2 Анализ финансового состояния зао «белспринг»

2.1 Общая характеристика зао «Белспринг»

Организация ЗАО «Белспринг» зарегистрирована 21 февраля 2013 года по адресу 452000, Республика Башкортостан, г. Белебей, ул. Сыртлановой,1А. Компании был присвоен ОГРН 1130280010013 и выдан ИНН 0255018396. Основным видом деятельности является : производство готовых металлических изделий и производство крепежных изделий, гаек, шайб, болтов, шпилек. Дополнительными видами деятельности ЗАО «БЕЛСПРИНГ» является: производство крепежных изделий, цепей и пружин; торговля автомобильными деталями, узлами и принадлежностями; деятельность в области права, бухгалтерского учета и аудита, консультирование по вопросам коммерческой деятельности и управления предприятием; научные исследования и разработки в области естественных и технических наук.

В настоящее время среди потребителей продукции ЗАО «Белспринг» практически все отечественные автопроизводители: АвтоВАЗ, КамАЗ, УАЗ, ГАЗ, GM-АвтоВАЗ, АМО ЗИЛ, Иж-Авто и другие, их предприятия — смежники, а также предприятия стран СНГ.    Номенклатура выпускаемой продукции насчитывает более 3500 типоразмеров и наименований: болты, гайки, шайбы, пружины, винты, штифты, стопорные кольца, шаровые пальцы, шпильки, заклепки, пресс-масленки и т.п. Ежегодно осваивается 120-140 новых изделий. О численности сотрудников и организационной структуре. Численность предприятия составляет свыше 500 человек.

Управление предприятием осуществляется в соответствии с законодательством РФ и Уставом предприятия.

Органами управления Общества являются:

– общее собрание акционеров

– Совет директоров

– генеральный директор

Общество самостоятельно планирует свою производственно-хозяйственную деятельность, а также социальное развитие коллектива. Основу планов составляют договоры, заключаемые с потребителями продукции и услуг, а также поставщиками материально-технических и иных ресурсов.

Реализация продукции, выполнение работ и предоставление услуг осуществляются по ценам и тарифам, устанавливаемым самостоятельно. В основе организационной структуры лежит прежде всего структура самого предприятия.

Основные контрагенты объекта исследования-покупатели:

1. ОАО «ВАЗ», г.Тольятти                       2. ОАО «КамАЗ», г.Набережные Челны       3. АО «ДААЗ», г.Димитровград             4. ОАО «АвтоВАЗагрегат», г.Тольятти             5. ОАО «ЗМА», г.Набережные Челны                   6. ОАО «СеАЗ», г.Серпухов                             7. ОАО «НефАЗ», г.Нефтекамск               8. ОАО «Радиатор», г.Бугуруслан               9. ТОО МЗПМ «Ферум», г.Магнитогорск 10. ОАО «СААЗ», г.Сызрань                               11. ООО «БЗАК», г.Белебей                  

12. ООО «Рипус», г.Москва                          

13. ТК «Антураж», г.Москва          

Основные контрагенты объекта исследования-поставщики:

1.Челябинский меткомбинат ОАО «Мечел» г.Челябинск                

2. Белорецкий меткомбинат ОАО «БМК» г.Белорецк                 3. ОАО «Серовский метзавод», г. Серов 4. ОАО «Автостиль»,  г.Челябинск

2.2 Финансовый анализ деятельности зао «белспринг»

2.2.1 Анализ имущественного состояния зао «белспринг»

Для проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Белспринг» были использованы стандартные формы бухгалтерской отчетности: форма №1 «Бухгалтерский баланс» и форма №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Общая стоимость активов ЗАО «Белспринг» на 31.12.2013 г. составила 79495 тыс. рублей. За анализируемый период увеличение произошло на 79323 тыс. рублей, т.е. на 99,78%. На 31.12.2015 г. общая стоимость активов компании составила 158818 тыс. рублей. Это положительная тенденция свидетельствует о расширении масштабов производства компании. На изменение валюты баланса больше всего повлияли разделы оборотные активы в активах и краткосрочные обязательства в пассивах.

Рисунок 2.1 – Валюта баланса, тыс.рублей

Анализ структуры и динамики активов

Анализ активов показывает, что влияние оборотных активов больше на валюта баланса, чем внеоборотных активов. Доля оборотных активов на конец 2013 года составляла 95,53%. К концу 2015 года их доля увеличилась до 98,94%. Таким образом компания повышала мобильность своих активов. На конец 2013 года доля внеоборотных активов в общих активах компании составляла 4,47%, а на конец 2015 года – 1,06%. Такое соотношение естественно для специфики торговой отрасли.

