§ 4. Инвестиционный договор

В юридической литературе понятие

340

«инвестиционный договор» является одним из самых многозначных понятий, поэтому отсутствует единый подход к определению его правовой природы. Сложившая ситуация, как неоднократно нами отмечалось, зиждется на неоднозначности правового регулирования инвестиционной деятельности и многоаспектное™ восприятия понятий «инвестиции» и «инвестиционная деятельность». Между тем, несмотря на изобилие различных точек зрения на правовую природу инвестиционных договоров, их можно свести к нескольким концепциям, к которым в той или иной мере примыкают другие высказывания, сделанные в связи с обсуждением названной темы.

1) Сущность первого подхода заключается в том, что инвестиционный договор обладает всеми признаками гражданско-правового договора (направлен на возникновение, изменение и прекращение гражданских прав и обязанностей;

Государственное

регулирование

не единственная

форма правового

регулирования.

Ту лее задачу

общество

способно

реализовать

самостоятельно

Понятие

«инвестиционный

договор»

" Укажем, что в этом контексте понятия «договор» и «соглашения» будут использоваться как синонимы. Однако если всякий договор есть соглашение, то tic всякое соглашение является гражданско-правовым договоров. Главное отличие договора от соглашения — что направленность на возникновения, изменение, прекращение гражданских прав и обязанностей.

366

ограниченное регулирующее воздействие; равенство субъектов, заключивших договор; действие принципа «дозволено все, что прямо не запрещено законом»).³⁴¹

В зависимости от того, к какому именно гражданско-правовому договору его можно отнести, в ней выделяются несколько подходов:

инвестиционный договор — новый вид гражданско-правового договора, не поименованный в ГК РФ,³⁴² инвестиционный договор — новый тип гражданско-правовых договоров, не поименованных в ГК РФ, инвестиционными договорами выступают

определенные виды гражданско-правовых договоров. Приверженцы данного подхода указывают конкретные виды гражданско-правовых договоров (например, лизинг), которые, по их мнению,

³⁴¹ См.: Гражданское право / под ред. А.П. Сергеева. В 3 т. Т. 1. М, 2008. С. 842.

³⁴² П. В. Сокол пишет, что «... основанием выделения инвестиционного договора как отдельного договорного вида в первую очередь необходимо считать инвестиционную цель, охватывающую реализацию инвестиционного проекта, состоящую в помощи инвестору в выработке конечных характеристик объекта недвижимости...» (Сокол П.В. Инвестиционный договор в жилищном строительстве. М., 2004. С. 92). Б.В. Муравьев считает, что «инвестиционный договор в строительстве <...> во-первых, не может считаться смешанным договором, а во-вторых, не может отождествляться с каким-либо иным типом или видом договорных конструкций, предусмотренных ГК РФ, в других законах или в иных нормативных актах» (Муравьев Б.В. Инвестиционное обязательство в строительстве. Дис. ... канд. юрид. наук. М., 2001. С. 80). С.П. Мороз пишет, что «инвестиционный договор это особая разновидность гражданско-правового договора, выделяемая не по видам деятельности, как традиционно формируется система гражданско-правовых договоров, а по 'экономическим сферам» (Мороз С.П. Инвестиционное право. С. 123).

³⁴³ Например, В.Н. Лисица писал, что «инвестиционным следует считать не любой договор, заключенный в целях реализации инвестиционного проекта, а лишь договор, обязательным участником которого является инвестор <...> что позволит использовать термин «инвестиционный договор» не как собирательное понятие, а как «самостоятельный непоименованный в настоящее время тип гражданских договоров» (Лисица В.Н. Инвестиционный договор // Закон. 2003. № 6. С. 114). Однако позже автор изменил свою позицию относительно правовой природы инвестиционного договора. Так, в 2010г. ученый пишет, что инвестиционный договор в российском праве - это любой договор, в рамках которого осуществляется инвестиционная деятельность. Им может быть как поименованный в ГК РФ договор (купли-продажи, финансовой аренды, строительного подряда, простого товарищества и др.), так и иной договор: договор участия в долевом строительстве; концессионное соглашение; соглашение о разделе продукции; соглашение об осуществлении (ведении) деятельности в ОЭЗ; договор о развитии застроенной территории (Лисица В.Н. Правовое регулирование инвестиционных отношений. Автореф. дне. ... д-ра юрид. наук. Новосибирск, 2010).

367

^

охватываются понятием «инвестиционный

144 ч

договор», инвестиционный договор —

собирательное понятие гражданско-правовых договоров, имеющих инвестиционную

14 S

экономическую направленность.

2) Вторая позиция основана на том, что инвестиционные соглашения имеют публично-правовую природу и являются актами административного характера. Например, В.П. Мозолин отрицает договорную природу инвестиционных соглашений как таковую, считая, что правовой базой для выдачи соответствующих документов являются «бланкетные полномочия, заранее предоставляемые государствами своим правительственным органам, или же постановления индивидуального характера, принимаемые высшими органами государств по конкретным иностранным инвестициям».³⁴⁶ М.И. Кулагина также является сторонником публично-правовой природы, однако, в отличие от коллеги, ею полностью не отрицается

.. 147

договорный характер инвестиционных соглашении.

