Тема 5. Фондовая биржа и механизм ее функционирования

Происхождение и эволюция фондовой биржи. Главные фондовые биржи мира и России. Сущность, цели и задачи биржевой деятельности. Организационно-управленческая структура фондовой биржи. Правовой статус фондовой биржи. Члены фондовой биржи, их права и обязанности.

Порядок допуска ценных бумаг к биржевой торговле, процедура листинга. Правила проведения торгов и заключения сделок. Этика на фондовой бирже. Биржевая информация. Биржевые индексы, их назначение и характеристика. Биржевые спекуляции. Биржевой риск и способы его страхования.

Целевая установка

Студент должен знать основы деятельности фондовой биржи.

Вопросы для самоконтроля:

1. Происхождение и задачи фондовой биржи, цели биржевой деятельности.

2. Биржевые механизмы установления рыночной цены.

3. Процедура листинга и правила проведения торгов.

4. Виды сделок и аукционные механизмы, используемые на фондовых биржах.

5. Организация торговли на внебиржевом рынке.

6. Интернет-технологии в торговле ценными бумагами.

7. Биржевые индексы, методы их составления.

8. Профессиональная этика участников фондового рынка

Рекомендуемая литература: (8,14,15,21,25,26,27,30,34,35).

Тема 6. Общая характеристика рынка производных финансовых инструментов (пфи)

Особенности и основные различия спотовых и срочных рынков. Общая характеристика форвардного контракта. Понятие срочного контракта. Функции срочного рынка. Определение термина «хеджер».

Целевая установка

Студент должен знать основные понятия, цель, задачи и функции рынка ценных бумаг; особенности, тенденции и перспективы развития рынка ценных бумаг Российской Федерации.

Вопросы для самоконтроля:

1. Производные ценные бумаги и операции с ними как способы страхования биржевого риска.

2. ПФИ: понятие, цели применения, причины возникновения, функции на финансовом рынке.

3. Круг ПФИ и их сравнительная характеристика.

4. Риски дохода и хеджирования.

5. Взаимосвязи ПФИ и хеджирования.

6. Льготы для хеджеров.

7. Правовое содержание и виды производных ценных бумаг в РФ и США.

Рекомендуемая литература: (7,8,9,10,23,24,28,29,31,32,33).

Тема7. Фьючерсные контракты

Общая характеристика фьючерсного контракта. Организация фьючерсной торговли. Фьючерсные стратегии. Хеджирование фьючерсными контрактами.

Целевая установка

Студент должен знать основные понятия, цель, задачи и функции рынка ценных бумаг; особенности, тенденции и перспективы развития рынка ценных бумаг Российской Федерации.

Вопросы для самоконтроля:

Рекомендуемая литература: (7,8,9,10,23,24,28,29,31,32,33).

Тема 8. Опционные контракты

Общая характеристика опционного контракта. Опцион колл. Опцион пут. Категории опционов. Премия. Организация опционной торговли. Опционные стратегии. Ценообразование на рынке опционов. Границы премии опционов на акции, по которым не выплачиваются дивиденды. Хеджирование с помощью опционов. Варранты. Общая характеристика варранта. Депозитарные расписки.

Целевая установка

Студент должен знать общую характеристику опционных контрактов и политик ценообразования на них; иметь представление о варрантах и депозитарных расписках.

Вопросы для самоконтроля:

1. Общая характеристика опционов, их свойства.

2. Назначение, функции и классификация опционов.

3. Реализация опционов, их роль на финансовых рынках.

4. Опционные договоры, премия и ценообразование опционов.

5. Биржевое регулирование опционных сделок.

6.Товарные и финансовые опционы.

7.Механизмы функционирования опционов.

8. Биржевая торговля опционами и оформление сделок.

9. Хеджирование с помощью опционов.

10. Опционные стратегии.

11. Варранты.

12. Депозитарные расписки.

Рекомендуемая литература: (7,8,9,10,23,24,28,29,31,32,33).