Оборотные активы - денежные средства, а также те виды активов, которые будут обращены в деньги, проданы или потреблены не позднее, чем через год: легко реализуемые ценные бумаги, счета дебиторов, товарно-материальные запасы, расходы будущих периодов. Оборотные активы могут включать или не включать в себя наличность и ее эквиваленты, по выбору компании.

Рисунок 2.2–Анализ и динамика оборотных активов ЗАО «Белспринг»

Оборотные активы на начало периода составляли 75942 тыс. рублей. К 30.06.2014 г. оборотные активы увеличились на 60280 тыс. рублей, т.е. на 79,38%. К 31.12.2014 г. они уменьшились на 36038 тыс. рублей, т.е. на 26,46%. К концу 2015 года сумма по данному разделу увеличилась и составила 157130 тыс. рублей. За анализируемый период данные активы уменьшились на 81188 тыс. рублей, т.е. 106,91% (рис.2.2). Их рост говорит о повышении мобильности имущества и поэтому заслуживает позитивной оценки. Для анализа оборотных активов следует рассмотреть статьи: запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы. В основном на изменение оборотных активов повлияли запасы.

Рисунок 2.3–Анализ и динамика запасов ЗАО «Белспринг»

Запасы на конец 2013 года составили 30193 тыс. рублей, к 30.06.2014 г. они увеличились на 60411 тыс. рублей, т.е. на 200,08%. Далее до 30.09.2015 г. запасы уменьшились на 34006 тыс. руб., т.е. на 37,53%. За анализируемый период запасы увеличились на 71283 тыс. рублей, т.е. на 236,09%, и составили 101476 тыс. руб. Увеличение запасов говорит о позитивной тенденции развития, результатом становится увеличение объема производства (рис. 2.3).

Денежные средства на конец 2013 года составили 730 тыс. рублей, к 30.06.2014 г. увеличились на 3121 тыс. рублей, т.е. на 427,53%. Это положительная тенденция, поскольку это высоколиквидные оборотные средства, позволяющие ускорить процесс производства и оборачиваемость активов. К 30.09.2014 г. денежные средства уменьшились на 2320 тыс. руб., т.е. на 60,24%. Снижение денежных средств может быть связано и с расчетом с поставщиками, и с выплатами персоналу, и с приобретением основных средств. Это отрицательная тенденция, т.к. падает ликвидность предприятия, возникает финансовый риск. К 31.03.2015 г. сумма по данной статье увеличилась на 5068 тыс. рублей, т.е. на 331,03%. К 30.06. 2015 г. денежные средства снова уменьшились на 3606 тыс. руб., т.е. на 24,54%. За анализируемый период денежные средства увеличились на 12826 тыс. руб., или на 1756,99% (рис. 2.4).

Рисунок 2.4–Анализ и динамика денежных средств ЗАО «Белспринг»

Дебиторская задолженность на начало анализируемого периода составила 44521 тыс. руб. Дебиторская задолженность к 31.03.2014 г. снизилась на 6392 тыс. руб., или на 14,36%. Снижение суммы дебиторской задолженности весьма благоприятно для компании, т.к. происходит выплата задолженности покупателями и заказчиками. Дебиторская задолженность к 30.06 2014 г. увеличилась на 3273 тыс. руб., или на 8,58%. Увеличение дебиторской задолженности связано с ростом продаж, можно сделать вывод, что рост выручки компании был обеспечен изменением кредитной политики компании – увеличением срока предоставления товарного кредита. Дебиторская задолженность к 31.12.2014 г. снизилась на 14619 тыс. руб. Дебиторская задолженность к 30.09.2015 г. увеличилась на 19817 тыс. руб. или на 73,99%. За анализируемый период дебиторская задолженность уменьшилась на 2539 тыс. рублей, т.е. на 5,7%, и составила 41982 тыс. руб. (рис. 2.5).

Рисунок 2.5 – Анализ и динамика дебиторской задолженности ЗАО «Белспринг»

Налог на добавленную стоимость (НДС) является косвенным на­логом и представляет собой форму изъятия в бюджет определенной в соответствии с налоговыми ставками части прибавочной стоимости товаров (работ, услуг).

НДС относится к федеральным налогам, регулируется НК РФ (главой 21 «Налог на добавленную стоимость») и обязателен к приме­нению на всей территории Российской Федерации.

Налог на добавленную стоимость на конец 2013 года составил 493 тыс. рублей. За анализируемый период НДС уменьшился на 377 тыс. рублей, т.е. на 76,47%. Это положительная тенденция, говорит о том, что компания предъявляла НДС к возмещению из бюджета. То есть у предприятия удовлетворительная организация документооборота, хорошее качество налогового учета. На конец 2015 года налог на добавленную стоимость составил 116 тыс. руб. (рис. 2.6).

