1. Визначення середньої ефективності кожної стратегії:

(7.1)

де і – номер стратегії;

j – номер зовнішньоекономічної умови;

a_ij – прибуток який може отримати фірма від і- стратегії за j- умов.

Результати розрахунків подано в табл. 7.22

Таблиця 7.22 Ефективність стратегій

Стратегії, Sі	Прибуток за з/е умов					Мі
	1	2	3	4	5
S1	17	5	24	10	4	13,98=14
S2	11	20	14	32	46	16,2
S3	35	5	3	37	2	26,5
S4	15	14	10	30	6	15,3
S5	17	23	20	9	12	17,3
S6	19	4	16	2	1	13,9
Рі	0.64	0.18	0.05	0.08	0.05	Х

Так як ми знаємо, що чим більша середня ефективність стратегії тим вигіднішою є стратегія, то за табл. 7.18 бачимо, що третя стратегія має найбільшу середню ефективність і є найвигіднішою, а стратегії № 1; 2; 4;5, 6; є найменш ефективними.

2. Кількісна оцінка ризикованості кожної стратегії на основі показників варіації:

а) за дисперсією:

(7.2)

Результати розрахунків подано в табл.7.23

Таблиця 7.23

Дисперсії стратегій

Стратегії, Sі	Прибуток за з/е умов					Dі
	1	2	3	4	5
S1	17	5	24	10	4	31.620
S2	11	20	14	32	46	84,520
S3	35	5	3	37	2	195.890
S4	15	14	10	30	6	23,378
S5	17	23	20	9	12	13,184
S6	19	4	16	2	1	54,158
РІ	0,64	0,18	0,05	0,08	0,05	Х

Дисперсія є одним з абсолютних показників кількісної оцінки ризику. Чим більша дисперсія, тим більшим ризиком володіє стратегія. Виходячи з цього, стратегія № 5 володіє меншим ризиком ніж стратегії № 1; 2; 3; 4; 6; тобто за цим показником п’ята стратегія є вигіднішою.

б) на основі стандартного відхилення (сигма):

(7.3)

Результати розрахунків подано в табл.7.24

Таблиця 7.24

Стандартне відхилення

Стратегії, Sі	Прибуток за з/е умов					і
	1	2	3	4	5
S1	17	5	24	10	4	5,623
S2	11	20	14	32	46	9,193
S3	35	5	3	37	2	13,996
S4	15	14	10	30	6	4,835
S5	17	23	20	9	12	3,631
S6	19	4	16	2	1	7,359
РІ	0.64	0.18	0.05	0.08	0.05	Х

Сигма – це середнє лінійне відхилення від фактичного значення прибутку, показник мобільності ефективності (в світовій літературі – ризик). Звідси, чим менше сигма, тим надійнішою є стратегія. Тоді, за цим показником найвигіднішою є п’ята стратегія.

в) за коефіцієнтом варіації:

(7.4)

Результати розрахунків подано в табл.7.25

Таблиця 7.25

Коефіцієнт варіації

Стратегії, Sі	Прибуток за з/е умов
	1	2	3	4	5
S1	17	5	24	10	4	0,402
S2	11	20	14	32	46	0,567
S3	35	5	3	37	2	0,528
S4	15	14	10	30	6	0,316
S5	17	23	20	9	12	0,209
S6	19	4	16	2	1	0,530

Чим більше значення коефіцієнта варіації, тим більш ризикованою і менш ефективною є стратегія. За цим показником вигіднішою є п’ята стратегія.

г) за семіваріацією:

, (7.5)

Результати розрахунків подано в табл.7.26.

Таблиця 7.26

Семіваріація

Стратегії, Sі	Прибуток за з/е умов					S+var	S-var
	1	2	3	4	5
S1	17	5	24	10	4	15,59	67,29
S2	11	20	14	32	46	254,81	25,43
S3	35	5	3	37	2	76,47	486,17
S4	15	14	10	30	6	216,09	6,62
S5	17	23	20	9	12	27,01	9,06
S6	19	4	16	2	1	24,44	120,29

Додатня семіваріація (S⁺_var) характеризує середні квадратичні відхилення тих значень прибутку, які більші за нього. Тобто, чим більшим є цей показник, тим більшим є очікуваний від стратегії прибуток. За даних умов, вигіднішою є друга стратегія.

Відємна семіваріація (S ^-_var) характеризує середні квадратичні відхилення тих значень прибутку, які менші за нього. Тобто, чим менше від’ємна семіваріація тим менше очікувані втрати. За цим показником вигіднішою є четверта стратегія.

д) за семіквадратичним відхиленням:

(7.6)

Результати розрахунків подано в табл.7.27.

Таблиця 7.27 Семіквадратичне відхилення

Стратегії, Sі	Прибуток за з/е умов					SS+var	SS-var
	1	2	3	4	5
S1	17	5	24	10	4	3,95	8,20
S2	11	20	14	32	46	15,96	5,04
S3	35	5	3	37	2	8,74	22,05
S4	15	14	10	30	6	14,7	2,57
S5	17	23	20	9	12	5,19	3,00
S6	19	4	16	2	1	4,94	10,97

Додатне семіквадратичне відхилення характеризує відхилення абсолютної величини очікуваного прибутку (можливе збільшення прибутку). Тобто, чим більше додатне семіквадратичне відхилення, тим більшим може виявитись абсолютне значення фактичного очікуваного прибутку. За даних умов, кращою є друга стратегія.

Від’ємне семіквадратичне відхилення характеризує відхилення абсолютного значення очікуваних втрат (можливе збільшення втрат), тобто більше значення від’ємного семіквадратичного відхилення вказує на можливість збільшення абсолютної величини очікуваних втрат. Це свідчить про перевагу 4 стратегії.

е) за коефіцієнтом ризику:

(7.7)

Результати розрахунків подано в табл.7.28.

Таблиця 7.28

Коефіцієнт ризику

Стратегії, Sі	Прибуток за з/е умов					Kr
	1	2	3	4	5
S1	17	5	24	10	4	2,08
S2	11	20	14	32	46	0,32
S3	35	5	3	37	2	2,52
S4	15	14	10	30	6	0,17
S5	17	23	20	9	12	0,58
S6	19	4	16	2	1	2,22

Чим менше коефіцієнт ризику ( ), тим менше ризик. За цим показником найвигіднішою є четверта стратегія.