Расчет дельты при смещении профиля.

Общая формула:

Где

Δ – дельта с учетом смещения профили.

δ – дельта классическая

υ – вега классическая

σ(S) – профиль волатильности

Если рассматривать профиль волатильности как кусочно-линейную функцию. т.е. аппроксимация профиля производится отрезками, то формула примет вид:

σ _1,2 – волатильность страйков.

S_1,2 – старайки.

Более подробное описание и вывод формул в источнике №6 (см. список литературы).

Список литературы.

1. Шелдон Натенберг: Опционы. Волатильность и оценка стоимости. Стратегии и методы опционной торговли.

2. МакМиллан Л.Г.: Опционы как стратегическое инвестирование..

3. МакМиллан Л.Г.: МакМиллан об опционах.

4. Кевин Коннолли: Покупка и продажа волатильности.

5. Чекулаев М.В.: Риск-менеджмент: управление финансовыми рисками на основе анализа волатильности.

6. Балабушкин Александр: Опционы и фьючерсы.

7. Сокол Игорь: Еще раз об улыбке. Журнал «F&O» январь-февраль 2008.

103