- •Вопрос 2 Количественные меры рыночного риска
- •Методы оценки операционного риска и их сущность
- •Вопрос 1 Риск ликвидности
- •Вопрос 2. Методы оценки кредитного риска
- •Сущность и содержание финансового риск-менеджмента
- •Методы оценки риска рыночной ликвидности и их сущность
- •Система финансового риск менеджмента
- •Традиционные меры риска
- •Процесс финансового риск-менеджмента и его этапы
- •Качественная оценка кредитного риска
- •1. Основные механизмы снижения степени финансовых рисков
- •2. Кредитный рейтинг: сущность и характеристика
- •1. Рыночный риск: сущность, классификация и формы
- •2. Методы оценки риска балансовой ликвидности и их сущность
- •1. Цели, задачи и роль финансового риск-менеджмента.
- •2. Методы оценки операционного риска и их сущность.
- •Финансовый риск: сущность и классификация
- •Методология рисковой стоимости
- •Кредитный риск: сущность и классификация
- •Вопрос 2 Количественные меры рыночного риска
- •Риск ликвидности: сущность и классификация
- •Операционный риск: сущность и классификация
- •Механизмы управления риском ликвидности.
- •1. Предпосылки возникновения финансового риск-менеджмента и основные этапы развития
- •2. Классический подход анализа кредитоспособности заемщика
- •1. Процентный риск: сущность и классификация
- •2. Методические подходы оценки вероятности наступления дефолта
- •Валютный риск: сущность и классификация
- •Методы оценки операционного риска и их сущность
- •Билет №14
- •1.Кредитное событие: сущность и формы проявления
- •2. Методические подходы к оценке рыночного риска и их сущность
- •1)Функции системы финансового риск- менеджмента.
- •2)Методические подходы количественной оценки кредитного риска и их сущность.
- •1. Риск дефолта: сущность и классификация
- •2. Методы оценки рыночного риска и их сущность
- •Внешний кредитный риск: сущность и классификация.
- •Механизмы управления рыночным риском.
- •Внутренний кредитный риск: сущность и классификация
- •Объективные методы оценки финансового риска и их сущность
- •Вопрос 1 Риск ликвидности
- •Вопрос 2. Методы оценки кредитного риска
- •1. Риск балансовой ликвидности: сущность и классификация
- •2. Количественные компоненты кредитного риска и их сущность
1)Функции системы финансового риск- менеджмента.
В систему финансового риск- менеджмента входят :объект и субъект управления с соответствующими функциями управления, единой целью управления, а также прямыми и обратными взаимосвязями, основанными на информации.
К функциям объекта управления относятся:
разрешение финансового риска, рисковых вложений
работа по снижению величины финансового риска и его страхованию
экономические отношения между субъектами процесса.
К функциям субъекта управления относятся:
прогнозирование-анализ и разработка возможных изменений финансового состояния предприятия в будущем.
организация-система мер, направленная на рациональное сочетание всех элементов в единой технологии процесса управления финансовыми рисками. К этим мерам относятся: получение информации, выявление степени риска, определение вероятности наступления события, выбор стратегии управления риском и т.д.
регулирование-воздействие на объект управления, посредством которого достигается состояние устойчивости предприятия.
координация- согласованность работы всех звеньев системы управления риском.
стимулирование -побуждение субъектов управления к заинтересованности в результатах своего труда
контроль-сбор информации о выполнении намеченной программы, принятой стратегии, а также анализ результатов мероприятий по снижению степени риска.
2)Методические подходы количественной оценки кредитного риска и их сущность.
Инструменты оценки вероятности дефолта или кредитного риска можно разделить на 2 категории:
1) Актуарные методы, обеспечивающие объективную оценку вероятности наступления дефолта, базируются на использовании исторических данных о дефолтах. Осуществляется кредитными рейтинговыми агентствами, которые назначают предприятиям кредитные рейтинги.
Оценивать вероятность наступления дефолта можно с помощью моделей использующих бухгалтерские данные. Модели основаны на соотнесении вероятности наступления дефолта с характеристикой предприятия, основанной на финансовых показателях, для этих целях применяются статистические методы, например, дискриминантный анализ, с помощью которого исследуются соотношения финансовых показателей с вероятностью наступления дефолта или вероятностью отсутствия дефолта. суда относятся модель Атмана Z-счета- она базируется на расчете 5 финансовых коэффициентов и также модель ZETA, которая основана на расчете 7 финансовых коэффициентов.
2)Методы основанные на рыночной стоимости: которые определяют вероятность дефолта, исходя из рыночной стоимости акций, облигаций или производных финансовых инструментов с учетом премии за риск.
включают 2 основных подхода:
метод кредитного спрэда - оценивает вероятность дефолта контрагента на основе рыночной стоимости выпущенных им в обращение облигаций;
метод оценки вероятности дефолта EDF -определяет вероятность наступления дефолта на основе информации о рыночных ценах на акции.
Подход CreditMetrics является передовым системным подходом оценки вероятности дефолта, основанным на рыночной стоимости.
Билет № 16