3) Третья точка зрения основана на том, что инвестиционные договоры имеют смешанный характер. Так, И.И. Басыров пишет, что сочетание норм публично-правового и частноправового

¹⁴⁴ Целовальникова И.Ю. Гражданско-правовое регулирование инвестиционной деятельности. Дис. ... канд. юрид. наук. Ростов/Д., 2005. С. 126. --- Т.В. Шадрина пишет о том, что «система инвестиционных договоров может включать в себя договоры купли-продажи.., финансовой аренды (лизинга), строительного подряда...» (Шадрина Т.В. Правовое регулирование иностранных инвестиций в Российской Федерации. Дис. ... канд. юрид. наук. М, 1999. С. 13- 14).

³⁴⁵ Например, Л.Г. Сайфулова считает, что «инвестиционным можно, по большому счету, считать любой договор, связанный с вложением денег: учредительный договор, простое товарищество, займ, подряд, купля-продажа и т. д. Объединяет ->ти вилы договоров только их экономическое содержание - вложение средств, как правило, с целью получения в дальнейшем прибыли» (Сайфулова Л.Г. Договор долевого участия в жилищном строительстве. Дис. ... канд. юрид. паук. Самара, 2001. С. 84).

³⁴⁶ Мо'юлкн В.П. Право США и экспансия американских корпораций. М.. 1974.

С. 98.

³⁴⁷ Кулагин М.И. Правовая природа инвестиционных соглашений, заключенных развивающимися странами // Политические и правовые системы стран Азии, Африки и Латинской Америки. М., 1975. С. 40 53.

368

характера типично для правового регулирования инвестиционных договоров. Инвестиционный договор— это комплексный правовой институт, в рамках которого возникают как частноправовые, так и публично-правовые отношения, поэтому его следует признать договором со смешанной правовой природой.³⁴⁸ Что касается действующих нормативных актов, то, с одной стороны, данный термин ими

349

достаточно активно используется, с другой стороны, общее понятие «инвестиционный договор» отсутствует.

На наш взгляд, ближе к истине первая позиция о том, что инвестиционный договор является гражданско-правовым по своей юридической природе и представляет собой собирательное понятие, охватывающее различные виды договоров в области инвестиционной деятельности. Аналогичного мнения придерживается и судебная практика, в частности, п. 4 Постановления Пленума ВАС РФ от 11 июля 2011 г. № 54 «О некоторых вопросах разрешения споров, возникающих из договоров по поводу недвижимости, которая будет создана или приобретена в будущем» говорит о том, что при рассмотрении споров, вытекающих из договоров, связанных с

Инвестиционный договор -гражданско-правовой по своей природе, собирательное понятие

¹⁴⁸ Басыров И.И. Природа инвестиционного договора (контракта) // Юрист. 2009. № 3. С. 35 36.

Действующее федеральное законодательство не содержит данного термина, как правило, он используется в подзаконных актах или региональном законодательстве: см., напр., п. 7 Постановления Правительства Российской Федерации от 10 августа 2007 г. «О порядке принятия федеральными органами исполнительной власти решений о даче согласия на заключение сделок по привлечению инвестиций в отношении находящихся в федеральной собственности объектов недвижимого имущества» (СЗ РФ. 2007. №505. Ст. 4239); п. 4 Постановления Правительства Российской Федерации от 3 апреля 2008 г. № 234 «Об обеспечении жилищного и иного строительства на земельных участках, находящихся в федеральной собственности» (СЗ РФ. 2008. №> 14. Ст. 1424); Приказ Минэкономразвития РФ от 6 марта 2008г. №61 «Об утверждении типовой формы Инвестиционного договора в отношении находящихся в федеральной собственности объектов недвижимого имущества» (Российская газета. 2008. №70); Областной закон Ленинградской области от 30 декабря 2004г. № 128-оз «О порядке предоставления недвижимого государственного имущества Ленинградской области для целей инвестиционной деятельности» (Вестник Законодательного собрания Ленинградской области. 2005. Вып. 18).

369

инвестиционной деятельностью в сфере финансирования строительства или реконструкции объектов недвижимости, судам следует устанавливать правовую природу соответствующих договоров и разрешать спор по правилам глав 30 («Купля-продажа»), 37 («Подряд»), 55 («Простое товарищество») ГК РФ и т. д.³ °

Контрольные вопросы

1. В чем заключается экономическая сущность инвестиций?

2. В чем заключается экономическая сущность инвестиционной деятельности?

3. Отличаются ли экономические понятия «инвестиции» и «инвестиционная деятельность» от юридических понятий?

4. Существует ли легальное понятия «инвестиций» и «инвестиционная деятельность»? Если существуют, то в каких актах они закреплены?

5. Какие отношения возникают в процессе осуществления инвестиционной деятельности?

6. Является ли инвестиционное право самостоятельной отраслью права?

7. Что представляет собой инвестиционное законодательство? Имеет ли оно свою структуру? ^

8. Что такое «инвестиционный кодекс»? Существует ли инвестиционный кодекс в Российской Федерации?

9. Кто является субъектами инвестиционной деятельности?

10. Как соотносятся между собой понятия «субъекты инвестиционной деятельности» и «субъекты инвестиционного процесса»?

11. В чем особенность государства, как субъекта инвестиционных отношений?

12. Что представляет собой понятие «инвестор»? Какие категории лиц не могут быть инвесторами?

13. Какие существуют объекты инвестиционной деятельности?

14. Как есть классификации инвестиции?

•'"' Постановление Пленума ВАС РФ от 11 июля 2011 г. № 54 «О некоторых вопросах разрешения споров, возникающих из договоров по поводу недвижимости, которая будет создана или приобретена в будущем» // Вестник ВАС РФ. 201 1. № 9.

