Практическая часть

Задача 1. Компания выпустила облигации со сроком погашения 4 года. Номинальная стоимость облигации 1 000 руб., а ежегодная купонная выплата 100 руб. Какова стоимость облигации, если доходность к погашению составляет 12 %?

Задача 2. Акция номиналом 15 000 руб. со ставкой дивиденда 25 % приобретена по двойному номиналу и продана через год, обеспечив владельцу 0,5 руб. дохода с каждого инвестиционного рубля. Определите курс акции в момент продажи.

Задача 3. Вексель на сумму 500 тыс. руб. выписан 1 марта, погашен 1 сентября. В нем указано, что на вексельную сумму начисляется 15%. Какую сумму получит векселедержатель.

Задача 4. Инвестор намерен застраховать финансовую сделку с ценными бумагами путем продажи опционов пут и колл на данный финансовый актив с одинаковыми премией, сроком и ценой исполнения. Каковы должны быть параметры опционов, чтобы инвестор застраховал сделку от изменения стоимости финансового актива в диапазоне от 4 500 руб. до 5 500 руб. (при незначительном изменении цены).

Задача 5. Чистая прибыль общества составила 20 млн. руб. Акционерное общество выпустило на 300 млн. руб. простых акций, на 40 млн. руб. привилегированных акций с 20% годовых. Какой дивиденд может получить держатель простой акции, если ее номинал 10 руб.

Задача 6. Имеется два американских трехмесячных опциона кол. Цена исполнения первого Х1 = 95 руб., второго – Х2 = 100 руб. Первый состоит С1 = 10 руб., второй – С2 = 4 руб. Определите, возможен ли арбитраж, и перечислите действия арбитражера.

Теоретико-прикладная часть

Вопрос 1. В какой форме биржа как организатор торговли на рынке ценных бумаг, не совмещающий деятельность по организации торговли с иными видами деятельности, за исключением депозитарной деятельности по определению взаимных обязательств, может быть признана профессиональным участником рынка ценных бумаг?

Вопрос 2. Является ли вексель эмиссионной ценной бумагой? Вариант 3 Теоретическая часть

1. Оценка инвестиционной привлекательности акций

2. Раскрытие информации на рынке ценных бумаг

3. Арбитражные стратегии на рынке ценных бумаг

Тестовая часть

1. По территориальному признаку рынки ценных бумаг не бывают:

а) международными;

б) национальными;

в) региональными;

г) государственными.

2. Специфические функции рынка ценных бумаг включают следующую функцию:

а) страхование ценовых потерь;

б) информационную;

в) регулирующую;

г) ценовую.

3. Существуют следующие классы ценных бумаг:

а) первичные, вторичные;

б) основные, производные;

в) первичные, вторичные, производные;

г) первичные, производные.

4. Какая из перечисленных ценных бумаг относится к долевым:

а) коносамент;

б) инвестиционный пай;

в) складские свидетельства;

г) закладная?

5. К ценным бумагам, позволяющим страховать риски финансовых потерь на рынке ценных бумаг, относятся:

а) акции;

б) облигации;

в) фьючерсы;

г) опционы;

д) варранты.

6. Владелец привилегированной акции не имеет права на:

а) получение прибыли в виде дивидендов;

б) участие в управлении предприятием;

в) получение части ликвидационной стоимости АО при лик­видации;

г) участие в собрании акционеров.

7. Принципиальная разница между акциями и облигациями заключается:

а) в сроках выпуска;

б) в том, кем может быть эмитент;

в) в сроках погашения;

г) в том, кто может быть инвестором.

8. Передаточная надпись - это:

а) аваль;

б) аллонж;

в) акцепт;

г) индоссамент.

9. Сберегательный сертификат - это ценная бумага:

а) дающая право ее владельцу на получение суммы вклада и процентов по нему в банке, выдавшем его;

б) дающая право на получение льготных кредитов в банке;

в) позволяющая хранить денежные средства в банке;

г) сберегательная книжка.

10. Какое право имеет владелец закладной:

а) залога на указанное в договоре имущество;

б) голоса на общем собрании залогодержателей;

в) на получение процентов от компании, выпустившей закладную;

г) пользоваться заложенным имуществом?

11. Может ли коносамент быть именным:

а) да;

б) нет.

12. Какая ценная бумага состоит из двух частей:

а) варрант;

б) складское свидетельство;

в) коносамент;

г) закладная?

13. Может ли чек быть ордерной ценной бумагой:

а) да;

б) нет.

14. В чем преимущество государственных ценных бумаг пе­ред другими ценными бумагами:

а) высокая доходность;

б) эффективный механизм обращения;

в) уровень надежности платежа;

г) обеспеченность?

15. Какое из перечисленных утверждений несправедливо по отношению к фьючерсному контракту:

а) фьючерсный контракт обращается только на бирже;

б) фьючерсный контракт имеет стандартную форму;

в) исполнение по фьючерсному контракту заканчивается по­ставкой биржевого актива;

г) исполнение и расчеты гарантированы биржей.

16. Какой тип бирж распространен в Германии и Франции:

а) смешанные;

б) публично-правовые;

в) частные;

г) общественные?

17. Согласно Федеральному закону «О рынке ценных бумаг» эмитент ценной бумаги:

а) несет от своего имени обязательства перед владельцами его ценных бумаг;

б) осуществляет права по ценным бумагам;

в) обязан ее выкупить по истечении определенного срока;

г) не несет обязательств перед инвестором.

18. Кто является продавцами ценных бумаг на первичном рынке:

а) инвесторы;

б) эмитенты;

в) брокеры;

г) дилеры?

19. Какие сделки подлежат немедленному исполнению:

а) срочные;

б) бессрочные;

в) кассовые;

г) краткосрочные?

20. Какой анализ рынка ценных бумаг требует большого объема информации:

а) технический;

б) фундаментальный;

в) экономический;

г) статистический?