Склад і структура джерел формування капіталу стов «ніка» за 2011-2013 рр. (станом на кінець року)

Вид пасивів (джерел формування капіталу)	2011 р.		2012 р.		2013 р.		Зміни (+,-)
	сума, тис. грн	у % до підс-умку	сума, тис. грн	у % до підс-умку	сума, тис. грн	у % до підс-умку	сума, тис. грн	частки, в.п.	у % 2013 до 2011 р.
Джерела формування капіталу-всього	47526	100,0	76881	100,0	118664	100,0	+71138	-	у 2,5 р. б.
Продовж. табл. 2.2
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9
1.Власний капітал	15400	32,4	7898	10,3	11264	9,5	-4136	-22,9	-26,9
1.1.Зареєстрований (пайовий) капітал	60	0,1	61	0,1	61	0,1	+1	-0,1	+1,7
1.2.Резервний капітал	299	0,6	299	0,4	299	0,3	-	-0,4	-
1.3.Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	6893	14,5	-609	-0,8	10904	9,2	+4011	-5,3	+58,2
2.Зобов'язання і забезпечення	32126	67,6	68983	89,7	107400	90,5	+75274	+22,9	у 2,3 р. б.
2.1.Довгострокові зобов'язання і забезпечення	-	-	-	-	-	-	-	-	-
2.2.Поточні зобов'язання забезпечення	32126	67,6	68983	89,7	107400	90,5	+75274	+22,9	у 2,3 р. б.
2.2.1.Поточна кредиторська заборгованіст	27941	58,8	68650	89,3	67638	57,0	+39697	-1,8	у 2,4 р. б.
2.3.Зобов'язання, пов'язані з необоротними активами, утримуванимидляпродажу.	-	-	-	-	-	-	-	-	-

Результати горизонтального і вертикального аналізу джерел формування капіталу (табл. 2.2) свідчить про наявність як позитивних, так і негативних ознак і тенденцій у майновому стані підприємства за інформацією пасиву балансу.

До позитивних характеристики належать такі:

• у 2013 році порівняно з 2011 роком вартість джерел формування капіталу збільшилася на 71138 тис. грн, або у 2,5 раза.

• у складі власного капіталу питома вага нерозподіленого прибутку збільшилася на 4011 тис. грн (58,2%).

• у балансі відсутні суми за «негативними» статтями пасиву: неоплачений капітал, вилучений капітал.

До негативних характеристик належать такі:

• збільшилася залежність підприємства від поточних зобов’язань і забезпечень (їх сума зросла відповідно на 75274 тис. грн (у 2,3 раза);

• збільшилася поточна кредиторська заборгованість на 39697 тис. грн (у 2,3 раза).

• зобов’язання і забезпечення збільшилися на 75274 тис. грн (у 2,3 раза), а власний капітал зменшився на 4136 тис. грн (26,9 %). Така динаміка складових пасиву балансу зумовила підвищення частки зобов’язання і забезпечення в джерелах формування капіталу з 67,6 % до 90,5 % (на 22,9 в.п.) і, відповідно, зниження частки власного капіталу з 32,4 % до 9,5 %.

Критеріями оцінки фінансового стану підприємства у короткостроковій перспективі є його ліквідність і платоспроможність, тобто можливість своєчасно і в повному обсязі розрахуватися за поточними зобов’язаннями.

Рівень ліквідності активів пов'язаний із часом, необхідним для перетворення їх у грошові кошти. Чим менша тривалість періоду, протягом якого даний вид активів трансформується у грошові кошти, тим вищим є рівень його ліквідності.

Аналіз ліквідності балансу проведемо в табл. 2.3 шляхом порівняння сум платіжних засобів в активі, які груповані за рівнем ліквідності, з платіжними зобов’язаннями в пасиві, які згруповані за терміновістю оплати.

За даними табл. 2.3 у 2011 році нестача високоліквідних оборотних активів для покриття найбільш термінових зобов’язань становила 27790 тис. грн, а в 2013 році вже був надлишок у сумі 68769 тис. грн. За середньо- і низьколіквідними оборотними активами спостерігається надлишок платіжних засобів: за середньоліквідними він зменшився з 11488 до 4130 тис. грн, а за низько ліквідними збільшився з 34459 до 39165 тис. грн. Таким чином, у 2011 році баланс не був абсолютно ліквідним у зв’язку з нестачею високоліквідних оборотних активів, а у 2013 році спостерігається стан абсолютної ліквідності.

Таблиця 2.3