370

15. Существует ли право на инвестирование?

16. Какими правами обладает инвестор? Отличается ли объем прав «отечественного» и иностранного инвестора?

17. Обязанности участников инвестиционной деятельности.

18. Что представляет государственное регулирование инвестиционной деятельности?

19. Соотнесите между собой понятия «публичное регулирование инвестиционной деятельности» и «государственное регулирование инвестиционной деятельности»?

20. Как соотносятся между собой понятия «государственное регулирование инвестиционной деятельности» и «правовое регулирование инвестиционной деятельности»?

21. Как соотносятся между собой понятия «правовое регулирование инвестиционной деятельности» и «нормативное регулирование инвестиционной деятельности»?

22. Какими методами государство регулирует инвестиционную деятельность?

23. Что представляет собой инвестиционный договор?

24. Как соотносятся понятия «инвестиционный договор» и «инвестиционное соглашение»?

25. Правовая природа инвестиционного соглашения.

26. Соотнесите понятия «смешанный гражданско-правовой договор» и «договор со смешанной юридической природой».

Литература

• Административное право Российской Федерации / А.П. Алехин, А.А. Кармолицкий, Ю.М. Козлов. М., 1997.

• Алексеев С.С. Об отраслях советского права // Советское государство и право. 1972. № 3.

=• Алексеев С.С. Общая теория права. В 2 т. Т. 2. М., 1982. • Алексеев С.С. Структура советского права. М., 1975. • Аитипова О.М. Правовое регулирование инвестиционной ыюсти (анализ теоретических и практических проблем). М., 2007. • Басы/юн И.И. Природа инвестиционного договора (контракта) // г. 2009. № 3.

• БахрахД.Н. Административное право России. М., 2000.

371

• Белицкая А.В. Основы инвестиционного права Российской Федерации (лекция в рамках учебного курса «Предпринимательское право») // Предпринимательское право. Приложение к журналу. М., 2012.

• Бём-Баверк Е. Основы теории ценности хозяйственных благ. М., 2007.

• Богатырев А.Г. Инвестиционное право. М., 1992.

• Бублик В.А. Гражданско-правовое регулирование внешнеэкономической деятельности в Российской Федерации: проблемы теории, законодательства и правоприменения. Екатеринбург, 1999.

• Великомыс.чов Ю.Я. Иностранные инвестиции. Международно-правовое и внутригосударственное регулирование деятельности предприятия с иностранными инвестициями, 2005 (Allpravo.Ru // http://www.allpravo.ru/librai7/doc99pO/instnjm5022/print5028.html).

• Гражданское право / под ред. А.П. Сергеева. В 3 т. Т. I. М., 2008.

• Губин Е.П. Правовое регулирование рыночной экономики и предпринимательства: правовые проблемы. М., 2005.

• Гущин В.В. Инвестиционное право. М., 2006.

• Долин Э.Д.ж., ЛиндсейД. Рынок: микроэкономическая модель. СПб., 1992.

• Доронина Н.Г., Семилютина Н.Г. Государство и регулирование инвестиций. М., 2003.

• КейнсДж. Общая теория занятости, процента и денег. М., 2000.

• Керимов Д.А. Философские проблемы права. М., 1972.

• Коммерческое (предпринимательское право) право / под ред. В.Ф. Попондопуло. Т. 2. М„ 2009.

• Красавчиков О.А. Система права и система законодательства: гражданско-правовой аспект//Правоведение. 1975. № 2. \

• Кулагин М.И. Правовая природа инвестиционных соглашений, заключенных развивающимися странами // Политические и правовые системы стран Азии, Африки и Латинской Америки. М., 1975.

• Лисица В.Н. Инвестиционный договор // Закон. 2003. № 6.

• Лисица В.Н. Правовое регулирование инвестиционных отношений. Автореф. дне. ... д-ра юрид. паук. Новосибирск, 2010.

• Майфат А.В. Гражданско-правовые конструкции инвестирования. М., 2006.

• Макконнелл К., Брю С. Экономикс. М., 2003.

• Марченко М.Н. Источники права. М., 2008.

372

• Массе П. Критерии и методы оптимального определения капиталовложений. М., 1971.

• Менгер К. Основания политической экономии. М., 1992.

• Мозолин В.П. Право США и экспансия американских корпораций. М., 1974.

• Мороз С.П. Инвестиционное право. Курс лекций. Алматы, 2008.

• Муравьев Б.В. Инвестиционное обязательство в строительстве. Дис. ... канд. юрид. наук. М., 2001.

• Муромцев С.А. Определение и основное разделение права. СПб., 2004.

• Нефёдов Д.В. Теория и практика комплексности хозяйственного права // Правовые вопросы перестройки хозяйственного механизма в современных условия. Кемерово, 1988.

• Покровский И.А. Основный проблемы гражданского права. М., 2009.

• Пьяное Н.А. Консультации по теории государства и нрава. Тема: «Правовое регулирование и его механизм» // Сибирский юридический вестник. 2003. № 2.

• Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. 5-е изд. М., 2006 (http://slovari.yandcx.ru).

• Райхер В.К. Общественно-исторические типы страхования. М.;Л., 1947.

• Ратникова Д. С. Правовое регулирование инвестиционной деятельности в Российской Федерации. Автореф. дис. ... канд. юрид. наук. М., 2011.

