7. Факторный анализ рентабельности активов Задание 5

По данным бухгалтерской отчетности оцените уровень и динамику рентабельности активов организации с учетом факторов, ее определяющих.

Результаты расчетов представьте в табл. 5.3.

Расчеты: [7]

1) Рассчитываем Среднегодовые остатки всех активов, тыс. руб. по данным из бухгалтерского баланса:

Для предыдущего года = (1483108+1495127) : 2 = 1489117,5 тыс. руб.

Для отчетного года = (1495127+1430917) : 2 = 1463022 тыс. руб.

2) Рассчитываем Среднегодовые остатки собственного капитала, тыс. руб. по данным из бухгалтерского баланса Форма № 1:

Для предыдущего года = (712790+701622) : 2 = 707206 тыс. руб.

Для отчетного года = (701622+644068) : 2 = 672845 тыс. руб.

3) Рассчитываем изменение (отчетный год – предыдущий год) = Δ

4) Ра = ЧП/А*100(%)

Кавт = Собст.кап./Активы

КобСК = В /

Рпр = ЧП / В*100(%)

5) Рассчитываем влияние факторов на изменение рентабельности активов – всего:

возьмем за y - рентабельность активов, % ;

за a - рентабельность продаж, %.

за b - коэффициент оборачиваемости собственного капитала;

за c - коэффициент автономии (независимости)

Δ y = изменению рентабельности активов = 2,36%.

а) рентабельность продаж, % :

Δ ya = Δa ∙ ∙

Δ ya = 3,43*1,64*0,469 = 2,638 %.

б) коэффициента оборачиваемости собственного капитала:

Δ yb = ∙ Δb ∙

Δ yb = 4,39*(-0,133)*0,469 = -0,274.

в) коэффициент автономии (независимости):

Δ yc = ∙ ∙Δc

Δ yc = 4,39*1,507*0,019 = 0,126

Полученные результаты расчетов занесем в таблицу 5.3

Таблица 5.3

Факторный анализ рентабельности активов организации

Показатель	За 2012 г.	За 2013 г.	Изменение (+, -)
1	2	3	4
1. Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	(11168)	(44524)	33356
2. Среднегодовые остатки всех активов, тыс. руб.	1489117,5	1463022	-26095,5
3. Среднегодовые остатки собственного капитала, тыс. руб.	707206	672845	-34361
4. Выручка, тыс. руб.	1159925	1014233	-145692
Расчетные данные
5. Рентабельность активов, %	0,75	3,11	2,36
6. Коэффициент автономии (независимости)	0,469	0,45	0,019
7. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	1,64	1,507	-0,133
8. Рентабельность продаж, %	0,96	4,39	3,43
Расчет влияния факторов
9. Влияние факторов на изменение рентабельности активов - всего	х	х	2,36
В том числе:
а) рентабельности продаж	х	х	2,64
б) коэффициента оборачиваемости собственного капитала	х	х	-0,274
в) коэффициента автономии (независимости)	х	х	0,126

Вывод: Рентабельность активов показывает, насколько эффективно используется имущество. Рентабельность активов показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого 1 руб., вложенного в совокупные активы. Из расчета видно, что рентабельность активов имеет тенденцию к увеличению на 2,36 %.

Коэффициент автономии  (независимости) характеризует отношение собственного капитала к общей сумме капитала (активов) организации. Коэффициент показывает, насколько организация независима от кредиторов. Чем меньше значение коэффициента, тем в большей степени организация зависима от заемных источников финансирование, тем менее устойчивое у нее финансовое положение. Из расчетов видно, что Кавт. меньше оптимального значения 0,6 и равен 0,45, это означает, что в большей степени организация зависима от заемных источников финансирования.

 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала  характеризует интенсивность использования средств организации и ее деловой активности. Коб.СК в 2013 году уменьшился на 0,133, это отрицательная динамика.

Рентабельность продаж (Rпр) характеризует долю прибыли в ры­ночной цене. Чем он выше, тем лучше результат от основной деятельности организации. На рентабельность продаж вли­яют объем продажи продукции и себестоимость продукции. В 2013 году Rпр увеличась на 3,43 %.

Проведем факторный анализ рентабельности. Для расчета влияния факторов на показатель рентабельности активов используем трехфакторную мультипликативную модель. В приведенной формуле рентабельность активов прямо пропорциональна изменению рентабельности продаж, оборачиваемости собственного капитала и коэффициента автономии (независимости) организации.

Приведенные выше расчеты показывают, что предприятие успешно развивает свою финансово-хозяйственную деятельность, о чем свидетельствует положительная динамика рентабельности активов. Так в отчетном году уровень рентабельности активов увеличился на 2,36 %. Это произошло в результате влияния следующих факторов: Рентабельность продаж оказала положительное влияние на анализируемый показатель и привела к его повышению на 2,64 %. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала оказал отрицательное влияние на анализируемый показатель и понизил его на 0,274. А коэффициент автономии оказал положительное влияние на анализируемый показатель и привел к его повышению на 0,126. Таким образом, рентабельность активов увеличилась на 2,36% главным образом  за счет увеличения рентабельности продаж и коэффициента автономии.