Тема 7. Оцінка фінансового стану страхової компанії

Поняття фінансового стану страховика. Форми фінансової звітності страховика. Спеціалізована фінансова звітність страховика.

Фінансова надійність страхової компанії та чинники, що її забезпечують. Достатність власного капіталу. Формування збалансованого страхового портфеля. Достатність страхових резервів. Тарифна політика страховика. Ефективність управління активами страхової компанії. Перестрахування.

Оцінка платоспроможності страхової організації. Державне регулювання вимог до платоспроможності страховиків. Фактичний запас платоспроможності страхової компанії. Нормативний запас платоспроможності страховика, що здійснює загальне (ризикове) страхування, та страховика, що здійснює страхування життя. Маржа платоспроможності.

Показники оцінки фінансового стану страховика. Показники, що характеризують склад і структуру активів страховика та взаємозв’язок між активами і зобов’язаннями. Показники ефективності страхової діяльності. Показники дохідності та рентабельності.

Модуль 2.

Індивідуальне науково-дослідне завдання (ІНДЗ)

2. методичні рекомендації до САМОСТІЙНОЇ РОБОТИ

Модуль 1.

Змістовий модуль 1. Теоретичні основи організації фінансів в страховому бізнесі

Тема 1. Сутність фінансів страхової компанії та особливості їх організації

Мета: поглибити, узагальнити та закріпити знання студентів щодо сутності фінансів страхової компанії і особливостей їх формування та організації.

План вивчення теми

1. Фінансові ресурси страховика

Методичні рекомендації до самостійної роботи

Приступаючи до вивчення цієї теми, необхідно зазначити, що фінанси страховика - це засоби, які забезпечують його діяльність з надання страхового захисту та дозволяють відшкодовувати страхувальнику нанесену йому шкоду (збиток). Страхова компанія повинна володіти відповідним обсягом власного капіталу, який регулюється нормативними актами. Установлений мінімальний нормативний рівень капіталу виконує функцію забезпечення платоспроможності страховика за майбутніми зобов'язаннями.

Другий за значущістю чинник формування фінансових ресурсів страхової компанії - інвестиційна діяльність. Основними інвестиційними ресурсами страховика є засоби страхових резервів, розміщення яких повинно відповідати термінам виконання зобов'язань за страховими виплатами.

Далі слід детально розглянути та вивчити джерела формування фінансових ресурсів.

Первісне формування фінансових ресурсів відбувається в момент утворення підприємства, коли утворюється статутний капітал. Статутний капітал - це майно підприємства, створене за рахунок внесків засновників.

Існують законодавчі вимоги до власних коштів страховика, які мають бути сформовані за рахунок вкладів засновників і прибутку. Статутний фонд - головний елемент функціонування будь-якого суб'єкта господарської діяльності незалежно від форми власності. Він є сумою вкладів засновників для забезпечення життєдіяльності компанії. Порядок формування статутного фонду регулюється чинним законодавством та статутними документами. Основними вимогами до створення українських страхових компаній, як уже зазначалось, є наявність мінімального розміру статутного фонду - 1 млн. євро для страховика, який займається видами страхування іншими, ніж страхування життя, а страховика, який займається страхуванням життя, - 1,5 млн. євро за валютним обмінним курсом валюти України.

Наступний елемент у складі власного капіталу страховика - додатковий капітал. Він формується в результаті статутної діяль­ності страхової організації. У балансі страховика він підрозділяється на додатковий вкладений капітал і інший додатковий капітал.

Додатковий вкладений капітал може утворюватися тільки у страховиків, які є акціонерними товариствами. Він являє собою емісійний дохід від розміщення акцій - суму, на яку вартість реалізації випущених акцій перевищує їхню номінальну вартість.

Інший додатковий капітал включає: суму дооцінки необоротних активів; вартість активів, безкоштовно отриманих страховиком від інших юридичних або фізичних осіб, та інші види додаткового капіталу.

Додатковий капітал, як правило, не займає значної частки у складі власного капіталу страхових організацій.

Резервний капітал страхової компанії, як і додатковий капітал, формується в результаті її статутної діяльності. Резервний капітал додатково забезпечує фінансову стійкість страхової компанії, зміцнює її матеріальну і фінансову безпеку. В свою чергу, це сприяє підвищенню гарантій виконання страховиком своїх зобов'язань перед страхувальниками, зменшує можливість банкрутства страховика. Резервний капітал утворюється в порядку, що передбачений зборами акціонерів (засновників), а його величина встановлюється у відсотках до статутного капіталу. Джерелом утворення резервного капіталу є відрахування від чистого прибутку. Розмір цих відрахувань визначається вищим органом управління страховою компанією, але не менше законодавчо визначеної величини. Відповідно до вимог статті 14 Закону України «Про господарські товариства» резервний капітал (фонд) формується в розмірі, не меншому, ніж 25 % розміру статутного капіталу (фонду). Розмір щорічних відрахувань передбачається установчими документами, але не менше 5 % суми чистого прибутку. Якщо в процесі чи після утворення резервного капіталу провадяться виплати для покриття збитків і фінансування непередбачених видатків, то відрахуваннями з прибутку він поновлюється до досягнення встановленого розміру.

Нерозподілений прибуток - найважливіший після статутного капіталу елемент у складі власного капіталу страхової організації. Він є джерелом формування власного капіталу, яке має внутрішнє походження і яке виникає за наслідками фінансового року. Нерозподілений прибуток уособлює величину прибутку, реінвестованого у страхову компанію. Він утворюється як залишок прибутку після виконання всіх зобов'язань страхової організації перед бюджетом, після виплати дивідендів, відрахувань до резервного та інших фондів. Оскільки розміри всіх відрахувань, крім дивідендів і внесків у вільні резерви, вже визначені, то залишок нерозподіленого прибутку залежить, в основному, від величини дивідендів, що встановлюється загальними зборами акціонерів або іншим органом управління страховою компанією (залежно від форми її організації) і внесків у вільні резерви страховика.

Не менш важливим джерелом формування капіталу страхової компанії є залучений капітал та позиковий капітал.

Залучений капітал страховика відображається в пасиві балансу у Розділі II «Забезпечення наступних витрат і платежів». До складу залученого капіталу страховика належать: страхові резерви, забезпечення наступних витрат і платежів, цільове фінансування.

Позиковий капітал страхової компанії відображається у пасиві балансу: у Розділі III «Довгострокові зобов'язання», Розділі IV «Поточні зобов'язання», Розділі V «Доходи майбутніх періодів». До складу позикового капіталу входять такі елементи: довго- і короткострокові кредити банку, кредиторська заборгованість, доходи майбутніх періодів.

При вивченні даного питання студентам слід детальніше ознайомитися із складовими залученого та позикового капіталу.

Питання для самоконтролю

1. Назвіть джерела формування капіталу страхової компанії.

2. Охарактеризуйте склад та структуру власного капіталу страхової компанії.

3. Розкрийте сутність та склад залученого капіталу.

4. Розкрийте сутність та склад позикового капіталу.

5. Яку роль має максимально ефективне використання капіталу для отримання прибутку та інвестиційної діяльності?

Бібліографічний список до теми № 1:

Основна література: [1; 2; 14; 17]

Додаткова література: [1; 3; 4]