• Ревина С.Н. Совершенствование правового регулирования экономических отношений // Журнал российского права. 2007. № 6.

• Сайфулова Л.Г. Договор долевого участия в жилищном строительстве. Дис. ... канд. юрид. наук. Самара, 2001.

• Семилютина Н.Г. Инвестиции и рынок финансовых услуг: проблемы законодательного регулирования // Журнал российского права. 2003. № 2.

• Серебрякова Т.А. Регулирование инвестиционной деятельности: финансово-правовой аспект. Дис. ... канд. юрид. наук. Саратов, 2002.

• Сокол П.В. Инвестиционный договор в жилищном строительстве. М., 2004.

• Теория государства и права / под ред. В.К. Бабаева. М., 2003.

373

• Теория государства и права / С.С. Алексеев, С.И. Архипов и др. М., 1998.

• Толстой Ю.К. О теоретических основах кодификации гражданского законодательства// Правоведение. 1957. № 1.

• Фархутдииов И.З., Трапезников В.А. Инвестиционное право. М., 2006.

• Философский энциклопедический словарь / под ред. С.С. Аверинцева, Э.А. Араб-Оглы, Л.Ф. Ильичева. М., 1984.

• ХайекФ., фон. Частные деньги. М., 1996.

• Це.човальникова И.Ю. Гражданско-правовое регулирование инвестиционной деятельности. Дис. ... канд. юрид. наук. Ростов/Д., 2005.

• Черданцев А.Ф. Толкование права и договора. М., 2003.

• Шадрина Т.В. Правовое регулирование иностранных инвестиций в Российской Федерации. Дис. ... канд. юрид. наук. М., 1999.

• Шарп У.Ф., Александер Г.Дж., Бейли Дж.В. Инвестиции М., 2003.

• Шебапов А.Ф. Система отраслей законодательства: Основания построения // Правоведение. 1976. №4 (Федеральный правовой портал «Юридическая Россия» // http://www.law.edu.ru/article/article.asp? articleID=188112).

• Шишкин С.Н. Государственное регулирование предпринимательской деятельности // Гражданин и право. 2006. № 10.

• Экономика и право. Словарь-справочник / авт.-сост.: Л.П. Кураков, В.Л. Кураков, А.Л. Кураков. М., 2004 (http://vocable.ru).

Нормативные правовые акты и судебная практика³⁵¹

• Федеральный закон от 25 февраля 1999г.\ № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» // СЗ РФ. 1999. №9. Ст. 1096 (ред. от 12 декабря 2011 г.).

• Федеральный закон от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» // СЗ РФ. 1999. №28. Ст. 3493 (ред. от 6 декабря 2011 г.).

³⁵¹ Все рекомендованные для изучения юридические акты см. в ИПС «Гарант»

и/или СПС «Консультант-Плюс», если не укачано иное.

374

• Закон РСФСР от 26 июня 1991 г. № 1488-1 «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. 1992. № 2-3 (ред. от 19 июля 2011 г.).

• Федеральный закон от 27 июля 2002г. №111-ФЗ «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации» // СЗ РФ. 2002. № 30. Ст. 3028 (ред. от 30 ноября 2011 г.).

• Федеральный закон от 22 июля 2005г. № 116-ФЗ «Об особых экономических зонах в Российской Федерации» // СЗ РФ. 2005. №30 (ч. 2). Ст. 3127 (ред. от 6 декабря 2011 г.).

• Федеральный закон от 29 ноября 2001г. № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» // СЗ РФ. 2001. №49. Ст. 4562 (ред. отЗ декабря 2011 г.).

• Закон Санкт-Петербурга от 25 декабря 2006г. №627-100 «Об участии Санкт-Петербурга в государственно-частных партнерствах» // Санкт-Петербургские ведомости. 2006. № 244.

• Закон Санкт-Петербурга от 30 июля 1998г. №185-36 «О государственной поддержке инвестиционной деятельности на территории Санкт-Петербурга» // Вестник Законодательного Собрания Санкт-Петербурга. 1998. № 10-11.

• Закон Санкт-Петербурга от 25 декабря 2006г. №627-100 «Об участии Санкт-Петербурга в государственно-частных партнерствах» // Санкт-Петербургские ведомости. № 244. 2006.

• Закон Санкт-Петербурга от 3 декабря 2008г. №742-136 «О стратегических инвестиционных проектах, стратегических инвесторах и стратегических партнерах Санкт-Петербурга» // Санкт-Петербургские ведомости. 2008. № 233.

• Постановления Правительства Российской Федерации от 10 августа 2007г. «О порядке принятия федеральными органами исполнительной власти решений о даче согласия па заключение сделок по привлечению инвестиций в отношении находящихся в федеральной собственности объектов недвижимого имущества» // СЗ РФ. 2007. № 505. Ст. 4239.

• Постановления Правительства Российской Федерации от 3 апреля 2008 г. № 234 «Об обеспечении жилищного и иного строительства на земельных участках, находящихся в федеральной собственности» // СЗ РФ. 2008. № 14. Ст. 1424 (ред. от 21 июля 2012 г.).

375

• Приказ Минэкономразвития РФ от 6 марта 2008г. №61 «Об утверждении типовой формы Инвестиционного договора в отношении находящихся в федеральной собственности объектов недвижимого имущества» // Российская газета. 2008. № 70 (ред. от 30 июля 2009 г.).

• Областной закон Ленинградской области от 30 декабря 2004 г. № 128-оз «О порядке предоставления недвижимого государственного имущества Ленинградской области для целей инвестиционной деятельности» // Вестник Законодательного собрания Ленинградской области. 2005. Вып. 18 (ред. от 15 ноября 2010 г.).

• Постановление Пленума ВАС РФ от 11 июля 2011г. №54 «О некоторых вопросах разрешения споров, возникающих из договоров по поводу недвижимости, которая будет создана или приобретена в будущем» // Вестник ВАС РФ. 2011. № 9.

376

ГЛОССАРИЙ

Аваль — гарантия платежа по векселю.

Авансовые платежи — предварительные платежи по налогу, уплачиваемые в течение налогового периода.

Австрийская экономическая школа — направление экономической теории, обосновывающее необходимость отказа от государственного регулирования экономикой.

Агентство по страхованию вкладов — некоммерческая организация, государственная корпорация, ставящая своей целью гарантирование банковских вкладов граждан.

Административные функции ЦБ РФ — совокупность публичных функций ЦБ: денежная эмиссия и организация денежного обращения, проведение единой денежно-кредитной политики и банковский надзор.

Аккредитив — форма безналичных расчетов, при которой банк-эмитент, действующий по поручению плательщика, обязуется произвести платеж получателю средств либо дать полномочие другому банку (исполняющему банку) произвести такой платеж.

Активные банковские операции — операции банка по размещению денежных средств.

Акты Банка России — правовые нормы, издаваемые ЦБ РФ.

Базельский комитет — международная финансовая организация, ставящая своей целью гармонизацию банковского регулирования и установление единых международных стандартов банковского надзора.

Банк банков — центральный банк, осуществляющий кредитование (рефинансирование) кредитных организаций.

Банковская гарантия — способ обеспечения обязательств. Выданное гарантом, по просьбе другого лица (принципала), письменное обязательство

377

уплатить кредитору принципала (бенефициару). Договор о предоставлении банковской гарантии — активная банковская операция.

Банковская лицензия — разрешение, выдаваемое ЦБ кредитной организации на осуществление банковских операций.

Банковская операция — экономическое понятие: совокупность действий банка, связанных с привлечением или размещением средств; состоит из одной или нескольких банковских сделок.

Банковская правосубъектность — разновидность общей гражданской правосубъектности, принадлежащая кредитным организациям.

Банковская сделка — разновидность гражданско-правовой сделки, совершаемой кредитными организациями в банковской сфере.

Банковская система — совокупность публичных и частных кредитных организаций.

Банковский альянс — группа банков, заключивших между собой договор о координации и совместном осуществлении банковских операций.

Банковский консорциум — группа банков, которые договариваются о совместном финансировании определенного проекта.

Банковский надзор — административная функция ЦБ, связанная с непосредственным публичным контролем за деятельностью кредитных организаций.

Банковский счет — договор, по которому банк обязуется принимать и зачислять поступающие на счет клиента денежные средства, выполнять его распоряжения о перечислении и выдачи соответствующих сумм со счета и проведении других операций по счету.

Банковское право — область юридической науки, изучающая правовые отношения, возникающие в банковской сфере.

Банковский холдинг — банк, владеющий крупным пакетом акций других банков.

Банковское законодательство — комплексная отрасль российского законодательства, состоит из нормативных актов, регулирующих банковскую деятельность.

Бездокументарные ценные бумаги — современная форма ценных бумаг, отличающаяся отсутствием признака материальности.

Безналичные расчеты — расчеты, при которых денежные суммы передаются путем оформления бухгалтерских записей по счетам либо в иной форме, не требующей физической передачи денег.

Безотзывный аккредитив — разновидность аккредитива, при которой плательщик не имеет права отменять аккредитив или изменять его условия.

378

Бескупонные облигации — предполагают выплату процентов лишь в момент погашения, вместе с номинальной стоимостью.

Брокерская деятельность — деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами по поручению клиента от имени и за счет клиента или от своего имени и за счет клиента.

Бюджет — форма образования и расходования денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций государства и местного самоуправления.

Бюджетная система Российской Федерации — основанная на экономических отношениях и государственном устройстве Российской Федерации, регулируемую законодательством Российской Федерации совокупность федерального бюджета, бюджетов субъектов Российской Федерации, местных бюджетов и бюджетов государственных внебюджетных фондов.

Бюджетное устройство представляет собой: 1) бюджетную систему (статика явления); 2) бюджетное регулирование (динамика явления).

Бюджетный контроль — это контроль со стороны уполномоченных органов за финансовой деятельностью в бюджетной сфере, т. е. за образованием, распределением и использованием бюджетных фондов.

Бюджетный процесс — регламентируемая законодательством Российской Федерации деятельность органов государственной власти, органов местного самоуправления и иных участников бюджетного процесса по составлению и рассмотрению проектов бюджетов, утверждению и исполнению бюджетов, контролю за их исполнением, осуществлению бюджетного учета, составлению, внешней проверке, рассмотрению и утверждению бюджетной отчетности.

В

Варрант — производная ценная бумага, имеющая вид сертификата, предусматривающего для владельца возможность приобрести пакет обыкновенных акций по номиналу в определенное время.

Векселедательский кредит — разновидность кредита по учету векселя, открывается на имя векселедателя.

«Вестник Банка России» — официальный орган Центрального банка РФ.

