Практическая часть

Задача 1. Рассчитать размер дивиденда по обыкновенным акциям. Прибыль АО, направляемая на выплату дивидендов, составляет 2000 тыс. руб. Общая сумма акций – 4500 тыс. руб., в т.ч. привилегированных акций – 500 тыс. руб. с фиксированным размером дивиденда 50%.

Задача 2. Бескупонная облигация была приобретена на вторичном рынке по цене 94% от номинала через 56 дней после первичного размещения на аукционе. Для участников этой сделки доходность к аукциону равна доходности к погашению. По какой цене облигация была куплена на аукционе, если срок ее обращения – 91 день?

Задача 3. Опцион на продажу 100 акций со сроком исполнения 3 месяца продан за 600 руб. Текущая цена акций 16 руб. Исполнение опциона 20 руб. за акцию. Какова временная (внешняя) стоимость опциона.

Задача 4. Какова текущая доходность облигации с купонной ставкой 9,5% имеющей рыночную стоимость 98% от номинала?

Задача 5. Определите, какой из вариантов вложения временно свободных денежных средств более выгоден:

1. купить 01.03.12 г. пакет бескупонных облигаций по цене 1 920 руб. с номиналом 2 000 руб. и датой погашения 01.09.12 г.;

2. вложить деньги на тот же срок на банковский депозит под 10% годовых.

Задача 6. Инвестор приобрел привилегированную акцию за 180 рублей, номинальная стоимость акции 100 рублей с фиксированным дивидендом 10 % годовых. Через 3 года акция была им продана за 200 рублей. Определить конечную доходность по данной ценной бумаге при условии, что дивиденды выплачивались регулярно.

Теоретико-прикладная часть

Вопрос 1. Какую минимальную сумму должен заплатить инвестор при приобретении 10 дополнительных акций общества, которые должны быть оплачены деньгами, если акционерное общество выпускает дополнительные акции номинальной стоимостью по 100 руб.?

Вопрос 2. Какие налоги в соответствии с российским законодательством уплачиваются при осуществлении операций с ценными бумагами?

Вариант 18

Теоретическая часть

1. Государственные ценные бумаги в России и за рубежом

2. Корпоративное управление: мировые тенденции и российская практика

3. Сравнительная характеристика зарубежных рынков облигаций

Тестовая часть

1. Уличный рынок ценных бумаг - это:

а) внебиржевой, организованный рынок;

б) внебиржевой, компьютеризированный рынок;

в) биржевой, неорганизованный рынок;

г) внебиржевой, неорганизованный рынок.

2. Рынок ценных бумаг - это:

а) механизм, позволяющий инвесторам получать прибыль от операций с ценными бумагами;

б) совокупность экономических отношений между продавцом и эмитентом по поводу выпуска и покупки ценных бумаг;

в) совокупность экономических отношений по поводу выпус­ка и обращения ценных бумаг между его участниками;

г) место, где продаются акции и облигации.

3. Какие ценные бумаги принято считать безрисковыми:

а) производные;

б) акции;

в) облигации;

г) казначейские векселя?

4. В зависимости от формы вложения средств ценные бума­ги различают:

а) долевые, долговые;

б) государственные, корпоративные;

в) рисковые, безрисковые;

г) инвестиционные, неинвестиционные.

5. Текущая доходность акции определяется:

а) соотношением суммы дивидендов и затратами на приобре­тение акций;

б) произведением суммы дохода на количество приобретенных акций;

в) соотношением суммы прибыли и затратами на приобрете­ние акций;

г) произведением суммы прибыли на количество акций.

6. Дисконт - это:

а) надбавка к номинальной стоимости;

б) индексация номинальной стоимости с учетом инфляции;

в) скидка против номинальной стоимости;

г) доход в форме части прибыли.

7. Трассант - это:

а) должник;

б) кредитор;

в) векселедержатель;

г) третье лицо.

8. Могут ли депозитные сертификаты выпускаться в иностранной ва­люте:

а) да;

б) нет.

9. Какое право закладная дает своему владельцу:

а) на получение исполнения по денежному обязательству;

б) голоса на общем собрании залогодержателей;

в) на получение процентов от компании, выпустившей закладную;

г) пользоваться заложенным имуществом?

10. Кем выдается коносамент:

а) заложником;

б) кредитором;

в) перевозчиком;

г) залогодержателем.

11. Какая ценная бумага, удостоверяет право владельца на со­вершение операций с товаром, находящимся на складе хранителя:

а) коносамент;

б) складское свидетельство;

в) закладная;

г) акция?

12. Может ли чек передаваться посредством индоссамента:

а) да;

б) нет.

13. Частота выплат по купону ОФЗ-ПД:

а) 1 раз в год;

б) ежеквартально;

в) 2 раза в год;

г) ежемесячно.

14. Функцию цены опциона выполняет:

а) премия;

б) цена исполнения;

в) цена приобретения;

г) цена базового актива.

15. Центром внебиржевой торговли в России является:

а) РТС;

б) ММВБ;

в) Центральный банк РФ;

г) ФСФР.

16. По российскому законодательству дилером может быть:

а) физическое лицо;

б) юридическое лицо;

в) физическое и юридическое лицо;

г) некоммерческая организация.

17. В случае, когда андеррайтер оказывает только помощь в размещении выпуска, рис­ки, связанные с неразмещением ценных бумаг, ложатся на:

а) эмитента;

б) андеррайтера;

в) коммерческий банк;

г) инвестора.

18. Какой из этапов расчётно-клирингового процесса явля­ется первым:

а) передача денег и ценных бумаг брокерам;

б) подтверждение сделки;

в) регистрация сделки;

г) передача ценных бумаг и денег в расчетную палату?

19. Биржевые индексы - это:

а) представление в интегрированном виде информации о состоянии рынка ценных бумаг;

б) представление информации о динамике изменения курса определенной ценной бумаги;

в) представление информации об изменении доходности определенных видов ценных бумаг;

г) разность между ценой открытия и ценой закрытия биржевых торгов.

20. Инвестиционная характеристика портфеля ценных бумаг основана на:

а) степени риска;

б) надежности ценных бумаг;

в) доходности портфеля;

г) соотношении дохода и риска.