6. Задание на практическую работу по теме: «Показатели анализа движения денежных средств, при гармонизации налогообложения»

Задача 6.1

Рассмотрим пример анализа налоговой платежеспособности организации, на основе совмещения прямого и коэффициентного методов анализа движения денежных средств на основании следующих исходных данных. Остаток денежных средств на начало месяца- 156 489 руб., на конец месяца - 169 473 руб. Среднедневные платежи по данной организации, составляют 5 832 руб., в том числе по налогам 1 596 руб. Продолжительность месяца 30 дней. Проанализируем, будет ли гарантирована данная организация на ближайший месяц, в части общей платежеспособности в целом и налоговой платежеспособности в частности, в том случае, если изменений в уровне платежей не предвидится, в том время как притоков денежных средств, ввиду определенных проблем в хозяйственной деятельности не ожидается.

Для этого произведем следующие расчеты:

1. определим средний остаток денежных средств за период (156 489 + 169 432):2= 162 961 тыс. руб.;

2. рассчитаем обеспеченность организации денежными средствами:

а) на анализируемый период в целом 162 961/ (5 832 * 30)= 162 961/ 174 960 =0,931 – это означает, что на рассматриваемый месяц денежных средств, при описанных условиях, будет недостаточно для поддержания общей платежеспособности

б) для поддержания налоговой платежеспособности 162 961 / (1 596*30)=162 961/47 880=3,41 – следовательно, для поддержания способности к своевременной уплате налогов, при полном отказе от других платежей более чем достаточно.

Вывод: в рассматриваемой ситуации средств для поддержания налоговой платежеспособности достаточно, а общей – нет. При этом у организации могут остро нуждаться в погашении другие обязательства, просрочка платежей по которым также повлечет за собой нарушения, последствием которых могут быть штрафы и т.д. Поэтому, далее необходимо произвести оценку достаточности средств, для обеспечения платежей по всем (а не только налоговым) такого рода обязательствам.

Задача 6.2

Рассмотрим пример, в котором проанализируем, в какой мере сокращение налоговых платежей (например, в случае изменения налогового режима) будет способствовать достаточности ее денежных потоков для осуществления инвестиционной деятельности. По расчетам, представленным в финансовом разделе бизнес-плана на 2008 год, по текущей деятельности: поступления денежных составят 10 982 000 руб., расходования денежных средств рассмотрены в двух вариантах. При применении стандартной системы налогообложения оттоки денежных средств по текущей деятельности составят 9 427 000 руб., при переходе на упрощенную - 8 983 000 руб. По инвестиционной деятельности планируется размещение средств в размере 1 700 000 руб.

Произведем следующие вычисления

1. чистого денежного потока по текущей деятельности:

а) при стандартной системе налогообложения 10 982 – 9 427 = 1 555 000 руб.

б) при упрощенной системе налогообложения 10 982 – 8 983 = 1 999 000 руб.

2. достаточности денежного потока по инвестиционной деятельности:

а) при стандартной системе налогообложения 1 555 000 / 1 700 000 = 0,9141 – организация не может за счет собственных средств осуществлять запланированную инвестиционную деятельность, поэтому требуется привлечение заемных источников финансирования.

б) при упрощенной системе налогообложения 1 999 000 / 1 700 000 = 1,1751 – организация в полной мере может осуществлять запланированную инвестиционную деятельность за счет собственных средств.

Вывод: переход на упрощенный налоговый режим в данном случае позволяет организации рассчитывать на полное финансирование инвестиционной деятельности за счет собственных средств. На сколько это целесообразно можно будет понять только после того, когда будет количественно определено влияние использования заемных источников финансирования на денежные потоки организации в течении достаточно продолжительного периода.

Задача 6.3

Организация ООО «Комета» имеет динамику финансовых показателей, представленную в таблице. Проанализируем, логику взаимосвязи показателей денежных потоков и налоговых показателей организации-налогоплательщика.

Финансовые показатели ООО «Комета», в тыс. руб.

Наименование показателя		Значения показателей за:
		2006 год	2007 год
Поступило денежных средств		1926	2357
Израсходовано денежных средств		1845	2269
Чистая прибыль		325	401
За отчетный налоговый период начислена следующая сумма налогов	Налог на имущество	5	8
	Единый социальный налог	132	147
	НДС	175	213
	Налог на прибыль	72	83

1. Рассчитаем темпы роста финансовых показателей (кроме налогов):

а) 2357/1926=1,22 – поступления денежных средств;

б) 2369/1845=1,28 – расходования денежных средств;

в) 401/325=1,23 – чистой прибыли.

2. Определим динамику чистого денежного потока:

а) 1926-1845 = 81 тыс. руб. – ЧДП - в 2006 году;

б) 2357-2269= 88 тыс. руб. – ЧДП в 2007 году;

в) 88/81=1,09 - темп роста ЧДП.

3. Рассчитаем темпы роста налоговых начислений:

а) 8/5=1,60 - по налогу на имущество;

б) 147/132=1,11 – по единому социальному налогу

в) 213/175=1,22 – по НДС;

г) 83/72=1,15 – по налогу на прибыль;

д) (8+147+213+83):(5+132+175+72) = 451/384=1,17– по всей совокупности налогов;

е) (8+147)/(5+132) = 155/137=1,13 по налогам, относимым на расходы;

ж) (213+83)/(175+72) = 296/247=1,20 – по переменным налогам.