379

Введение налогов и сборов — решение публичного субъекта о взимании на его территории налогов и сборов.

Ведение реестра владельцев ценных бумаг — сбор, фиксация, обработка, хранение данных, составляющих реестр владельцев ценных бумаг и предоставление информации из реестра владельцев ценных бумаг.

Вексель — это ценная бумага, удостоверяющая ничем ire обусловленное обязательство векселедателя либо иного указанного в векселе плательщика выплатить определенную сумму в предусмотренный в векселе срок.

Взаимозависимые лица — физические лица и/или организации, отношения между которыми могут оказывать влияние на условия или экономические результаты их деятельности или деятельности представляемых ими лиц.

Всемирный банк — международная финансовая организация, преследующая гуманитарные цели, посредством использования разнообразных инструментов финансового влияния па национальные экономики.

Выездная налоговая проверка — проверка, которая проводится на территории (в помещении) налогоплательщика на основании решения руководителя (заместителя руководителя) налогового органа.

Выгодоприобретатель — лицо, назначенное страхователем в качестве получателя страхового возмещения или обеспечения (страховой суммы).

Выпуск ценных бумаг — совокупность бумаг одного эмитента, имеющая один государственный регистрационный номер, одинаковые условия эмиссии и-обеспечивающих их владельцам одинаковый объем прав.

Г

Государственное регулирование — установление государством общих правил поведения участников общественных отношений и их корректировку в зависимости от изменяющихся условий.

Гражданско-правовые функции ЦБ РФ — совершение ЦБ гражданско-правовых операций.

д

Дематериализация ценных бумаг — трансформация свойства материальности ценных бумаг.

Двойственная правовая природа ЦБ РФ — одновременное обладание ЦБ гражданской правосубъектностью (возможностью совершения гражданско-правовых сделок) и административной компетенцией по управлению банковской системой.

Двухуровневая банковская система — банковская система, включающая публичные и частные кредитные организации.

Депозит — договор вклада, хранения денежных средств в банке.

Депозитарная деятельность — оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг, а также по учету перехода прав на ценные бумаги.

Депозитарные расписки — удостоверяют передачу на хранение определенного количества акций в депозитарий.

Депозитный сертификат — оформление депозита юридического лица.

Депозитный сертификат — свидетельство банка-эмитента о депонировании средств клиента.

Дериватив — контракт, содержащий обязательства его сторон получить или передать в будущем по некоторой фиксированной цене определенный продукт в зависимости от оговоренных заранее событий.

Деятельность по управлению ценными бумагами — деятельность по доверительному управлению ценными бумагами, денежными средствами, предназначенными для совершения сделок с ценными бумагами и заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами.

Дилерская деятельность — деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг, которые совершаются дилером от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки или продажи ценных бумаг по ценам, объявленным дилером.

Дисконт (учет векселей) — покупка банком векселя до наступления срока последнего за цену, определяемую суммой обязательства за вычетом процентов в размере, зависящем от времени, остающегося до наступления срока обязательства.

380

381

Договор о предоставлении поручительства — разновидность активной банковской операции.

Договор поручительства — договор, по которому поручитель обязывается перед кредитором другого лица отвечать полностью или в части за исполнение обязательства должником.

Договор страхования — договор, по которому одна сторона (страховщик) в обмен на вознаграждение (страховую премию) берет на себя обязательство уплатить другой стороне (страхователю) определенную сумму денег или ее эквивалент в натуре после наступления определенного события, ущемляющего интерес страхователя.

Документарностъ ценной бумаги — имеющая правовое значение форма ценной бумаги.

Е

Европейский центральный банк — регулятор европейской банковской системы, осуществляющий руководство банковскими системами стран-участниц зоны евро.

<0

3

Заказчики в инвестиционной деятельности — это или сами инвесторы или любые иные лица, уполномоченные инвесторами.

Застрахованное лицо — физическое лицо, жизнь, здоровье и трудоспособность либо гражданская ответственность которого выступают объектом страховой защиты.

И

Именные ценные бумаги — выписываются на имя конкретного лица. Индекс — показатель курса ценных бумаг. Индоссамент — передаточная надпись на переводном векселе. Индоссант — лицо, передающее право требования по векселю. Ипотечный сертификат участия — именная, не эмиссионная, бездокументарная ценная бумага, удостоверяющая долю в праве общей

382

собственности на залог, право требовать надлежащего управления залогом и право па получение денежных средств по обязательствам, обеспеченным ипотекой.

Инвестиции — капитал, имеющий специальное целевое назначение.

Инвестиционная деятельность — процесс размещения капитала, имеющего целевое назначение.

Инвестиционное законодательство — нормативный массив, который объединяет разные по своей отраслевой принадлежности правовые нормы.

Инвестиционное право — комплексная отраслью законодательства, регулирующая отношения, возникающие в процессе организации и осуществления инвестиционной деятельности.

Инвестиционный договор — гражданско-правовой договор, представляет собой собирательное понятие, охватывающее различные виды договоров в области инвестиционной деятельности.

Инвестиционные, инновационные банки — банки, аккумулирующие денежные средства на длительные сроки и предоставляющие долгосрочные ссуды.

Инвестиционные отношения — экономические отношения, возникающие в процессе осуществления инвестиционной деятельности.

Инвесторы — это субъекты инвестиционной деятельности, вкладывающие собственные, заемные или привлеченные средства и обеспечивающие их целевое использование.

