промышленных и торговых компаний, могущество кот. обеспечивает им доступ к ресурсам кредитно- финансовых институтов. Либо формируется в результате финансовой концентрации вокруг кредитных или банковских организаций. Появление и возрастание роли ФПГ в российской экономике является закономерным явлением.

В 1998г.в России действовали приблизительно 50 зарегистрированных ФПГ. Головной организацией в ФПГ могла быть как производственная структура, так и банк, финансовая компания.

ФПГ «Русхим», ФПГ «Магнитогорский металлургический комбинат», «Интеррос»

30 ноября 1995г. был принят Закон РФ №190 –ФЗ « О финансово – промышленных группах»