Висновки

Доцільність прийняття конкретного господарського рішення, що містить певні ризики, може бути визначена при проведенні кількісного та якісного аналізу цих ризиків.

Якісний аналіз має на меті визначити чинники і зони ризику та провести ідентифікацію можливих ризиків. Виникнення кожного окремого виду ризику підприємницької діяльності обумовлюють специфічні чинники. В рамках діяльності певного суб’єкта господарювання може бути використана така класифікація зон ризику: безризикова зона, зона допустимого ризику, зона критичного ризику, зона катастрофічного ризику. Основними критеріями розмежування виступають: прибуток, виручка, власні кошти підприємства, втрати, коефіцієнт ризику.

Кількісний аналіз ризику покликаний оцінити ступінь окремих ризиків і ризику певного виду діяльності в цілому. Ступінь ризику — ймовірність появи випадку втрат (імовірність реалізації ризику), а також розмір можливого збитку від нього. В оцінці підприємницького ризику необхідним є аналіз і прогнозування імовірних втрат ресурсів – фінансових, матеріальних, соціальних, трудових, збутових, екологічних втрат, втрат часу. Залежно від виду підприємницької діяльності, доцільно розрізняти втрати від здійснення виробничої, комерційної та фінансової діяльності.

Підприємницький ризик може визначатися як в абсолютних, так й у відносних величинах. Крива ризику робить можливим: встановлення залежності ймовірності втрат від їх рівня; прийняття попередніх висновків про доцільність чи недоцільність здійснення ризикованих операцій, визначення ймовірності втрати коштів в межах певних інтервалів.

Для кількісного визначення ступеню ризику на підприємстві в науковій та спеціальній літературі розглянуто безліч методів оцінки, але практичного застосування набули такі методи, як: статистичний, метод експертних оцінок, метод аналізу доцільності витрат, метод використання аналогів. У світовій практиці інвестиційного менеджменту використовується різноманітні методи кількісної оцінки ризиків, але найбільш поширеними серед них є: метод коригування норми дисконту; аналіз чутливості; метод сценаріїв; дерево рішень; імітаційне моделювання. Кількісна оцінка ризиків і факторів, що його обумовлюють, може бути здійснена на основі аналізу варіабельності прибутку.

1 Умовні позначення: П_р – прибуток; В_р – виручка; В_т – втрати; ВК – власні кошти підприємства; Н_1…5 – коефіцієнт ризику (відношення всього капіталу підприємства до суми її активів; відношення можливих втрат до розміру власних коштів підприємства).

1 Умовні позначення:

Вд — імовірність втрати всього прибутку; Вкр — імовірність втрат, що дорівнюють величині виручки; Вкт — імовірність втрат, що дорівнюють величині власних коштів підприємства; ПР — прибуток; ВР — величина виручки; МП — власні кошти підприємства

4