Индивидуальные инвесторы — это инвесторы, не объединяющие капиталы, а инвестирующие от своего имени и за счет собственных средств.

Инкассо — одна из форм безналичных расчетов, требование получателя средств, произвести платеж.

Институционные инвесторы — финансовые посредники, которые формируют капитал за счет привлеченных средств.

Иностранные банки — банки с участием иностранного капитала.

Иностранные инвестиции — вложения в Российской Федерации, осуществляемые иностранными инвесторами.

Ипотечные (или земельные) банки — банки, осуществляющие долгосрочные кредитные операции под залог недвижимого имущества.

Историческая экономическая школа — экономическое учение, настаивающее на национальных и исторических особенностях экономических институтов.

383

Камеральная налоговая проверка — налоговая проверка, проводимая по месту нахождения налогового органа на основе налоговых деклараций (расчетов) и документов, представленных налогоплательщиком, а также других документов о деятельности налогоплательщика, имеющихся у налогового органа.

Кейпсиапство — экономическая школа, отстаивающая необходимость государственного регулирования экономики за счет разнообразных инструментов, используемых правительством.

Клиринг (клиринговая деятельность) — деятельность по определению взаимных обязательств и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним, включает сбор, сверку, корректировку информации по сделкам с ценными бумагами и подготовку бухгалтерских документов по ним.

Книга государственной регистрации кредитных организации — книга, в которую Центральный банк РФ вносит соответствующую запись о создании новой кредитной организации.

Коммерческие банки — многофункциональные кредитные организации, оказывающие весь спектр банковских услуг.

Комплексная отрасль права — научное понятие (с нашей точки зрения, несостоятельное), означающее специфические отрасли права, интегрирующие разноотраслевые нормы.

Комплексность законодательств — свойство отрасли законодательства,- состоящей из норм разных отраслей. К комплексным отраслям относятся: экологическое, предпринимательское, финансовое и др. отрасли.

Коносамент — транспортная накладная, особая разновидность ценных бумаг.

Косвенные методы государственного регулирования

инвестиционной деятельности -экономические средства воздействия на регулируемые отношения.

Кредит — основная активная банковская операция, разновидность договора займа. Договор, по которому банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуется предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее.

384

Кредит по учету векселей — активная банковская операция, связанная с дисконтом банком векселей клиентов.

Кредитные организации — коммерческие организации, предприниматели, специализирующиеся па оказании банковских услуг. Легальное определение: юридическое лицо, которое для извлечения прибыли, как основной цели своей деятельности, па основании специального разрешения (лицензии) ЦБ РФ имеет право осуществлять банковские операции.

Критерии выделения самостоятельной отрасли права — предмет и метод правового регулирования.

Купонные облигации — процентные выплаты по таким облигациям производятся в период срока облигаций, в то время, как их поминальная стоимость выплачивается в момент погашения.

Л

Лизинг (финансовая аренда) — активная банковская операция, совокупность правовых отношений, в рамках которых арендатор (лизингополучатель), обращается к организации-лизингодателю с просьбой приобрести необходимое арендатору имущество (оборудование) и передать ему его во временное пользование.

М

Материальные инвестиции предполагают создание материальных объектов, вложения в недвижимость, в производственное оборудование и т. п.

Межбанковский кредит — кредит, который предоставляется одним банком другому. Межбюджетные отношения — часть бюджетных отношений, возникающих и реализующихся в связи с осуществлением вторичного перераспределения доходов бюджетов, при котором используется специальный инструментарий — межбюджетные трансферты.

Межбюдзкетные трансферты — это средства, предоставляемые одним бюджетом бюджетной системы Российской Федерации другому бюджету бюджетной системы Российской Федерации.

385

Меры по предупреждению банкротства банков — мероприятия, проводимые ЦБ РФ в отношении неплатежеспособной кредитной организации в период ее несостоятельности, до конкурсного производства. Финансовое оздоровление, назначение временной администрации ЦБ РФ, реорганизация кредитной организации.

Метод государственного регулирования инвестиционной деятельности — совокупность приемов, способов, посредством которых государство воздействует на участников инвестиционных отношений.

Н

Назначение временной администрации ЦБ РФ — вторая из мер по предупреждению банкротства кредитной организации.

Наличные расчеты — расчеты, при которых происходит реальная передача денежных средств в форме банкнот или монет.

Налог — обязательный, индивидуально безвозмездный платеж, взимаемый с организаций и физических лиц в форме отчуждения принадлежащих им на праве собственности, хозяйственного ведения или оперативного управления денежных средств в целях финансового обеспечения деятельности государства и/или муниципальных образований.

Налоговая база — стоимостная, физическая или иная характеристика объекта налогообложения.

Налоговая дееспособность — способность лица своими действиями осуществлять свои права и нести обязанности в налоговой сфере.

Налоговая деликтоспособность — способность лица нести ответственность за совершение налоговых правонарушений.

Налоговая обязанность — это конституционно-правовая обязанность граждан и организаций своевременно и в полном объеме уплачивать законно установленные налоги и сборы в пользу публичных образований.

Налоговая правоспособность — способность лица иметь права и нести обязанности, предусмотренные законодательством о налогах и сборах.

Налоговая правосубъектность — признание за лицом способности выступать носителем тех или иных субъективных прав и обязанностей в сфере налогообложения, т. е. участвовать в налоговых правоотношениях.

