2.3.Аналіз фінансового стану підприємства тов «Мотордеталь-Конотоп»

Для виживання підприємства в умовах постійного загострення конкурентної боротьби необхідно вміти реально оцінити фінансовий стан як свого підприємства, так й існуючих потенційних конкурентів.

Фінансовий стан підприємства – це сукупність економічних параметрів, які відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів.

Фінансовий стан підприємства характеризує забезпеченість власними оборотними коштами, оптимальне співвідношення запасів товарно-матеріальних цінностей з потребами виробництва, своєчасне проведення розрахункових операцій, платоспроможність.

Слід розрізняти поняття "фінансовий аналіз" і "аналіз фінансового стану".

Фінансовий аналіз більш широке поняття, оскільки воно включає нарівні з аналізом фінансового стану ще і аналіз формування і розподілу прибутку, окремі елементи аналізу собівартості продукції, аналіз грошових потоків тощо.

Як у міжнародній, так і у вітчизняній практиці для аналізу фінансового стану застосовується система абсолютних і відносних показників (абсолютне і відносне відхилення), а також пов'язаних з ними низки фінансових коефіцієнтів, які відображають цілі та інтереси різних користувачів: управлінський персонал підприємства (внутрішній аналіз) та інтереси зовнішніх користувачів — податківців, банки, інвестори, постачальники, аудитори тощо (зовнішній аналіз).

Для оцінки фінансового стану підприємства найважливішими вважаються показники:

— платоспроможності і ліквідності - характеризують фінансові можливості підприємства щодо погашення заборгованості, покриття підприємством позичкових коштів;

— прибутковості — дають можливість порівняти отриманий прибуток з вкладеним капіталом, тобто міру ефективності авансованого у виробництво і реалізацію капіталу;

— ділової активності — характеризує кругообіг засобів підприємства;

— фінансової стійкості — характеризує співвідношення власних і залучених коштів.

Фінансовий стан підприємства може бути стійким, нестійким, кризовим. Здатність підприємства своєчасно здійснювати платежі, фінансувати свою діяльність на розширеній основі свідчить про стійкий фінансовий стан. Стійкий фінансовий стан підприємства залежить від результатів виробничої, комерційної і фінансової діяльності.

Сучасні управлінці повинні знати зміст таких понять ринкової економіки, як платоспроможність, ліквідність, кредитоспроможність підприємства, поріг рентабельності, запас фінансової стійкості, ефект цінового важеля, леверидж, ступінь фінансового ризику, небезпека банкрутства та і н., а також методику розрахунку показників, що їх характеризують, та їх аналіз.

Відносні показники оцінки фінансового стану підприємства необхідно порівнювати з:

— аналогічними даними за попередній період;

— аналогічними даними інших підприємств;

— загальновизнаними нормами;

— кращими зразками.

Першочергові завдання аналізу фінансового стану:

— виявлення забезпеченості підприємства фінансовими ресурсами і перевірка їх цільового використання;

— оцінка ступеня виконання планових фінансових заходів, програм, плану фінансових показників;

— визначення платоспроможності підприємства і ліквідності балансу;

— оцінка дотримання фінансової, розрахункової і кредитної дисципліни;

— оцінка ефективності використання капіталу;

— оцінка оборотності капіталу;

— оцінка ділової активності підприємства;

— своєчасне виявлення і усунення недоліків у фінансовій діяльності, пошук резервів і можливостей економного, раціонального використання фінансових ресурсів та розробка конкретних заходів щодо втілення їх у виробничий процес.

Джерелами інформації для проведення аналізу фінансового стану підприємства є фінансова звітність: —- 4Баланс", Ф № 1;

— "Звіт про фінансові результати", Ф № 2;

— "Звіт про рух грошових коштів", Ф № 3;

— "Звіт про власний капітал", Ф№ 4.

Крім фінансової звітності використовується інша інформація, яка доступна тільки персоналу підприємства, зокрема, планово-нормативна (фінансовий план, нормативи), конструкторсько-технологічна інформація, позаоблікова інформація (маркетингові дослідження, закони, інструкції, експертна інформація та ін.) тощо.

