Тема 7. Державне регулювання ринку цінних паперів

85. Поняття, мета та форми державного регулювання ринку цінних паперів.

Державне регулювання ринку цінних паперів - здійснення державою комплексних заходів щодо упорядкування, контролю, нагляду за ринком цінних паперів та їх похідних та запобігання зловживанням і порушенням у цій сфері.

Згідно ст.2 Закону України «Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні», державне регулювання ринку цінних паперів здійснюється з метою:

• реалізації єдиної державної політики у сфері випуску та обігу цінних паперів та їх похідних;

• створення умов для ефективної мобілізації та розміщення учасниками ринку цінних паперів фінансових ресурсів з урахуванням інтересів суспільства;

• гарантування прав власності на цінні папери;

• захисту прав учасників фондового ринку;

• інтеграції в європейський та світовий фондові ринки;

• контролю за прозорістю та відкритістю ринку цінних паперів

• та інше передбачене ст.2 даного закону.

Згідно ст.3 Закону України «Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні», державне регулювання ринку цінних паперів здійснюється у таких формах:

• прийняття актів законодавства з питань діяльності учасників ринку цінних паперів;

• регулювання випуску та обігу цінних паперів, прав та обов'язків учасників ринку цінних паперів;

• видача ліцензій на здійснення професійної діяльності на ринку цінних паперів та забезпечення контролю за такою діяльністю;

• контроль за системами ціноутворення на ринку цінних паперів;

• контроль за діяльністю осіб, які обслуговують випуск та обіг цінних паперів;

• проведення інших заходів щодо державного регулювання і контролю за випуском та обігом цінних паперів.

(Закон України «Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні»)

86. Функції держави в системі регулювання фондового ринку України.

Регуляторна діяльність. Метою регуляторної діяльності Національної комісії є вдосконалення та підвищення ефективності державного регулювання на фондовому ринку, сприяння реалізації єдиної державної політики з питань емісії та обігу цінних паперів, захист прав інвесторів та інших учасників фондового ринку.

Ліцензійна діяльність. Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку у встановленому нею порядку видає, переоформлює та анулює ліцензії на право професійної діяльності на фондовому ринку

Підготовка і сертифікація спеціалістів.

Реєстрація емісій цінних паперів.

Моніторинг учасників фондового ринку. Моніторинг учасників фондового ринку здійснюється з метою забезпечення функцій НКЦПФР щодо контролю за учасниками фондового ринку. Моніторинг проводиться відповідно до Закону України "Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні" та нормативно-правових актів Комісії. 

Фінансовий моніторинг – сукупність заходів, які здійснюються суб‘єктами фінансового моніторингу у сфері запобігання та протидії легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом, або фінансуванню тероризму, що включають проведення державного фінансового моніторингу та первинного фінансового моніторингу.

Контрольно-ревізійна діяльність – контроль за діяльністю емітентів, професійних учасників ринку цінних паперів, саморегулівних організації. Проведення перевірок є одним із заходів реалізації виконання завдань Комісії відповідно до Закону України «Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні».

 Корпоративне управління – система відносин, яка визначає правила та процедури прийняття рішень щодо діяльності господарського товариства та здійснення контролю, а також розподіл прав і обов'язків між органами товариства та його учасниками стосовно управління ним.

Адміністративні послуги Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку (НКЦПФР) є суб‘єктом надання адміністративних послуг на фондовому ринку України.

Адміністративні послуги надаються НКЦПФР відповідно до Закону України «Про адміністративні послуги», з урахуванням вимог законодавства про цінні папери та інших нормативно-правових актів.

Регулювання діяльності Центрального депозитарію України.