4.2 Контрольні питання для перевірки знань теми.

1. Які риси характерні для сучасного ринку?

2. Що таке сучасний фінансовий ринок?

3. Які критерії покладено в основу класифікації фінансових ринків?

4. Назвіть види цінних паперів та охарактеризуйте їх.

5. Охарактеризуйте основні інструменти грошового ринку з погляду їх значущості.

6. Назвіть основні джерела фінансування інвестицій.

7. Розкрийте зміст складових інфраструктури ринку.

8. Охарактеризуйте групи фінансових посередників та їх функції.

Тема 5 Інвестиційне проектування та економічне обґрунтування проекту

В темі “Інвестиційне проектування та економічне обґрунтування проекту вивчаються:

• поняття інвестиційного проекту та його склад;

• етапи здійснення інвестиційного проекту;

• способи реалізації інвестиційного проекту;

• джерела інвестування інвестиційного проекту та їх оцінки;

• економічне проектування інвестиційного проекту.

Методичні вказівки.

Рішення про здійснення інвестицій приймається на базі інвестиційного проекту, незалежно від того, існує він у матеріальній формі чи тільки в уяві інвестора, інвестиційний проект — це викладення цілей та особливостей конкретного інвестування й обгрунтування його доцільності. Рівень конкретності та проробленості проекту залежить від бажання інвестора та існуючих в країні певних правил і умов.

Надалі під інвестиційним проектом будемо розуміти письмовий документ, де викладені ціль, методи реалізації, опис об'єкта інвестування, фінансова доцільність інвестиції. Він потрібен як для власних цілей інвестора, так і для знайомства з намірами інвестора всіх можливих зацікавлених сторін: партнерів, банків, майбутніх споживачів.

Інвестпроект має типовий зміст, що поділяється на розділи. Можливий склад розділів та орієнтовні форми табличних матеріалів наводяться нижче.

Опис інвестпроекту

Короткий опис (резюме)

До 4 сторінок стислого конкретного викладу суті проекту (мета, обсяг інвестиційних витрат, технологія виробництва, доходи, окупність, ефективність, характер продукції, реальність збуту).

Інші розділи інвестпроекту розглядають його під відповідним кутом зору.

Продукція:

опис товарів (чи послуг), що мають вироблятися; їх відмінність від типової продукції, що є на ринку;

• характеристика якості продукції, обґрунтування конкурентоспроможності;

• умови гарантійного обслуговування продукції;

• умови (патент, авторські права) технічної захищеності продукції:

Ринок та організація збуту продукції:

• обґрунтування прогнозної ціни продукції чи послуг;

• обсяги можливої реалізації продукції;

• споживачі продукції (юридичні та фізичні особи);

• зіставлення з продукцією конкурентів на ринку;

• аналіз конкурентного середовища (фірми-виробники, якість продукції, ціни,

• потенційний обсяг ринку);

• стратегія маркетингової діяльності (організація реклами, витрати на рекламу,

• ціноутворення, можливості стимулювання продажу, формування іміджу продукції! фірми в

• цілому).

Виробничий план (обсяг та структура виробництва товарів та послуг):

• номенклатура продукції та послуг;

• обсяг продаж;

• календарний графік виробництва (по місяцях)на наступні 2 — 3 роки (табл. 2), що розроб­ляється помісячно або у тижневому режимі);

• забезпеченість виробництва матеріально-технічними ресурсами (номенклатура,

• кількість, ціна, загальні витрати, постачальники, можливість отримання, договори на постачання) —табл, 3;

• система контролю якості продукції;

• місця та умови зберігання матеріально-технічних ресурсів; умови зберігання готової продукції;

• навантаження на зовнішнє середовище, засоби утилізації відходів,

• витрати на дотримання вимог щодо впливу на зовнішнє середовище.