Практическая часть

Задача 1. Уставный капитал АО составляет 2 млн. руб., номинальная стоимость акции 200 руб., дивиденд по привилегированным акциям фиксирован и определен 15 % к номинальной стоимости. Прибыль, направленная на выплату дивидендов, – 3 млн. руб. Какой дивиденд получит держатель на одну обыкновенную акцию? АО выпустило 75 % обыкновенных акций и 25 % привилегированных.

Задача 2. Рассчитайте, что выгоднее, купить облигацию номиналом 1000 рублей со сроком обращения 1 год и ставкой купона 20 % (выплачивается 2 раза в год) по цене 102 %, или положить деньги в банк на тот же срок с процентной ставкой по депозиту 18 %?

Задача 3. Курсовая стоимость акции 200 руб., цена опциона put 220 руб., премия опциона за 100 акций 3 000 руб. Рассчитать внешнюю стоимость опциона.

Задача 4. Уставный капитал акционерного общества состоит из 10 000 акций с номинальной стоимостью 100 рублей. За отчетный год на выплату дивидендов была потрачена чистая прибыль компании в размере 5 000 000 рублей. Рыночная процентная ставка – 10 %. Рассчитайте рыночную стоимость акции.

Задача 5. Облигация номиналам 10 000 руб. и сроком займа 5 лет с ежегодной выплатой 50% приобретена с премией за 14 000 руб. в 1,2,3,4,5 год после эмиссии. Погашение производится по номиналу. Определите:

а) годовой убыток капитала, годовой совокупный доход и годовую совокупную доходность для разных скоков приобретения облигации;

б) сумму купонного дохода, совокупный доход и совокупную доходность за весь срок займа для разных сроков приобретения облигации.

Задача 6. Инвестор приобрел привилегированную акцию за 180 рублей, номинальная стоимость акции 100 рублей с фиксированным дивидендом 10% годовых. Через 3 года акция была им продана за 200 рублей. Определить конечную доходность по данной ценной бумаге при условии, что дивиденды выплачивались регулярно.

Теоретико-прикладная часть

Вопрос 1. В каких случаях акционеры – владельцы голосующих акций вправе требовать выкупа обществом принадлежащих им акций?

Вопрос 2. Какие последствия имеет заключение профессиональным участником рынка ценных бумаг договоров с инвестором, содержащим условия, ограничивающие права инвесторов?

Вариант 9

Теоретическая часть

1. Рынки облигаций: анализ передового зарубежного опыта

2. Роль фондовых бирж в инфраструктуре рынка ценных бумаг

3. Индикаторный технический анализ и его применение

Тестовая часть

1. Рынок, на котором происходит обращение ценных бумаг с учетом строгих правил, носит название:

а) первичного;

б) вторичного;

в) организованного;

г) внебиржевого.

2. Биржевой рынок не может быть:

а) организованным;

б) традиционным;

в) неорганизованным;

г) компьютеризированным.

3. По форме существования капитала (формы эмиссии) ценные бумаги бы­вают:

а) срочные, бессрочные;

б) документарные, бездокументарные;

в) инвестиционные, неинвестиционные;

г) государственные, негосударственные.

4. Какая из перечисленных ценных бумаг является денеж­ной (расчетной):

а) облигация;

б) коносамент;

в) акция;

г) сберегательная книжка на предъявителя?

5. Доля привилегированных акций в уставном капитале АО РФ не может быть больше:

а) 30%;

б) 20%;

в) 25%;

г) 50%.

6. Имеют ли облигации ограничения по объему выпуска:

а) да;

б) нет?

7. Кто выписывает переводной вексель:

а) трассат;

б) ремитент;

в) трассант;

г) акцептант?

8. Депозитные сертификаты могут быть:

а) именными;

б) бланковыми;

в) препоручительными;

г) бессрочными.

9. Основой появления закладной является заключение дого­вора о залоге:

а) недвижимого имущества;

б) товара, находящегося на складе;

в) товара, находящегося на корабле;

г) складского свидетельства.

10. Ценная бумага, содержащая условия договора морской перевозки, называется:

а) складское свидетельство;

б) коносамент;

в) двойное складское свидетельство;

г) закладная.

11. Какое право имеет держатель варранта:

а) распоряжаться товаром, но не вправе требовать выдачи то­вара до погашения долга по залоговому свидетельству;

б) распоряжаться хранящимся на товарном складе товаром в полном объеме;

в) требовать от лица, отделившего залоговое свидетельство, возврата суммы долга и процентов;

г) залога указанного в залоговом свидетельстве товара?

12. В течение какого срока чеки обычно предъявляются к оплате в России:

а) 3 дня;

б) 10 дней;

в) 30 дней;

г) 90 дней?

13. ОВГВЗ - это ... облигаций:

а) дисконтные;

б) беспроцентные;

в) купонные;

г) с нулевым купоном.

14. Функцию цены опциона выполняет:

а) премия;

б) цена исполнения;

в) цена приобретения;

г) цена базового актива.

15. Может ли фондовая биржа совмещать основную деятель­ность с другими видами профессиональной деятельности на рын­ке ценных бумаг:

а) да;

б) нет.

16. Лицом, обслуживающим функционирование рынка цен­ных бумаг, является:

а) брокер;

б) дилер;

в) депозитарий;

г) эмитент.

17. Обязан ли дилер, согласно законодательству, купить у клиента ценные бумаги по публично объявленной цене:

а) обязан в любом случае;

б) имеет право, но не обязан;

в) обязан только в том случае, если в своем предложении дилер объявил и иные существенные условия договора купли-продажи;

г) ситуация, приведенная в примере, некорректна.

18. Инвестиционный институт, обслуживающий и гаранти­рующий эмитенту первичное размещение на рынке ценных бумаг, называется:

а) андеррайтер;

б) авалист;

в) инвестиционная компания;

г) финансовая группа.

19. Какой из этапов расчётно-клирингового процесса явля­ется первым:

а) передача денег и ценных бумаг брокерам;

б) подтверждение сделки;

в) регистрация сделки;

г) передача ценных бумаг и денег в расчетную палату?

20. Для расчета фондового индекса Доу Джонса использу­ется метод:

а) средней арифметической;

б) средней геометрической;

в) средней арифметической взвешенной;

г) средней геометрической взвешенной?