Тема 9. Теория портфельного инвестирования

Портфели ценных бумаг, их типы. Инвестиционная деятельность пред- приятий. Стратегическое управление инвестированием. Пассивные и активные стратегии. Пассивные стратегии управления портфелем. Активные стратегии управления портфелем. Основные виды инвестиционных стратегий управления портфелем.

Целевая установка

Студент должен знать теории портфельного инвестирования, осуществлять стратегическое управление инвестиционным портфелем.

Вопросы для самоконтроля:

1. Основные задачи инвестиционной деятельности кредитно - финансовых институтов на РЦБ.

2. Инвестиционные компании и фонды на РЦБ.

3. Фондовые операции инвестиционных банков.

4. Инвестиционная деятельность коммерческих банков.

5. Вексельные операции коммерческих банков.

6. Коммерческие банки и доверительное управление ценными бумагами.

7. Стратегии портфельного инвестирования.

8. Оценка инвестиционного портфеля компании.

Рекомендуемая литература: (10,12,17,19,22,34,35).

3. Перечень тем и методические указания по подготовке докладов

Доклады дисциплине «Рынок ценных бумаг» готовятся с целью рассмотрения и анализа практических ситуаций, особенностей, проблем, с которыми сталкиваются участники рынка ценных бумаг при осуществлении предпринимательской деятельности, а также с целью изучения отечественного и зарубежного опыта реализации финансовой политики предприятия. В рамках самостоятельной работы студенты должны проанализировать структуру и основные закономерности функционирования рынка ценных бумаг; специфику российского фондового рынка, его отличия от европейской и американской моделей.

Темы для докладов выбираются самостоятельно или из списка предложенного преподавателем.

Представлять доклад на семинарском занятии в виде презентации на 5 минут. По теме каждого доклада проходит дискуссия.

Оценка доклада складывается из его оформления, фактического содержания и защиты:

1). Представляемые доклады должны строго соответствовать требованиям их оформления.

2). Качество фактического содержания оценивается в зависимости от степени раскрытия темы и наличия самостоятельного вклада автора в обоснование полученных выводов (включая сбор, обработку и обобщения материалов).

3). Изложение подготовленных материалов в виде презентации на семинарском занятии оценивается в соответствии с качеством изложения материала и в зависимости от правильности ответов на вопросы, возникающие у слушателей и преподавателя.

Тематика докладов

1. Экономическая сущность и основные качества ценной бумаги.

2. Основные виды ценных бумаг.

3. Акция: характеристика, отличительные особенности, основные виды.

4. Облигация: характеристика, отличительные особенности, основные виды.

5. Вексель: характеристика, обязательные реквизиты. Отличительные особенности простого и переводного векселя.

6. Понятие, основные виды и характеристика опционов.

7. Понятие, характеристика и основные виды фьючерсного контракта.

8. Депозитарные расписки: основные виды, механизм выпуска и обращения.

9. Государственные ценные бумаги.

10. Международные ценные бумаги.

11. Составляющие доходности ценной бумаги: номинальная, реальная ставка процента.

12. Задачи и основные функции рынка ценных бумаг в рыночной экономике.

13. Первичный рынок ценных бумаг: задачи, функции, основные участники.

14. Методы размещения ценных бумаг на первичном рынке. Андеррайтинг.

15. Эмиссия акций, процедура и основные этапы эмиссии. Особенности выпуска акций российскими акционерными обществами.

16. Эмиссия облигаций, процедура и основные этапы эмиссии. Особенности

Выпуска облигаций российскими акционерными обществами.

17. Роль и функции вторичного рынка ценных бумаг, его взаимосвязь с первичным рынком.

18. Особенности биржевого и внебиржевого рынка ценных бумаг.

19. Основные участники рынка ценных бумаг, их задачи и функции.

20. Роль, состав, права и обязанности эмитентов ценных бумаг.

21. Значение инвесторов на рынке ценных бумаг. Классификация инвесторов.

22. Состав, характеристика и основные виды деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг.

23. Система государственного регулирования рынка ценных бумаг.

24. Роль и функции ФСФР.

25. Роль и функции саморегулируемых организаций РЦБ.

26. Общие принципы, задачи и основные функции деятельности фондовой биржи.

27. Механизм управления фондовой биржей: учредители, члены и органы управления фондовой биржи.

28. Организация и правила биржевой торговли. Допуск ценных бумаг на фондовую биржу.

29. Биржевое посредничество. Брокерское обслуживание клиентов, основные виды торговых поручений.

30. Дилерская деятельность на фондовой бирже. Права и обязанности дилера.

31. Механизм биржевой торговли ценными бумагами.

32. Биржевые сделки, их виды и характеристика.

33. Клиринг и расчеты по сделкам с ценными бумагами.

34. Ценообразование на РЦБ.

35. Отличительные особенности фундаментального и технического

анализа инвестиционных свойств ценных бумаг.

36. Понятие индекса РЦБ. Области применения индексов РЦБ.

37. Основные принципы и методы расчета индексов РЦБ.

38. Основные индексы РЦБ, используемые в России.

39. Инвестиционная деятельность кредитно-финансовых институтов на РЦБ.

40. Инвестиционные компании и фонды на РЦБ.

41. Фондовые операции инвестиционных банков.

42. Инвестиционные операции коммерческих банков.

43. Операции РЕПО: характеристика, основные виды, ставка РЕПО.

44. Учет векселей коммерческими банками. Переучет векселей Центральным Банком.

45. Доверительные операции с ценными бумагами.

46. Оценка облигаций. Основные стоимостные характеристики облигации.

47. Основные методы вычисления стоимости и доходности облигаций.

48. Стоимостная оценка акций. Основные стоимостные характеристики акций.

49. Основные методы вычисления стоимости и доходности акций.

50. Виды рисков на РЦБ.

51. Проблемы и перспективы развития российского рынка ценных бумаг.

52. Фондовые операции и участники российского рынка ценных бумаг.