1.3 Методика анализа прибыли и рентабельности

В современных условиях важнейшей задачей ор­ганизаций является получение прибыли в объеме, достаточном для дальнейшего развития, решения производственных и социальных задач. Ее решение зависит от эффективного управления процессом формирования прибыли. Механизм управления прибылью включает следующие элементы:

- учет и экономический анализ прибыли и рентабельности;

- экономически обоснованное прогнозирование и планиро­вание прибыли и других финансовых показателей;

- разработка конкретных мероприятий по достижению це­левого объема прибыли;

- организация действенного контроля за выполнением за­планированных мер и принятие соответствующих управленче­ских решений в зависимости от изменяющейся хозяйственной ситуации.

Методика расчета и анализа показателей прибыли и рентабельности представляет собой процесс исследования условий и факторов формирования прибыли и использования для выявления резервов с целью повышения эффективности деятельности организации.

В ходе анализа прибыли и рентабельности организации используется система показателей, характеризующих: наличие капитала и эффективность его использования; структуру пассивов; структуру активов и степень производственного риска; структуру источников формирования оборотных активов; платежеспособность и ликвидность; риск банкротства; показатели эффективности управления финансовыми ресурсами; фондоотдачу основных и оборотных средств; рентабельность; оценку прибыльности продаж; деловую активность; запас финансовой прочности.

При проведении анализа прибыли за различные календарные годы необходимо вести расчеты в сопоставимых ценах.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

Рисунок 1.3 – Показатели рентабельности

Примечание – Источник: собственная разработка

Все показатели могут рассчитываться на основе прибыли отчетного периода, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость расходов) — это отношение валовой или чистой прибыли к сумме затрат по реализованной продукции. Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.

Однако характеристика рентабельности предприятия не будет объективной, если не рассматривать ее динамику, не сравнивать ее с аналогичными показателями предприятий-конкурентов и со средними по отрасли [10, c. 153].

Показатели рентабельности измеряют прибыльность организации с различных позиций в соответствии с интересами участников функционирования предприятия. В зарубежной и отечественной литературе рассматривается широкий спектр показателей рентабельности, способ расчета которых различается в зависимости от поставленных аналитических и управленческих задач. Исчисляется система различных количественных и качественных показателей, призванная дать всестороннюю оценку деятельности компании [11, c. 138].

В экономической литературе приводится большое число показателей рентабельности. Каждый из них играет определённую роль в оценке эффективности деятельности предприятия. На практике в настоящее время с этой целью принято использовать ряд показателей:

1. Рентабельность оборота (Рен_об) — отношение прибыли от реализации (П_р) к объему товарооборота (Т) (розничного, оптового, валового), выраженное в процентах.

Рентабельность оборота показывает непосредственную зависимость величины прибыли от объемов хозяйственной деятельности, уровня доходов и расходов, однако не выявляет взаимосвязь величины прибыли и используемых для ее получения ресурсов.

2. Экономическая рентабельность (Рен_эк) — это отношение прибыли (общей или чистой) к объему вложенных организацией средств, выраженное в процентах. Данный показатель характеризует величину прибыли, полученную на каждый рубль вложенных средств.

3. Рентабельность основных средств (Рен_ос) — отношение прибыли к средней за период стоимости основных средств (первоначальной или восстановительной). Показатель характеризует величину прибыли, приходящуюся на один рубль основных средств.

4. Рентабельность оборотных средств (Рен_обс) — отношение прибыли к средней за период стоимости оборотных средств:

Показатель характеризует величину прибыли, приходящуюся на один рубль оборотных средств (собственных, заемных и привлеченных).

5. Рентабельность реализованной продукции, товаров (Рен_р) - отношение прибыли от реализации к расходам на реализацию (Р_р), выраженное в процентах. Показатель характеризует величину прибыли, полученную на один рубль текущих затрат.

6. Рентабельность затрат живого труда (Рен_жт) могут характеризовать два относительных показателя:

1) отношение прибыли к фонду заработной платы (ФЗП), характеризующее величину прибыли, полученной с каждого рубля средств, израсходованных на оплату труда. Поскольку средства на оплату труда – это стоимость рабочей силы, то данный показатель является мерой оценки эффективности затрат живого труда.

2) отношение прибыли к среднесписочной численности работников (СЧР). Его лишь условно можно отнести к показателям рентабельности, по всем признакам это показатель прибыльности. Он не соотносит прибыль с объемными или стоимостными переменными, а характеризует величину прибыли, приходящуюся на одного работника.

7. Рентабельность собственного капитала (Рен_кс) — отношение чистой прибыли (ЧП) к средней за период сумме собственного капитала организации (К_с), характеризующее величину чистой прибыли, полученную с одного рубля собственных средств.

8. Рентабельность вложенного капитала (Рен_кв) — отношение прибыли (общей) к средней за период сумме вложенного капитала (К_в), характеризующее прибыль, полученную с одного рубля вложенных средств:

Величина вложенного капитала – это общая сумма вложенных предприятие средств, состоящая из средств акционеров и заемного капитала. Показатель рентабельности вложенного капитала может служить индикатором привлекательности отрасли и организации при сравнении его с величиной банковского процента по депозитам сроком на пять лет (z) как минимальной рентабельностью на вложенный капитал. Если величина Рен_кв < z, это означает, что вложение капитала в данную организацию или отрасль невыгодно или организация неэффективно использует имеющиеся ресурсы.