4. Определим совокупную налоговую нагрузку в расчете на единицу финансово-результативного показателя:

а)384 /325 = 1,18 - в 2006 году;

б) 451/401= 1,12 - в 2007 году.

По результатам расчетов сделаем выводы. Темпы роста поступления денежных средств и чистой прибыли почти совпадают. Это говорит о том, что существенных изменений в факторах их отклонения друг от друга либо не произошло, либо они взаимно погасили влияние друг друга. Темпы расходования денежных средств несколько опережают темпы их поступления и темпы формирования чистой прибыли. Из этого можно сделать предположение о том, что организация развивается за счет использования прибыли и частичного привлечения заемных средств. Чистый денежный поток организации также имеет тенденцию к росту, однако, более замедленную, чем финансово-результативный показатель. Это также подтверждает предположение о расходовании ранее накопленных средств, здесь уже видно, что ранее сформированного остатка денежных средств и чистой прибыли прошлых лет. Динамика налога на имущество дает основание предположить, что приобретались определенные объекты, а динамика налога на прибыль то, что эти объекты являлись объектами амортизируемого имущества. Темпы роста НДС достаточно близки к темпам роста поступления денежных средств, что вполне логично при формировании налоговой базы «по первому факту». Отсутствие разрыва в этих темпах роста опровергает поступление заемных источников финансирования в виде кредита. Темп роста налога на прибыль замедлен по сравнению с динамикой чистой прибыли, вероятно, это обусловлено ростом амортизационных отчислений и других видов расходов организации. При этом расходы на оплату труда растут, однако темп их роста несколько замедлен по сравнению с темпами роста других результирующих показателей. Это говорит о том, что расходы на оплату труда также растут несколько замедленно, поэтому их динамика не оказала существенного влияния на снижение налога на прибыль. В целом, сумма налогов, относимых на расходы, растет несколько замедленными темпами, а общая налоговая нагрузка снижается, что весьма характерно для интенсивно развивающейся хозяйственной деятельности. Вместе с тем, требуется выявить действительно ли, рост амортизации повлек за собой столь существенное снижение налога на прибыль.

Задача 6.4

Используя косвенный метод анализа денежных потоков, определим влияние на величину чистого денежного потока ООО «Триада» изменений, произошедших в балансовых остатках налоговых статей.

Балансовые показатели ООО «Триада» за 2007 год, в тыс. руб.

Статьи баланса	Значение показателей на:
	начало года	конец года
Отложенные налоговые активы	157	126
НДС по приобретенным ценностям	138	142
Отложенные налоговые обязательства	109	115
Кредиторская задолженность по налогам	2785	2932

Решение

1. НА = ОНА+НДС = (126-157)+(142-138) = - 27 тыс. руб. -изменение в стоимости налоговых активов

2. НО=ОНО+КЗн=(115-109)+(2932-2785)=153 тыс. руб. – изменение в стоимости налоговых обязательств

3. ЧДН_нс= - НА+НО=-(-27)+153=180тыс. руб. = влияние на изменение чистого денежного потока изменений в налоговых статьях баланса.

Вывод: результаты расчетов на основе алгоритма косвенного метода анализа денежных средств показали, что приведенные в таблице с исходными данными изменения в налоговых статьях повлекли за собой увеличение чистого денежного потока организации, а соответственно и остатка денежных средств на 180 тыс. руб. Это несомненно улучшило платежеспособность организации.

Задача 6.5.

На основе представленных в таблице данных об ООО «Синий ветер», используя коэффициент достаточности ЧДП организации, выясните, позволит ли мероприятие по снижению налоговых выплат в текущем периоде на 600000 р. достичь уровня достаточности ЧДП этой организации.

Наименование показателя	Величина показателя, т.р.
Общая сумма поступлений ДС за период	20600
Общая сумма выбытия ДС за период	16500
Налоговые издержки, оплачиваемые в текущем периоде	3500
Выплаты по краткосрочным кредитам и займам	500
Суммы дивидендов, выплаченные собственником за период	400
Уровень запасов ТМЦ на начало периода	300
Уровень запасов ТМЦ на конец периода	500

Решение:

1. Рассчитаем ЧДП за период:

20600-16500=4100 т.р.

2. Изменение уровня запасов ТМЦ за период составят:

500-300=200 т.р.

3. Рассчитаем коэффициент достаточности ЧДП до снижения налоговых выплат:

4. Рассчитаем коэффициент достаточности ЧДП организации с учетом снижения налоговых выплат:

Ответ:

До снижения налоговых выплат в текущем периоде были недостаточными, после уменьшения их величины на 600 т.р. ЧДП стал достаточным, так как характерный его коэффициент превысил нормативное значение, равное 1.

1. Используя коэффициентный метод анализа необходимо оценить изменения обеспеченности денежными средствами организации-налогоплательщика при необходимости уплатить сумму недоплаченного налога и причитающегося в связи с этим штрафа и пени в 120 т.р. Известно, что средний остаток денежных средств (рассчитанный без учета выплаты) составлял 500 т.р., а платежи по текущей деятельности 3670 т.р.

Решение:

При решении данной задачи нам необходимо воспользоваться формулой расчета обеспеченности денежными средствами:

1. Итак, рассчитаем обеспеченности исходя из первоначальных данных, то есть без учета суммы штрафов и пени:

2. А теперь с учетом сумм штрафов и пени: