Практическая часть

Задача 1. Чистая прибыль акционерного общества с уставным капиталом 200 млн руб., занимающегося производственной деятельностью, составила 10 млн руб. Общее собрание акционеров решило, что остающаяся после уплаты налогов прибыль распределяется следующим образом: 20% на развитие производства, 80% — на выплату дивидендов. Определить, каков должен быть (ориентировочно) курс акций данного АО, если ставка банковского процента равна 20%, а номинал акций — 10 руб.

Задача 2. Облигация с номиналом 1000 рублей и сроком до погашения 1 год куплена на вторичном рынке с дисконтом 2 %, а продана через 6 месяцев с премией 3 %. Рассчитайте доход инвестора от данной инвестиции, если условиями выпуска облигации предусмотрены купонные выплаты по ставке 20 % (выплачиваются 2 раза в год)

Задача 3. Текущая цена акции 2 000. Рыночный % ставка – 15%. Рассчитать справедливую цену фьючерсного контракта на 3 месяца.

Задача 4. Определить доходность операции до погашения, если инвестор покупает сертификат номиналом 500 000 руб. за 35 дней до погашения по цене 531 000 руб. Общий срок обращения составляет 1 год. Купонная ставка 19% годовых.

Задача 5. Рассчитать поток доходов по облигации номиналом 80 рублей, с купонной ставкой 20 %, до погашения осталось – 2 года, банковская ставка – 40 %.

Задача 6. Инвестор купил 10 контрактов на индекс FTSE — 100. Стоимость контракта 25 фунтов стерлингов за 1 индексный пункт. Цена покупки фьючерсного контракта 1900 пунктов, а цена продажи – 2000. Определить результаты операции.

Теоретико-прикладная часть

Вопрос 1. Кто разрешает споры, возникающие в связи с торговлей ценными бумагами на фондовой бирже?

Вопрос 2. Может ли брокер хранить денежные средства, полученные в результате продажи ценных бумаг клиента, у себя на забалансовых счетах и использовать эти средства до их возврата клиенту?

РЕКОМЕНДУЕМЫЕ ИСТОЧНИКИ И ЛИТЕРАТУРА

Нормативные акты

(в редакции последующих изменений и дополнений)

1. Конституция РФ (принята всенародным голосованием 12 декабря 1993 г.).

2. Гражданский кодекс Российской Федерации (I и II часть).

3. Налоговый кодекс Российской Федерации.

4. Бюджетный кодекс Российской Федерации.

5. Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».

6. Федеральный закон от 29.07.1998 № 136-ФЗ «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг» (.

7. Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах».

8. Федеральный закон от 11.11.2003 № 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах».

9. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности».

10. Федеральный закон от 11.03.1997 № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе».

11. Федеральный закон от 07.05.1998 № 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах.

12. Федеральный закон от 20.02.1992 № 2383-1 «О товарных биржах и биржевой торговле.

13. Стандарты эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг // Утв. Приказом ФСФР от 16.03.2005 № 05-4/ПЗ-Н.

14. Порядок лицензирования видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг / Утвержден Приказом ФСФР от 16.03.2005 № 05-З-ПЗ-Н.

15. Постановление ФКЦБ России от 01.07.1997 № 24 «Об утверждении положения о саморегулируемых организациях профессиональных участников рынка ценных бумаг и положения о лицензировании саморегулируемых организаций профессиональных участников рынка ценных бумаг».

16. Постановление Правительства РФ от 14.07.2006 № 432 «О лицензировании отдельных видов деятельности на финансовых рынках».

17. Регламент федеральной службы по финансовым рынках // Утв. Приказом ФСФР России от 25.02.2005 № 05-26/ПЗ.

18. Указ Президента РФ от 09.03.2004 № 314 «О системе и структуре федеральных органов исполнительной власти».

19. Постановление Правительства РФ от 30.06.2004 № 317 «Об утверждении положения о Федеральной службе по финансовым рынкам».

20. Конвенция о Единообразном Законе о простом и переводном векселе (заключена в Женеве 07.06.1930 г.).

21. Инструкция ЦБ РФ от 10.03.2006 № 128-И «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными органами на территории Российской Федерации».

22. Письмо ЦБ РФ от 09.09.1991 № 14-3/30 «О банковских операциях с векселями».

23. Письмо ЦБ РФ от 10.02.1997 № 14-3/20 «Положение о сберегательных и депозитных сертификатах кредитных организаций.