20. Функція скидка

Функція обчислює норму знижки – дисконтну ставку для цінних паперів, по яких не передбачені періодичні виплати:

СКИДКА(дата_соглашения;дата_вступления_в_силу;цена; выкуп;базис).

Значення функції СКИДКА обчислюється за формулою:

(18)

де, В – кількість днів у році (базис);

DIM– кількість днів між датами угоди і набрання сили.

Наприклад: Цінний папір придбаний (дата_соглашения) 15.05.2011 за курсом (цена) 500 грн. з погашенням (дата_вступления_в_силу) – 01.02.2015 за курсом (выкуп) – 750 грн. по дисконтній ставці. Величина дисконтної ставки визначається за допомогою функції:

=СКИДКА(40678;42036;500;750;1)

або

=СКИДКА(«15.05.2011»;«01.02.2015»;500;750;1)=8,9642%.

21. Функція ценаскидка

Функція визначає ціну за 100 грн. номінальної вартості цінних па­перів, на які зроблена знижка з ціни погашення відповідно до формули:

ЦЕНАСКИДКА (дата_соглашения;дата_вступления_в_силу; скид­ка;погашение;базис).

Значення функції ЦЕНАСКИДКА обчислюється за формулою:

(19)

де, Р_п – погашення;

d – знижка;

В – кількість днів у році ( базис);

DIM – кількість днів від дати угоди до дати набрання сили.

Наприклад: Цінний папір придбаний (дата_соглашения) 15.05.2011 на термін до 01.02.2015 (дата_вступления_в_силу). Сума викупу (погашение) – 750 грн., дисконтна ставка (скидка) – 8,9642%.

Ціна (курс) купівлі ЦП розраховується за формулою:

=ЦЕНАСКИДКА(40678;42036;8,96%;750;1)

або

=ЦЕНАСКИДКА(«15.05.2011»;»01.02.2015»;8,9642%;750;1)= 500 грн.

Чим більша знижка, тим менша облікова ціна; чим менша різниця між датами набрання сили і угоди, тим вища облікова ціна.

Функції для розрахунків по короткострокових зобов'язаннях без періодичних виплат відсотків

Термін дії подібних цінних паперів – не більше одного календарно­го року, дохід по таких цінних паперах гарантований урядом, муніципаліте­том; періодичної виплати відсотків не передбачається.

22. Функція доходкчек

Функція розраховує ставку річного доходу по цінних паперах корот­кострокової дії (казначейські чеки) – прості відсотки:

ДОХОДКЧЕК(дата_соглашения;дата_вступления_в_силу; цена)

Значення функції ДОХОДКЧЕК обчислюється за формулою:

(20)

де, Р – ціна;

DIM – кількість днів від дати угоди до дати набрання сили, крім дати набрання сили.

Наприклад: Казначейські облігації придбані (дата_соглашения) – 03.07.2014 за курсом (цена) – 97 грн. Погашення (дата_вступления_в_силу) – 03.12.2014.

Ставка річного доходу обчислюється за допомогою функції:

=ДОХОДКЧЕК(41823;41976;97)

або

=ДОХОДКЧЕК(«03.07.2014»;«03.12.2014»;97)= 7,28%.

23. Функція равнокчек

Функція визначає ставку річного доходу по цінних паперах коротко­строкової дії (казначейському чеку, векселю), еквівалентну доходу по облігаціях (співвідношення між ставкою нарощення і дисконтною ставкою): РАВНОКЧЕК(дата_соглашения;дата_вступления_в_силу;скидка)

Значення функції РАВНОКЧЕК обчислюється в такий спосіб:

(21)

де, d – дисконтна ставка для казначейського чека або векселя;

DIM – кількість днів між датою угоди і датою набрання сили, обчислена на базі 360-денного року. Звичайно при нарахуванні відсотків прий­нята база 360 днів, а для дисконтної ставки – 365.

Наприклад: Казначейські облігації придбані (дата_соглашения) – 03.07.2014 зі знижкою – 8,964%. Дата погашення (дата_вступления__ в_силу) – 03.12.2014. Тоді еквівалентна ставка річного доходу визначаєть­ся за допомогою функції:

=РАВНОКЧЕК(41823;41976;8,9642%)

або

=РАВНОКЧЕК(«03.07.2014»;«03.12.2014»;8,9642%)= 9,45%.