Рисунок 2.6 – Анализ и динамика налога на добавленную стоимость

ЗАО «Белспринг»

Прочие оборотные активы на конец 2013 составили 5 тыс. рублей. К концу 2015 года прочие оборотные активы уменьшились на 100%. Это отрицательная тенденция, т.к. это быстрореализуемые активы.

Внеоборотные активы на начало периода составляли 3553 тыс. рублей. К 31.03.2014 г. данные активы уменьшились, спад составил 357 тыс. рублей, т.е. 10,05%. К 30.06.2014 г. произошло увеличение на 751 тыс. рублей, т.е. на 23,5%. К 30.06.2015 г. уменьшение произошло на 2156 тыс. руб., т.е. на 54,62%. К 30.09.2015 г. увеличились на 162 тыс. руб., или на 9,05%. На конец анализируемого периода внеоборотные активы составляли 1688 тыс. рублей. За анализируемый период спад составил 1865 тыс. рублей. Данное уменьшение является признаком повышения мобильности имущества и поэтому заслуживает позитивной оценки. Для анализа внеоборотных активов следует рассмотреть статьи баланса: нематериальные активы, результаты исследований и разработок, основные средства, финансовые вложения, отложенные налоговые активы, прочие внеоборотные активы. В основном на изменение внеоборотных активов повлияли основные средства (рис. 2.7).

Рисунок 2.7 –Динамика и анализ внеоборотных активов ЗАО «Белспринг»

Основные средства на конец 2013 года составили 3553 тыс. рублей. До 30.09.2015 г. они уменьшались. За анализируемый период основные средства уменьшились на 52,6%, в денежном выражении на 1869 тыс. рублей. Это отрицательная тенденция, говорит о том, что ухудшилась материально - техническая база компании.Отложенные налоговые активы 30.06.2014 г. составили 1107 тыс. рублей. Далее до конца 2015 года сумма по данной статье уменьшалась и составила 4 тыс. рублей.

Анализ структуры и динамики пассивов

Анализ пассивов показывает, что влияние краткосрочных обязательств больше на валюту баланса, чем капитала и резервов и долгосрочных обязательств. На конец 2013 года доля капитала и резервов в пассивах компании составляла 15,61%, долгосрочных обязательств – 1,29%, а доля краткосрочных обязательств – 83,09%. А к концу анализируемого периода доля капитала и резервов в пассивах компании составляла 32,17%, долгосрочных обязательств – 1,77%, а доля краткосрочных обязательств – 66,05%. Это означает, что у предприятия увеличивается собственный капитал, но он не является основным источником формирования. Это отрицательная тенденция, т.к. предприятие сильно зависит от внешних источников.

Краткосрочные обязательства на начало периода составляли 66056 тыс. рублей, к 30.06.2014 г. они увеличились на 58008 тыс. рублей, т.е. на 87,82%. Это говорит об увеличении долгов предприятия, поэтому заслуживает негативной оценки. К 31.12.2014 г. года краткосрочные обязательства уменьшились на 39899 тыс. рублей, т.е. на 32,16%. Это положительная тенденция свидетельствует о том, что предприятие покрыло часть своих долгов. К 31.03.2015 г. они увеличились на 6435 тыс. рублей, к 30.09.2014 г. уменьшились на 20195 тыс. рублей. К концу 2015 года сумма по данному разделу увеличилась и составила 104907 тыс. рублей. За анализируемый период краткосрочные обязательства увеличились на 38851 тыс. рублей, т.е. 58,82%. Для анализа краткосрочных обязательств следует рассмотреть статьи: заемные средства, кредиторская задолженность, прочие обязательства. На изменение краткосрочных обязательств в большей степени повлияла кредиторская задолженность (рис. 2.8).

Рисунок 2.8 – Анализ и динамика краткосрочных обязательств ЗАО «Белспринг»

Кредиторская задолженность на 31.12.2013 г. отсутствовала. Кредиторская задолженность на 31.03.2014 года составила 85095 тыс. руб. Кредиторская задолженность к 30.06.2014 г. увеличилась на 8594 тыс. руб. или на 10,1%. Увеличение по данной статье - это отрицательная тенденция, может свидетельствовать о задержке платежей, т.е. о нарушении обязательств по платежам, так и о наличии договоренностей на увеличение сроков отсрочки в результате сохранения объемов закупок, оплаты в срок, наличии хороших взаимоотношений. К 31.12.2014 г. уменьшилась за на 78835 тыс. руб. Это является положительной тенденцией для финансового состояния предприятия, т.к. у предприятия увеличилась платежеспособность. Краткосрочная кредиторская задолженность к 31.03.2015 г. увеличилась на 7185 тыс. руб. или на 48,37%. К 30.09.2015 г. снизилась на 3619 тыс. руб. К 31.12.2015 г. кредиторская задолженность составила 55495 тыс. рублей (рис. 2.9).

