Фінансові потоки

Тис. грн.

Січень

Лютий

Березень

Квітень

Травень

Червень

Липень

Серпень

Вересень

Жовтень

Листопад

Грудень

Надходження коштів

Витрати коштів в т. ч. Для погашення боргів

Наявність вільних коштів (від проекту)

Заборгованість з одержаних кредитів

Завдання 12.

Інвестпроект має наступні очікувані показники:

Тис. грн.

Рік	Прибуток (надходження коштів)	Витрати		Ставка дисконту
		Інвестиції	Експлуатаційні
1997	-	3000		20
1998	-	1000		20
1999	800	-	300	15
2000	1000	-	500	15
2001	1200	300	500	10
2002	1500	-	300	10
2003	2000	-	300	10
2004	2000	-	300	10

Визначити термін окупності проекту (з прибутків, приведених до умов 1996 р.).

Завдання 13.

Визначити чисту приведену вартість проекту та термін окупності (з приведених прибутків), якщо в умовах завдання № 12 вважати ставку дисконту за всіма роками 15%.

Завдання 14.

Визначити можливість реалізації інвестиційного проекту за таких умов:

1. термін реалізації інвестицій — 4 місяців;

2. обсяг необхідних інвестицій — 200 тис. грн.;

3. очікуваний обсяг надходжень від реалізації продукції (в місяць) – 50 тис. грн.;

4. витрати на виробництво (в місяць) — 30 тис. грн.;

5. умови фінансування: 30% власні кошти, 70% позичені кошти;

6. умови кредитування – на 1 рік під 15 % річних.

Скласти план фінансових потоків на два роки.

Перший рік

Січень

Лютий

Березень

Квітень

Травень

Червень

Липень

Серпень

Вересень

Жовтень

Листопад

Грудень

1.Надходження коштів виручка від реалізації позичені кошти Власні кошти

2. Витрати коштів витрати на виробництво податки фінансові зобов’язання: % за кредит повернення кредиту інвестиції

3.Наявність коштів

Заборгованість з повернення позики

Аналогічну табличку скласти і на 2 –й рік.

Завдання 15.

Визначити доцільність проекту організації міні-пекарні з наступними початковими даними:

1. вартість устаткування $ 60 тис. грн.

2. продуктивність 1000 кг хлібобулочних виробів за зміну

3. Витрати сировини та матеріалів на 1 кг продукції 0,9 грн.;

4. Потрібна площа приміщення не менше 100 м².

Визначити термін окупності проекту (орієнтовно).

Показники, яких не вистачає для розрахунків, спрогнозуйте приблизно самі (ціна можливої реалізації 1 кг хлібобулочних виробів, норма амортизації, інші накладні витрати, вартість оренди приміщення тощо).

Прогноз обсягу прибутку проведіть за укрупненими позиціями:

1. Надходження від реалізації.

2. Витрати на виробництво:

сировина та матеріали;

паливо та енергія;

заробітна плата з нарахуванням;

амортизація;

вартість оренди приміщення;

поточний ремонт устаткування;

транспортні витрати;

інші накладні витрати.

3. Податки.

4. Чистий прибуток.

СПИСОК РЕКОМЕНДОВАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ

1. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. - К.: Ника-центр, Эльга, 2001 .-528 с.

2. Бланк И. А. Инвестиционный менеджмент. – К.: МП "ИТЕМ" ЛТД, "Юнайтед Лондон Трейд Лимитед", 2000

3. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2 ,– СПб.: Экономическая школа, 1997.

4. Гридчина М. В. Финансовый менеджмент: Курс лекций. — К.: МАУП, 2002.

5. Иванов В. М. Финансовый рынок: конспект лекций. — К.: МАУП, 1999.

6. Калина А. В., Корнеев В. В., Кощеев А. А. Рынок ценных бумаг (теория и практика): Учебн. пособие. — К.: МАУП, 1999.

7. Ковалев В. В. Методы оценки инвестиционных проектов. – М.: Финансы и статистика, 1997.

8. Ковалев В. В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 1997.

9. Мертенс А. В. Инвестиции: Курс лекций по современной финансовой теории. – К.: Киев, инвест. агентство, 1997.

10. Пересада А. А. Інвестиційний процес в Україні. — К.: Лібра, 1998.

11. Пересада А. А. та ін. Інвестування: Навч. - метод. Посібник для самост, вивч. дисц./А. А.Пересада, О. О. Смирнова, С. В. Онікієнко, Ляхова О. О.,. - К.: КНЕУ, 2001.- 251 с.

12. Савчук В. П., Прилипко С. И., Величко Е. Г. Анализ и разработка инвестиционных проектов: Учебное пособие. – К.: Абсолют-В, Эльга, 1999

13. Федоренко В. Г. Інвестиційний менеджмент: Навч. посіб. — К.: МАУП, 1999. Федоренко В.Ч., Гайко А.Ф. Інвестознавство: Підручник/За наук. ред. В.Ч. Федоренка.-К.: МАУП, 2000.-408 с.

14. Шарп У., Александер Г, Бейли Д. Инвестиции: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 1997.

15. Щукін Б. М. Інвестиційна діяльність: Метод, посіб. — К.: МАУП, 1998.