- •Вопрос 2 Количественные меры рыночного риска
- •Методы оценки операционного риска и их сущность
- •Вопрос 1 Риск ликвидности
- •Вопрос 2. Методы оценки кредитного риска
- •Сущность и содержание финансового риск-менеджмента
- •Методы оценки риска рыночной ликвидности и их сущность
- •Система финансового риск менеджмента
- •Традиционные меры риска
- •Процесс финансового риск-менеджмента и его этапы
- •Качественная оценка кредитного риска
- •1. Основные механизмы снижения степени финансовых рисков
- •2. Кредитный рейтинг: сущность и характеристика
- •1. Рыночный риск: сущность, классификация и формы
- •2. Методы оценки риска балансовой ликвидности и их сущность
- •1. Цели, задачи и роль финансового риск-менеджмента.
- •2. Методы оценки операционного риска и их сущность.
- •Финансовый риск: сущность и классификация
- •Методология рисковой стоимости
- •Кредитный риск: сущность и классификация
- •Вопрос 2 Количественные меры рыночного риска
- •Риск ликвидности: сущность и классификация
- •Операционный риск: сущность и классификация
- •Механизмы управления риском ликвидности.
- •1. Предпосылки возникновения финансового риск-менеджмента и основные этапы развития
- •2. Классический подход анализа кредитоспособности заемщика
- •1. Процентный риск: сущность и классификация
- •2. Методические подходы оценки вероятности наступления дефолта
- •Валютный риск: сущность и классификация
- •Методы оценки операционного риска и их сущность
- •Билет №14
- •1.Кредитное событие: сущность и формы проявления
- •2. Методические подходы к оценке рыночного риска и их сущность
- •1)Функции системы финансового риск- менеджмента.
- •2)Методические подходы количественной оценки кредитного риска и их сущность.
- •1. Риск дефолта: сущность и классификация
- •2. Методы оценки рыночного риска и их сущность
- •Внешний кредитный риск: сущность и классификация.
- •Механизмы управления рыночным риском.
- •Внутренний кредитный риск: сущность и классификация
- •Объективные методы оценки финансового риска и их сущность
- •Вопрос 1 Риск ликвидности
- •Вопрос 2. Методы оценки кредитного риска
- •1. Риск балансовой ликвидности: сущность и классификация
- •2. Количественные компоненты кредитного риска и их сущность
2. Кредитный рейтинг: сущность и характеристика
Кредитный рейтинг – это интегральная оценка финансовой устойчивости предприятия, которая отражает объективную вероятность дефолта и используется для определения характера инвестиций. Кредитные рейтинги обычно выставляются и публикуются специализированными рейтинговыми агентствами, наиболее известными из которых является Moody’s, Standard & Poor’s. Шкалы кредитных рейтингов агентств делятся на два диапазона:
Инвестиционное качество – относятся шкалы от ААА до ВВВ (по S&P) или от Ааа до Ваа (по Moody’s)
Спекулятивное качество – от ВВ до С (по S&P) или от Ва до С (по Moody’s).
Кредитный рейтинг предприятия зависит от его кредитной истории, его финансового положения и его финансовых обязательств. Рейтинговые агентства выставляют свои оценки соответственно с характеристиками заемщика, а также с учетом срока обращения обязательств.
Система кредитного рейтинга дает возможность проанализировать кредитные заявки путем оценки ограниченного числа ключевых факторов платежеспособности контрагента, отражающих вероятность объявления им дефолта и потери в случаях наступления дефолта.
Билет 5
1. Рыночный риск: сущность, классификация и формы
Рыночный риск представляет собой возможность потерь, связанных с неблагоприятными движениями финансовых рынков. Рыночный риск имеет макроэкономическую природу, т.е. источниками рыночных рисков являются макроэкономические показатели финансовой системы - индексы рынков, кривые процентных ставок и т.д..
Основными видами рыночных рисков являются:
Валютные риски - риски потерь, связанные с неблагоприятным изменением курсов валют;
Процентные риски - риски потерь, связанные с неблагоприятным изменением процентных ставок;
Ценовые риски - риски потерь, связанные с неблагоприятным изменением ценовых индексов на товары, корпоративные ценные бумаги.
Ключевым понятием, используемым для оценки и управления рыночными рисками является волатильность. Оценка волатильности финансовых индексов и инструментов является основным элементом наиболее популярного подхода к оценке рыночных рисков - VaR-оценки рисков.
2. Методы оценки риска балансовой ликвидности и их сущность
Риск балансовой ликвидности или неплатежеспособности заключается в том, что кредитная организация может оказаться неплатежеспособной и не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами, вкладчиками и прочими контрагентами в силу нехватки наличных средств или других высоколиквидных активов.
При оценке рисков ликвидности применяется несколько методов, самые распространенные из которых - коэффициентный анализ ликвидности баланса банка и анализ платежных потоков. Первый достаточно легок в реализации, однако у него существует ряд недостатков, таких как эмпиричность рекомендуемых коэффициентов ликвидности (обычно рассчитываются для группы сопоставимых банков, а затем переносятся на другие банки), статичность коэффициентов (не отражают внешней бизнес-среды банка). Второй - более прогрессивный и в отличие от первого позволяет определить числовые параметры уровня риска ликвидности применительно к условиям и специфике конкретного банка.
Билет №6