Практическая часть

Задача 1. Определить ориентировочную рыночную стоимость облигации номиналом 100 руб., при условии, что срок погашения облигации наступает через 3 года, купонная ставка 5% выплачивается раз в полгода, а ставка банковского процента равна: а) 5% годовых; б) 8% годовых; в) 10% годовых.

Задача 2. Владелец векселя на сумму 1500 тыс. руб. предъявил его банку за полгода до срока погашения. Банк для определения своего дохода использовал учетную ставку, равную 12% годовых. Определить сумму, выплаченную владельцу векселя, и сумму дохода (дисконта), полученного банком

Задача 3. АО выпустило 10 млн. акций по 100 руб. Количество объявленных акций 50 млн. штук. Курсовая стоимость акций 150 руб. Рассчитать рыночную стоимость компании.

Задача 4. Рассчитайте временную стоимость для опциона кол с ценой исполнения 300 руб. и текущей ценой базисного актива 250 руб., если премия по нему равна 70 руб.

Задача 5. Номинал акции 10 руб. Рыночная стоимость 5 руб. Дивиденд выплачивается в размере 3 руб. каждые полгода. Чему равна текущая доходность?

Задача 6. Инвестор приобрел привилегированную акцию номинальной стоимостью 300 рублей по цене 320 рублей с фиксированным дивидендом 25 % годовых. Через три года инвестор продал акцию за 350 рублей. Определите конечную доходность акции в пересчете на год, если известно, что в течение трех лет дивиденды выплачивались полностью.

Теоретико-прикладная часть

Вопрос 1. Каким минимальным количеством акций должен владеть акционер, чтобы иметь возможность предложить свою кандидатуру в совет директоров АО, если уставный капитал успешно работающего (т.е. выполняющего свои обязательства перед акционерами) открытого АО состоит из 1000 акций имеющих одинаковую номинальную стоимость (структура уставного капитала: 80% - обыкновенные акции, 20% - привилегированные)?

Вопрос 2. Когда происходит протест по векселю? Опишите механизм протеста по векселю. Вариант 26 Теоретическая часть

1. Характеристика векселя в системе англо-американского вексельного права

2. Место и роль ФСФР России на отечественном рынке ценных бумаг

3. Кредитный рейтинг как инструмент оценки качества ценных бумаг

Тестовая часть

1. Рынок ценных бумаг - это:

а) механизм, позволяющий инвесторам получать прибыль от операций с ценными бумагами;

б) совокупность экономических отношений между продавцом и эмитентом по поводу выпуска и покупки ценных бумаг;

в) совокупность экономических отношений по поводу выпус­ка и обращения ценных бумаг между его участниками;

г) место, где продаются акции и облигации.

2. В зависимости от формы выпуска ценные бумаги де­лят на:

а) документарные и бездокументарные;

б) эмиссионные и неэмиссионные;

в) срочные и бессрочные;

г) именные, предъявительские и ордерные.

3. Ценная бумага, в основе которой лежит какой-либо цено­вой актив, называется:

а) первичной;

б) производной;

в) основной;

г) вторичной.

4. К ценным бумагам, позволяющим страховать риски финансовых потерь на рынке ценных бумаг, относятся:

а) акции;

б) облигации;

в) фьючерсы;

г) опционы;

д) варранты.

5. По какой цене производится оплата акций АО при его учреждении:

а) не ниже номинальной стоимости;

б) по рыночной цене, которая может быть как выше, так и ниже номинальной;

в) по средневзвешенной цене;

г) по балансовой цене?

6. Облигация включает:

а) обязательство кредитора вернуть держателю облигации но­минальную стоимость;

б) обязательство инвестора выплатить фиксированный в об­лигации доход;

в) обязательство дебитора вернуть владельцу облигации но­минал;

г) обязательство эмитента заплатить по ценной бумаге ее вла­дельцу или по его приказу любому другому лицу.

7. Индоссамент - это:

а) согласие на платеж;

б) поручительство;

в) передаточная надпись;

г) препоручительная надпись.

8. В случае досрочного предъявления сберегательного сер­тификации к оплате к эмитенту:

а) банк обязан выплатить только сумму вклада;

б) банк обязан выплатить сумму вклада и проценты по ставке «до востребования»;

в) банк обязан выплатить сумму вклада и процентов полнос­тью;

г) банк не обязан оплачивать данный сертификат.

9. Залогодателем по закладной может быть:

а) должник по обязательству;

б) кредитор;

в) государственный регистрирующий орган;

г) регистратор.

10. Кем выдается коносамент:

а) заложником;

б) кредитором;

в) перевозчиком;

г) залогодержателем.

11. Какое право имеет держатель двойного складского свидетельства (варранта):

а) распоряжаться товаром, но не вправе требовать выдачи то­вара до погашения долга по залоговому свидетельству;

б) распоряжаться хранящимся на товарном складе товаром в полном объеме;

в) требовать от лица, отделившего залоговое свидетельство, возврата суммы долга и процентов;

г) залога указанного в залоговом свидетельстве товара?

12. Может ли чекодатель в чеке указать, что на сумму чека будут начисляться проценты:

а) да;

б) нет.

13. Какие из перечисленных государственных ценных бумаг не обращаются на вторичном рынке:

а) государственные краткосрочные облигации;

б) облигации федерального займа;

в) казначейские векселя;

г) государственные облигации специальных займов?

14. Опцион, дающий право его покупателю совершить в от­ношении биржевого актива сделку покупки, называют:

а) американским опционом;

б) опционом на продажу;

в) европейским опционом;

г) опционом на покупку.

15. Какой тип бирж характерен для Англии и США:

а) смешанный;

б) публично-правовой;

в) государственный;

г) частный?

16. Имеет ли право доверительный управляющий продать ценные бумаги, переданные ему в управление:

а) да;

б) нет.

17. Процедура эмиссии ценных бумаг завершается следую­щим этапом:

а) размещением ценных бумаг на фондовом рынке;

б) регистрацией отчета об итогах выпуска;

в) государственной регистрацией выпуска;

г) изготовлением сертификатов.

18. Какую из перечисленных функций клиринг не вы­полняет:

а) учет зарегистрированных сделок;

б) определение параметров сделок;

в) обеспечение процесса регистрации сделок;

г) обеспечение исполнения сделок?

19. Какой риск не является системным риском:

а) диверсифицируемый;

б) инфляционный;

в) процентный;

г) риск законодательных изменений?

20. Активное управление представляет собой:

а) создание портфеля на длительную перспективу;

б) непрерывный процесс;

в) создание портфеля краткосрочных ценных бумаг;

г) создание портфеля акций.