В процессе анализа используют следующие методы:

- горизонтальный анализ – сравнение показателей бухгалтерской отчетности с показателями предыдущих периодов;

- вертикальный анализ – определение удельного веса отдельных статей баланса в общем итоговом показателе для сравнения результата с данными предыдущего периода;

- сравнительный анализ – внутрихозяйственное сравнение как отдельных показателей организации, так и межхозяйственных показателей аналогичных организаций-конкурентов;

- факторный анализ (влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов). [21, с. 497].

Рисунок 1.4 – Факторы, оказывающие влияние на прибыль и рентабельность

На рентабельность влияют структура товарооборота, уровень средней торговой надбавки и издержкоемкости реализации отдельных товаров.

Следует отметить, что товарооборот и доход от реализации оказывают на прибыль прямо пропорциональное влияние, а расходы и отчисления от доходов – обратно пропорциональное.

Влияние изменения структуры товарооборота определяется методом процентных чисел. По каждой товарной группе определяются отклонения в структуре товарооборота в отчетном году от прошлого периода. Полученное отклонение умножается на уровень рентабельности каждой товарной группы в базисном периоде, определяется процентное число. Сумма процентных чисел по всем товарным группам делится на 100. Полученный результат характеризует влияние изменения структуры товарооборота на уровень рентабельности.

Влияние изменения объема товарооборота на сумму прибыли рассчитывается по формуле:

(1)

где Т₁ – товарооборот отчетного периода, Т₀ – товарооборот базисного периода, Рен_об – рентабельность оборота в базисном периоде.

Для устранения влияния изменения цен на товары при расчете необходимо товарооборот и прибыль привести в сопоставимый вид.

Влияние изменения среднего уровня доходов от реализации товаров на прибыль определяется по формуле:

(2)

где УД_р1 – уровень дохода от реализации в отчетном периоде, УД_р0 – уровень дохода от реализации в базисном периоде, Т₁ – товарооборот отчетного периода,

Влияние изменения уровня расходов на реализацию товаров определяется по формуле:

(3)

где УР_р1 — уровень расходов на реализацию в отчетном периоде; УР_р0 – уровень расходов на реализацию в базисном периоде

Влияние изменения прибыли по операционной деятельности и внереализационных операций определяются прямым счетом по формуле:

∆П = П_оп/вн1 – П_оп/вн0 (4)

где П_оп/вн1 – прибыль от операционной деятельности или внереализационных операций в отчетном периоде, П_оп/вн0 - прибыль от операционной деятельности или внереализационных операций в базисном периоде.

Исходя из формулы расчета рентабельности продаж, можно определить влияние на ее изменение по сравнению с базисным периодом изменения цен на продукцию и изменения уровня себестоимости. Если представить прибыль от реализации как разницу между выручкой от реализации без НДС и полной себестоимостью реализованной продукции, то формула расчета рентабельности продаж будет выглядеть следующим образом:

. (5)

где R_РП – рентабельность реализованной продукции;

С_РП – полная себестоимость реализованной продукции.

В_РП – выручка от реализации продукции.

Изменение рентабельности продаж за счет изменения отпускных цен на реализованную продукцию определяется по формуле:

(6)

Влияние фактора изменения себестоимости на рентабельность продаж составит:

(7)

Общее изменение рентабельности продаж по сравнению с базисным периодом должно быть равно сумме влияния перечисленных двух факторов, т.е.:

(8)

где R – изменение рентабельности.

Существует определенное взаимовлияние и взаимозависимость между затратами, объемом производства и прибыли. Известно, что при соблюдении всех прочих равных условий темпы роста прибыли всегда опережают темпы роста реализации продукции. При росте объема реализации продукции доля постоянных затрат в структуре себестоимости продукции снижается и появляется «эффект дополнительной прибыли».

Уровень рентабельности зависит от изменения фондоотдачи, оборачиваемости оборотных средств, рентабельности товарооборота. Их взаимосвязь может быть представлена следующим образом:

Р = Рm (1/Фо + 1/К) , (9)

где Рm – рентабельность товарооборота;

Фо – фондоотдача основных фондов;

К – коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

Подводя итоги всему вышеизложенному, отметим следующее. Рентабельность в широком смысле означает эффективность, прибыльность, доходность организации или предпринимательской деятель­ности.

Рентабельность — это относительный показатель. Он харак­теризует процентное отношение суммы прибыли к одному из показателей и отражает взаимосвязь прибыли с другими показателя­ми.

Анализ рентабельности представляет собой важ­ный информационный источник выявления резервов роста эффективности функционирования организации.

Рентабельность – это относительный показатель эффективности производства, характеризующий уровень отдачи затрат и степени использования ресурсов, выраженный в процентах. В основе построения коэффициентов рентабельности лежит отношение прибыли (чаще всего в расчет показателей рентабельности включают чистую прибыль) или к затраченным средствам, или к выручке от реализации, или к активам предприятия. Таким образом, коэффициенты рентабельности показывают степень эффективности деятельности организации.

Анализ доходности хозяйствующего субъекта проводится в сравнении с планом и предшествующим периодом. В современных условиях сильных инфляционных процессов важно обеспечить сопоставимость показателей и исключить влияние их на повышение цен. Анализ проводится по данным работы за год.

Прибыль и рентабельность являются основными факторами экономического и социального развития не только для предприятия, но и для экономики страны в целом. Поэтому экономически обоснованное изучение и планирование прибыли на предприятиях имеет очень большое значение, позволяющее делать прогнозы и финансовые планы дальнейшего развития предприятия общественного питания.

Эффективная деятельность предприятия не может обойтись без такого этапа как планирование. Процессы планирования и распределения прибыли, полученной от реализации произведенной продукции, тесно связаны и осуществляются в ходе текущей финансовой деятельности предприятия.