Рисунок 2.9 – Анализ и динамика Кредиторской задолженности ЗАО «Белспринг»

Заемные средства на начало анализируемого периода составляли 65505 тыс. руб. За анализируемый период они уменьшились на 24,7% и составили 49325 тыс. руб. Это положительная тенденция, говорит о том, что компании расплачивается по своим займам (рис. 2.10).

Рисунок 2.10 – Анализ и динамика заемных средств ЗАО «Белспринг»

Капитал и резервы на начало периода составляли 12411 тыс. руб. К 31.03.2014 г. они увеличились на 2831 тыс. рублей, т.е. на 22,81%. К 30.06.2014 г. их сумма уменьшилась на 1363 тыс. рублей. Далее к 31.12.2014 г. увеличение произошло на 2639 тыс. руб. К 31.03.2015 г. снова произошло уменьшение на 630 тыс. руб. В следующие периода сумма увеличивалась. За анализируемый период капитал и резервы увеличились, рост составил 38687 тыс. рублей, т.е. 311,72%. Для анализа капитала и резервов следует рассмотреть статьи: уставный капитал; собственные акции, выкупленные у акционеров; добавочный капитал (без переоценки); резервный капитал; нераспределенная прибыль (непокрытый убыток). В основном на изменение капитала и резервов повлияла нераспределенная прибыль. Увеличение капитала и резервов за счет нераспределенной прибыли оценивается положительно, т.к. говорит об увеличении доли накопленного капитала в собственных источниках средств (рис.2.11).

Рисунок 2.11 – Анализ и динамика капитала и резервов ЗАО «Белспринг»

Нераспределенная прибыль — это процент или сумма чистого дохода, который не был выплачен в виде дивидендов, но был оставлен в компании для целей реинвестирования в операционную деятельность или уплаты долговых обязательств. Нераспределенная прибыль отражается как собственный капитал (акционерный капитал) на балансе. Формула нераспределенной прибыли рассчитывается путем добавления нераспределенной прибыли прошлого периода к чистому доходу настоящего периода (или вычитания в случае убытков), а также вычета выплаченных дивидендов.

Нераспределенная прибыль на конец 2013 года составили 7311 тыс. рублей. Динамика нераспределенной прибыли была нестабильной. За анализируемый период увеличилась, рост составил 108,38%, в денежном выражении 38432 тыс. рублей. Это является позитивным фактором и свидетельствует о росте его финансовой устойчивости, тем самым растет инвестиционная привлекательность предприятия. (рис.2.12).

Рисунок 2.12 – Анализ и динамика нераспределенной прибыли ЗАО «Белспринг»

Уставный капитал компании составляет 5100 тыс. рублей. Резервный капитал компании с 30.09.2014 г. составляет 255 тыс. рублей, что составляет 5% от уставного капитала. Неизменность уставного и резервного капиталов – положительная тенденция, говорит о финансово-хозяйственной стабильности, т.е. компания справляется со своими финансовыми обязательствами.

Долгосрочные обязательства на начало периода составляли 1028 тыс. рублей, к 30.06.2014 они увеличились на 1198 тыс. рублей, т.е. на 116,54%. К 30.09.2014 г. долгосрочные обязательства уменьшились на 394 тыс. рублей, т.е. на 17,7%. К 31.12.2014 г. они увеличились на 50 тыс. рублей. К 30.09.2015 г. уменьшение составило 475 тыс. рублей, т.е. 25,24%. К концу 2015 года сумма по данному разделу увеличилась и составила 2813 тыс. рублей. За анализируемый период долгосрочные обязательства увеличились на 1785 тыс. рублей, т.е. 173,64%.

Рисунок 2.13 – Анализ и динамика долгосрочных обязательств ЗАО «Белспринг»

Наличие долгосрочных обязательств это положительный момент. Небольшая доля долгосрочных источников в структуре заемных средств является негативным фактом, который характеризует ухудшение структуры баланса и увеличение риска утраты финансовой устойчивости. Для анализа долгосрочных обязательств следует рассмотреть статьи: заемные средства, отложенные налоговые обязательства, прочие долгосрочные обязательства. На их изменение повлияли только отложенные налоговые обязательства. Под отложенным налоговым обязательством понимается та часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к увеличению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчетных периодах. Отложенное налоговое обязательство уменьшает условный расход по налогу на прибыль в отчетном периоде. Поэтому можно сказать о наличии отрицательной тенденции (рис.2.13).