Одна з найважливіших умов успішного управління фінансами підприємства - проведення аналізу його фінансового стану. Фінансовий стан характеризується сукупністю показників, що відображають процес формування і використання його фінансових коштів. У ринковій економіці фінансовий стан організації по суті справи відображає кінцеві результати її діяльності. Саме кінцеві результати діяльності цікавлять власників підприємства, його ділових партнерів, інвесторів, податкові органи. Все це зумовлює важливість проведення аналізу фінансового стану господарюючого суб'єкта і підвищує його роль в економічному процесі. Метою організації фінансового аналізу є оцінка та ідентифікація внутрішніх проблем підприємства для підготовки, обгрунтування і прийняття різних управлінських рішень, в т.ч. в галузі розвитку, виходу з кризи, покупки-продажу бізнесу, залучення інвестицій. У рамках цієї мети проведення аналізу повинно вирішити такі завдання:

- виявлення змін показників фінансового стану промислового підприємства; - визначення факторів, що впливають на його фінансовий стан та ін. Для того щоб правильно тлумачити значення і причини зміни показників фінансового стану, необхідно з'ясувати структуру активів і пасивів балансу, а також її зміну в часі. У таблиці 2.2 представлені дані по основних статях бухгалтерського балансу за 2013-2015рр..

Таблиця 2.2 . Динаміка балансу, ТОВ «Мотордеталь-Конотоп», тис. грн.

	2013	2014	2015	Абсл. Відхилення 2014/2013 рр..	Абсл. Відхилення 2015/2014 рр..
I. Необоротні активи	24524	26628	16277	2104	-10351
Основні засоби	24480	26607	16277	2127	-10330
Довгострокові фінансові вкладення	17
Відкладені податкові активи	27	21		-6
II.Оборотні активи	10689	12315	10168	1626	-2147
Запаси	3547	3510	3586	-37	76
Податок на додану вартість по придбаних цінностей	86
Дебіторська заборгованість	4802	6999	5055	2197	-1944
Короткострокові фінансові вкладення	1078	1078	1078	0	0
Грошові кошти	146	270	322	124	52
Інші оборотні активи	1030	458	127	-572	-331
III.Капітал і резерви	6680	7580	8059	900	479
Статутний капітал	10	10	10	0	0
Додатковий капітал	5772	5772	5772	0	0
Резервний капітал	108
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	790	1798	2277	1008	479

IV.Довгострокові забов’язання	19500	19573	3901	73	-15672
Позики і кредити	19500	19568	3879	68	-15689
Відкладені податкові зобов'язання		5	22		17
V.Короткострокові забов’язання	9033	11790	14485	2757	2695
Позики і кредити	2380	813		-1567
Кредиторська заборгованість	6653	10828	14244	4175	3416
Інші короткострокові зобов'язання		149	241		92
БАЛАНС	35213	38943	26445	3702	-12498

Згідно з даними таблиці, активи і пасиви балансу на 2013 р. складають рік - 35213 тис., грн., На 2014 р. - 38 943 тис., грн., І на 2015 р. - 26 445 тис., грн. У порівнянні з 2014 р. і 2013баланс підприємства збільшився на 3702 тис., грн., А ось в 2015 р. порівняно з 2014р. спостерігається тенденція до зниження на 12498тис.,грн. Основні напрямки аналізу фінансового стану підприємства в загальному вигляді представлені такими видами аналізу: - аналіз ліквідності та платоспроможності; - аналіз фінансової стійкості;

Абсолютні показники фінансової стійкості характеризують забезпеченість запасів і витрат джерелами їх формування і дозволяють класифікувати фінансові ситуації за ступенем стійкості. У 2013-2015 рр.. спостерігається мінімальне значення від 0,19 до 0,30 коефіцієнта концентрації власного капіталу. В цілому таку фінансову картину можна оцінити як негативну, так чим менше коефіцієнт концентрації власного капіталу, тим нижче є фінансова стійкість підприємства. Коефіцієнти концентрації позикового капіталу за весь аналізований період більше 0,5, що представляється в позитивному світлі, так як знижується залежність від позикового капіталу. Коефіцієнт структури довгострокових вкладень показує, яка частина необоротних активів профінансована за рахунок довгострокових позикових коштів. За аналізований період цей показник знижувався від 0,79 в 2013 р. до 0,74 у 2014р. і 0,25 в 2015 р. відповідно. Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів показує, яка частина в джерелах формування необоротних активів на звітну дату припадає на власний капітал, а яка на довгострокові позикові кошти. За розглянуті період коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів в 2013і 2014рр.. вище нормативного значення (0,5-0,7), а в 2015 р. навпаки нижче. Особливо високе значення цього показника свідчить про сильну залежність від залученого капіталу, про необхідність виплачувати в перспективі значні суми грошових коштів у вигляді відсотків за користування кредитами і т. п. Коефіцієнт структури позикового капіталу - показник показує, з яких джерел сформований позиковий капітал предпріятія.Самий високий показник припадає на 2014 р. - 0,69, а найнижчий на 2015 р. - 0,22. Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів за весь аналізований період вище нормативного значення (0,7). Виходячи з оцінки показників фінансової стійкості, ТОВ «Мотордеталь-Конотоп» можна віднести до групи організацій з нормальною короткостроковою фінансовою стійкістю.