4. Прогнозирование средней суммы начисляемых платежей по отдельным видам кредиторской задолженности.

Такое прогнозирование осуществляется двумя основными методами:

а) методом прямого расчета. Этот метод используется в тех случаях, когда по отдельным видам кредиторской задол­женности заранее известны строки и суммы выплат. В этом случае расчет осуществляется по следующей формуле:

Где:

Свкз — прогнозируемая средняя сумма кредиторской задолженности конкретного вида;

СВм— месячная сумма платежей по конкретному виду начис­лений;

КП — предусмотренное количество выплат ко кон­кретному виду начислений в течение месяца.

б) статистическим методом на основе коэффициентов эла­стичности. Этот метод используется в тех случаях, когда сумма вып­лат по конкретному виду кредиторской задолженности заранее четко не определена. В этом случае расчет осуществляется по следующей формуле:

Где:

Свкз — прогнозируемая средняя сумма кредиторской задолженности конкретного вида;

ВКЗв — средняя сумма кредиторской задолженности конкретного вида в предшествующем периоде;

ΔОР — прогнозируемый темп прироста объема реализации про­дукции в предстоящем периоде, %;

КЭв — коэффициент эластичности конкретного вида кредиторской задолженности от объема реализации про­дукции, %.

5. Прогнозирование средней суммы и размера прироста кредиторской задолженности по предприятию в целом.

Средняя сумма кредиторской задолженности по предприятию в целом определяется путем суммирования прогнози­руемого среднего его размера по отдельным видам этой задолженно­сти:

Где:

ВКЗп — прогнозируемая средняя сумма кредиторской задолженности по предприятию в целом;

ВКЗв— прогнозируемая средняя сумма кредитор­ской задолженности по конкретным ее видам.

Прирост Внутренней кредиторской задолженности в пред­стоящем периоде по предприятию в целом определяется по следую­щей формуле:

ΔВКЗп = ВКЗп – ВКЗф ,

Где:

ΔВКЗп — прогнозируемый прирост средней суммы кредиторской задолженности по предприятию в целом в предстоящем периоде;

ВКЗп — прогнозируемая средняя сумма кредитор­ской задолженности по предприятию в целом;

ВКЗф — средняя сумма кредиторской задолженно­сти предприятия в аналогичном предшествующем пе­риоде.

6. Оценка эффекта прироста кредиторской задол­женности предприятия в предстоящем периоде. Этот эффект заклю­чается в сокращении потребности предприятия в привлечении кредита и расходов, связанных с его обслуживанием. Расчет этого эффекта осуществляется по следующей формуле:

Где:

Эвкз — эффект от прироста средней суммы креди­торской задолженности предприятия в предстоящем периоде;

ΔВКЗп — прогнозируемый прирост средней суммы кре­диторской задолженности по предприятию в целом;

ПКб — среднегодовая ставка процента за краткосрочный кре­дит, привлекаемый предприятием.

7. Обеспечение контроля за своевременностью начисления и выплаты средств в разрезе отдельных видов креди­торской задолженности. Начисление этих средств контролирует бух­галтерия по результатам осуществления отдельных хозяйственных операций предприятия. Выплата этих средств включается в раз­рабатываемый платежный календарь и контролируется в процессе мониторинга текущей финансовой деятельности предприятия.

С учетом прогнозируемого прироста кредиторской задолженности на предприятии формируется общая структура заем­ных средств, привлекаемых из различных источников.

20. Политика привлечения заёмных средств.

Заемные средства – это капитал предприятия, образуемый за счет займов: получения кредитов, выпуска и продажи облигаций, получения средств по другим видам денежных обязательств. Заемный капитал предназначается для финансирования деятельности предприятий. Заемные средства могут быть отражены форме финансового и коммерческого кредита.

Политика привлечения заемных средств представляет со­бой часть общей финансовой стратегии, заключающейся в обес­печении наиболее эффективных форм и условий привлечения за­емного капитала из различных источников в соответствии с потребностями развития предприятия.

Процесс формирования политики привлечения предприятием заемных средств включает следующие основные этапы: