- •Тема 1. Загальна характеристика фондового ринку (ринку цінних паперів)
- •Фондовий ринок (ринок цінних паперів) як складова частина фінансового ринку.
- •Історія виникнення фондового ринку.
- •Правова характеристика ринку цінних паперів.
- •Поняття фондового ринку та ринку цінних паперів в теорії та за законодавством України.
- •Структура фондового ринку України.
- •Законодавство України про цінні папери та фондовий ринок.
- •Тема 2. Правова характеристика цінних паперів
- •Поняття та види цінних паперів.
- •Групи цінних паперів за законодавством України.
- •Класифікація цінних паперів.
- •За черговістю отримання доходу та обсягу прав власника:
- •За характером розпорядження:
- •Правова характеристика простих та привілейованих акцій.
- •Правова характеристика дивідендів.
- •Поняття та види облігацій.
- •Правова характеристика державних облігацій
- •Правова характеристика облігацій місцевих позик
- •Правова характеристика облігацій підприємств.
- •Правова характеристика ощадних (депозитних) сертифікатів.
- •Правова характеристика інвестиційних сертифікатів.
- •Правова характеристика казначейських зобов’язань України.
- •Правова характеристика приватизаційних паперів.
- •Правова характеристика іпотечних цінних паперів.
- •Правова характеристика векселів.
- •Учасники складання простих та переказних векселів.
- •Фінансовий вексель
- •Порядок опротестування векселя.
- •Особливості векселя.
- •Види векселів.
- •Індосамент.
- •Протест.
- •Нотифікація.
- •Поняття та види похідних цінних паперів (деривативів).
- •Основні види
- •За базовим активом
- •Біржові та позабіржові
- •За умовами деривативу
- •Ф’ючерс
- •Форвард
- •Хеджування
- •Правова характеристика деривативів.
- •Правова характеристика товаророзпорядчих цінних паперів.
- •Тема 3. Правові засади функціонування ринку цінних паперів
- •Ринок цінних паперів, його функції
- •Принципи побудови та структурні елементи ринку цінних паперів.
- •Первинний ринок цінних паперів.
- •Відкрите (публічне) та закрите (приватне) розміщення цінних паперів.
- •Вторинний ринок цінних паперів.
- •Організований ринок цінних паперів.
- •Неорганізований ринок цінних паперів.
- •Біржовий ринок цінних паперів: поняття та загальна характеристика.
- •Відмінні особливості біржового і позабіржового ринків
- •Позабіржовий ринок цінних паперів.
- •Відмінні особливості біржового і позабіржового ринків
- •Сегменти фондового ринку (ринку цінних паперів).
- •Тема 4. Суб’єкти правовідносин на ринку цінних паперів
- •Загальна характеристика суб’єктів (учасників) правовідносин на ринку цінних паперів.
- •Види учасників ринку цінних паперів.
- •Правовий статус емітентів цінних паперів.
- •Інституційні інвестори, їх види.
- •Класифікація інституційних інвесторів
- •Інвестування в цінні папери.
- •Спільне інвестування.
- •Рейтингова оцінка емітента та цінних паперів.
- •Захист прав інвесторів.
- •Правовий статус професійних учасників фондового ринку.
- •Правове становище саморегулівних організацій професійних учасників фондового ринку.
- •Правові проблеми захисту інтересів інвесторів у цінні папери .
- •Правовий статус холдингових компаній.
- •Тема 5. Професійна діяльність на ринку цінних паперів
- •Правова характеристика професійної діяльності на ринку цінних паперів.
- •Сертифікація осіб, що здійснюють професійну діяльність з цінними паперами.
- •Видача ліцензії на здійснення професійної діяльності на фондовому ринку тощо).
- •Діяльність з торгівлі цінними паперами, її види.
- •Діяльність з управління активами інституційних інвесторів.
- •Депозитарна діяльність.
- •Діяльність з організації торгівлі на фондовому ринку.
- •Національна депозитарна система, її структура та учасники.
- •Ліцензійні умови провадження професійної діяльності на ринку цінних паперів України.
- •Правові засади діяльності банків на фондовому ринку України.
- •Правові основи становлення та розвитку Національної депозитарної системи.
- •Тема 6. Правове становище фондової біржі
- •Поняття, ознаки фондової біржі.
- •Функції фондової біржі.
- •Порядок створення та припинення діяльності фондової біржі.
- •Статут фондової біржі.
- •Вимоги до фондової біржі.
- •Правила біржової торгівлі (на прикладі одніє з вітчизняних фондових бірж).
- •Укладання угод щодо цінних паперів на фондовій біржі.
- •Державна реєстрація фондової біржі.
- •Біржові операції.
- •Види біржових угод.
- •Тема 7. Державне регулювання ринку цінних паперів
- •Поняття, мета та форми державного регулювання ринку цінних паперів.
- •Функції держави в системі регулювання фондового ринку України.
- •Механізм державного регулювання ринку цінних паперів.
- •Органи, що здійснюють державне регулювання ринку цінних паперів.
- •Завдання нкцпфр.
- •Правовий статус Національна комісії з цінних паперів та фондового ринку (нкцпфр).
- •Повноваження нкцпфр.
- •Уповноважені особи нкцпфр.
- •Делегування нкцпфр саморегулівним організаціям професійних учасників фондового ринку повноважень з регулювання ринку цінних паперів.
- •Сертифікація осіб, що здійснюють професійну діяльність з цінними паперами.
- •Повноваження саморегулівних організацій професійних учасників фондового ринку.
- •Тема 8. Відповідальність за правопорушення на ринку цінних паперів
- •Відповідальність юридичних осіб за правопорушення на ринку цінних паперів.
- •Розгляд справ про правопорушення на ринку цінних паперів. (приклад справи)
- •Уповноважені особи, які розглядають справи про правопорушення на ринку цінних паперів, їхні повноваження.
- •Наслідки розгляду справ про правопорушення на ринку цінних паперів.
- •Відповідальність нкцпфр. (приклад справи)
- •Кримінальна відповідальність за порушення законодавства про цінні папери та фондовий ринок (приклад справи).
- •Адміністративна відповідальність за порушення законодавства про цінні папери та фондовий ринок. (приклад справи)
- •Санкції, які застосовуються за правопорушення на ринку цінних паперів. (3 приклади)
- •Тема 9. Тенденції розвитку законодавства України про цінні папери та фондовий ринок
- •Аналіз сучасного стану фондового ринку України. Реєстрація випуску цінних паперів
- •Перспективи розвитку ринку цінних паперів України та його інтеграції до європейського та міжнародного (світового) фондових ринків.
- •Перспективи розвитку законодавства України про цінні папери та фондовий ринок з урахуванням потреб вітчизняної практики та світових тенденцій.
Правова характеристика ощадних (депозитних) сертифікатів.
Згідно статті 13 Закону України «Про цінні папери та фондовий ринок», ощадний (депозитний) сертифікат - цінний папір, який підтверджує суму вкладу, внесеного у банк, і права вкладника (власника сертифіката) на одержання зі спливом встановленого строку суми вкладу та процентів, встановлених сертифікатом, у банку, який його видав.
Ощадний (депозитний) сертифікат є неемісійним цінним папером, що видається на певний строк (під відсотки, передбачені умовами його видачі).
Ощадні (депозитні) сертифікати можуть бути іменними або на пред'явника та існують виключно у документарній формі.
В ощадному (депозитному) сертифікаті зазначаються вид цінного паперу, найменування і місцезнаходження банку, що випустив сертифікат, серія і номер сертифіката, дата випуску, сума депозиту, процентна ставка, строк отримання вкладу, підпис керівника банку або іншої уповноваженої особи, засвідчений печаткою банку.
Права за іменним ощадним (депозитним) сертифікатом передаються в порядку, встановленому для відступлення права вимоги. Передача прав за ощадним (депозитним) сертифікатом на пред'явника здійснюється шляхом передачі ощадного (депозитного) сертифіката.
Доход за ощадними (депозитними) сертифікатами виплачується під час пред'явлення їх для оплати в банк, що розмістив ці сертифікати. (Закон України «Про цінні папери та фондовий ринок»)
Ощадним (депозитним) сертифікатом є цінний папір, який підтверджує суму вкладу, внесеного у банк, і права вкладника (володільця сертифіката) на одержання зі спливом встановленого строку суми вкладу та процентів, встановлених сертифікатом, у банку, який його видав. Ощадний сертифікат належить до групи боргових цінних паперів1 (ст. 195 ЦК). Відносини, пов'язані з випуском, оформленням, розміщенням і погашенням ощадних (депозитних) сертифікатів, регулюються ст. 1065 ЦК, ст. 13 Закону України "Про цінні папери та фондовий ринок"2 від 23.02.2006 р. та Положенням про порядок здійснення банками України вкладних (депозитних) операцій з юридичними і фізичними особами.
При розміщенні ощадних (депозитних) сертифікатів банки зобов'язані залучати лише ту валюту, у якій номіновані ощадні (депозитні) сертифікати. Строк обігу ощадних (депозитних) сертифікатів установлюється від дати видачі сертифіката безпосередньо вкладнику (власнику сертифіката) до дати, з якої власник сертифіката отримав право вимоги вкладу. Розміщення та погашення ощадних (депозитних) сертифікатів здійснюється лише банком-емітентом. До погашення приймаються тільки оригінали ощадних (депозитних) сертифікатів. За умови настання строку вимоги вкладу (депозиту) банк здійснює платіж проти пред'явлення ощадного (депозитного) сертифіката.
Правова характеристика інвестиційних сертифікатів.
Правовий статус інвестиційного сертифіката визначається у Законі України "Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди)" від 15 березня 2001 р. Відповідно до цього Закону інститут спільного інвестування (ІСІ) – корпоративний інвестиційний фонд або пайовий інвестиційний фонд – проводить діяльність, пов'язану з об'єднанням (залученням) грошових коштів інвесторів для отримання прибутку від вкладання їх у цінні папери інших емітентів, корпоративні права та нерухомість.
Згідно статті 11 Закону України «Про цінні папери та фондовий ринок», інвестиційний сертифікат - цінний папір, який розміщується інвестиційним фондом, інвестиційною компанією, компанією з управління активами пайового інвестиційного фонду та посвідчує право власності інвестора на частку в інвестиційному фонді, взаємному фонді інвестиційної компанії та пайовому інвестиційному фонді. Емітентом інвестиційних сертифікатів виступає інвестиційний фонд, інвестиційна компанія або компанія з управління активами пайового інвестиційного фонду. Кількість проголошених інвестиційних сертифікатів пайового інвестиційного фонду зазначається у проспекті емісії.
Строк, протягом якого здійснюється укладення договорів з першими власниками щодо відчуження інвестиційних сертифікатів відкритого та інтервального пайових інвестиційних фондів, не обмежується.
Інвестиційні сертифікати можуть надавати його власнику право на отримання доходу у вигляді дивідендів. Дивіденди за інвестиційними сертифікатами відкритого та інтервального пайового інвестиційних фондів не нараховуються і не сплачуються. Розміщення похідних (деривативів), базовим активом яких є право на отримання інвестиційних сертифікатів, не допускається.
Особливості емісії, обігу, обліку та погашення інвестиційних сертифікатів визначаються відповідним законодавством. (Закон України «Про цінні папери та фондовий ринок»)