Види ризиків

Зовнішні

зовнішньоекономічні ризики

Внутрішні

нормативно-правові ризики

ризики ринкової кон’юнктури

природно-кліматичні ризики

інформаційні ризики

науково-технічні ризики

транспортні ризики

постачальницькі ризики

виробничі ризики

ризики зберігання готової продукції

збутові ризики

управлінські ризики

Рис.1. Види ризиків

Слід підкреслити, що, хоча категорії зовнішнього ризику по своїй суті не залежать від підприємства, тим не менше, мають безпосередній зв'язок з діяльністю самого підприємства.

1.3. Аналіз факторів, що впливають на рівень фінансово-економічних ризиків

1.3 Аналіз факторів, що впливають на рівень фінансово-економічних ризиків

Економічні ризики виникають в результаті дії численних факторів. Вони можуть бути обумовлені недоліками в організації фінансової діяльності підприємства, проведенням необґрунтованої фінансової стратегії, високими темпами інфляції, необов'язковістю і нечіткістю дій господарських партнерів підприємства і т.д.

Оскільки ризики мають об'єктивну основу через невизначеність зовнішнього середовища і суб'єктивну в результаті ухвалення необгрунтованих рішень у сфері економіки та фінансів, то всі фактори, що впливають на рівень ризиків, можна розділити на зовнішні і внутрішні.

Під зовнішніми факторами слід розуміти ті умови, які підприємство не може змінити, але вони можуть вплинути на його фінансово-економічний стан. Необхідно відзначити, що в умовах кризової економіки число і ступінь впливу зовнішніх факторів, що впливають на рівень фінансового ризику, збільшується.

Одним з факторів, найбільш істотно впливають на рівень підприємницького ризику, є стан податкової системи. Економічна практика свідчить про те, що при вилученні у платника податків до 30% його доходів починається процес скорочення інвестицій в економіку. Якщо ж податки позбавляють підприємство 40 - 50% прибутку, то це веде до практичної ліквідації стимулів для підприємницької ініціативи та розширення виробництва. Загальна сума податків в Україну за різними оцінками складає 70-90% доходів підприємства, в результаті чого у вітчизняній економіці відбувається падіння виробництва. Діюча в країні податкова система включає в себе державні і місцеві податки, відрахування в державні соціальні позабюджетні фонди (пенсійний, соціального страхування, фонд зайнятості, тарифи, мита і збори. Податки з'їдають майже весь прибуток підприємств, в той час як світовий досвід показує, що абсолютна межа податкових вилучень не повинна перевищувати критичний рівень.

Поряд з існуючим податковим пресом, бичем підприємництва є нескінченні зміни існуючого законодавства. Законодавство, що регулює господарсько-фінансову діяльність підприємств, по-різному впливає на рівень фінансових ризиків. Кожна підприємницька структура має певний правовий статус, виходячи з якого фірма веде свої справи і платить податки.

Але, з іншого боку, законодавство, що регулює підприємницьку діяльність, характеризується рухливістю, а інколи і невизначеністю, що проявляється у формі несподіваних змін умов господарювання, визначається політичними міркуваннями. Особливо великий вплив цього, фактора в даний час в Україні. Практично до кожного нового закону або постанови, що виходить, додається цілий ряд уточнень, змін, що багаторазово збільшує рівень економічного ризику.

Значний вплив на рівень виробничо-фінансового ризику здійснюють відносини з партнерами. Неплатоспроможність партнерів може виникнути в тому випадку, якщо вони:

— не в стані виконати своїх зобов'язань через відсутність необхідних коштів, у тому числі через важке фінансове становище;

- не в змозі виконати своїх зобов'язань через невиконання перед ними зобов'язань їх контрагентами;

- неправомочні входити в подібні договірні відносини;

- спочатку не мають наміру (не мали наміру) виконувати свої договірні зобов'язання;

- намічають в майбутньому перетворення в формі зміни власників або суб'єктів контролю при відсутності чіткої спадковості у взятих зобов'язаннях після перетворення.

В таких умовах банкрутами стають навіть економічно здорові підприємства, що потрапили в складне фінансове становище з вини неплатоспроможності своїх партнерів.

Значний вплив на ступінь фінансового ризику фірм надає рівень інфляції. Інфляційні процеси підривають стимули економічного зростання, підвищення ефективності виробництва на базі науково-технічного прогресу, бо впровадження нової техніки обходиться все дорожче; стає вигідним зберігати застаріле, але відносно дешеве устаткування, стару трудомістку технологію. Крім цього, інфляція знецінює ресурси амортизаційних фондів підприємств, і тому на заміну зношеного обладнання не вистачає коштів.