Налоговая проверка — совокупность специально разработанных приемов налогового контроля, которые применяются должностными лицами налоговых органов в пределах своей компетенции с целью установления

386

достоверности и законности учета объектов налогообложения в различных документах, правильностью исчисления и своевременностью уплаты сумм налогов и сборов в бюджет, правильностью ведения учета доходов и расходов, бухгалтерского баланса и других документов.

Налоговая ставка — величина налоговых начислений на единицу измерения налоговой базы.

Налоговое законодательство — подотрасль финансового законодательства, нормы которой предназначены для регулирования общественных отношений, возникающих в связи с организацией и осуществлением государством в односторонне-властном порядке налоговых изъятий у физических лиц и организаций в целях финансового обеспечения публичной деятельности, а также в связи с осуществлением государством налогового контроля за их уплатой и привлечения виновных лиц к ответственности за налоговые правонарушения.

Налоговое правонарушение — виновно совершенное противоправное деяние налогоплательщика, налогового агента и иных лиц, за которое НК РФ установлена ответственность.

Налоговый контроль — деятельность уполномоченных органов по контролю за соблюдением налогоплательщиками, налоговыми агентами и плательщиками сборов законодательства о налогах и сборах в порядке, установленном НК РФ.

Налоговый период — календарный год или иной период времени применительно к отдельным налогам, по окончании которого определяется налоговая база и исчисляется сумма налога, подлежащая уплате.

Национальный банковский совет — особый орган в системе ЦБ РФ, обеспечивающий связь и координацию банка с органами государственной власти и управления.

Небанковские кредитные организации (парабанки или финансовые институты) — кредитные организации, специализирующиеся па оказании конкретных одного-двух видов банковских услуг.

Небанковские кредитные организации, осуществляющие депозитно-кредитные операции (НДКО) — одна из легальных форм небанковских кредитных организаций, осуществляющая: привлечение денежных средств юридических лиц во вклады (на определенный срок); размещение привлеченных во вклады денежных средств юридических лиц от своего имени и за свой счет; куплю-продажу иностранной валюты в безналичной форме и выдачу банковских гарантий.

Недоимка — это сумма налога или сбора, неуплаченная в установленные налоговым законодательством срок.

387

Независимость центрального банка — независимость центрального банка от правительства — важнейший принцип деятельности современного центрального банка.

Нематериальные инвестиции — вложения в нематериальные ресурсы, необходимые для воспроизводства и расширения капитала инвестора.

Непокрытый аккредитив — разновидность аккредитивной формы расчетов, при которой исполняющий банк самостоятельно списывает необходимую сумму с корреспондентского счета банка-эмитента.

Неформальные небанковские кредитные организации — небанковские кредитные организации, которые на постоянной профессиональной основе занимаются банковскими услугами, но по разным причинам не входят в банковскую систему.

О

Облигации с ипотечным покрытием — по ним исполнение обязательств обеспечивается ипотекой.

Облигации с нулевым купоном — проценты по этому виду облигаций не выплачивается.

Облигация — разновидность эмиссионных ценных бумаг, которая закрепляет право владельца на получение в определенный срок ее номинальной стоимости и соответствующих процентов от этой стоимости вне зависимости от прибыли общества.

Оборотоспособность ценной бумаги — возможность ее быть объектом гражданско-правовых сделок.

Обращение ценных бумаг — совершение разнообразных сделок по переходу бумаг в собственность, доверительное управление, а также их залог, дарение, хранение и т. д.

Объект налогового правоотношения — то, по поводу чего возникают, изменяются и прекращаются налоговые правоотношения; это не налог, а определенное поведение участников налогового отношения.

Объект налогообложения — реализация товаров (работ, услуг), имущество, прибыль, доход, расход или иное обстоятельство, имеющее стоимостную, количественную или физическую характеристику, с наличием которого законодательство о налогах и сборах связывает возникновение у налогоплательщика обязанности по уплате налога.

388

Объекты инвестиционной деятельности — материальные или нематериальные блага, по поводу которых возникают отношения в процессе руководства и осуществления инвестиционной деятельности.

Объекты страхования — не противоречащие законодательству имущественные интересы.

Обыкновенные акции — дают владельцу право па получение дивидендов, право голоса на общем собрании акционеров и право на часть имущества при ликвидации общества.

Обыкновенные акции с отсроченными платежами — предоставляют право голоса и право на имущество при ликвидации, по дивиденды по ним не выплачиваются до наступления определенных условий — даты либо некоторой величины прибыли.

Опцион — закрепляет право покупки или продажи некого товара в будущем.

Ордерные ценные бумаги — выписываются па имя определенного лица, но могут быть переданы по приказу (ордеру), путем совершения специальной надписи.

Отзывной аккредитив — вид аккредитива, при котором эмитент имеет возможность отменить аккредитив или изменить его условия.

Отчет об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг — составляется эмитентом после завершения размещения ценных бумаг для представления в регистрирующий орган.

Оценка страхового риска — процесс определения фактической стоимости движимого и недвижимого имущества, принимаемого или принятого на страхование или фактического состояния здоровья лица, принимаемого па страхование.

П

Пассивные банковские операции — операции по привлечению денежных средств банком.

Пеня — денежная сумма, которую налогоплательщик должен выплатить в случае уплаты причитающихся сумм налогов или сборов в более поздние по сравнению с установленными законодательством о налогах и сборах сроки.

389

Переводной вексель (тратта) — ордерная ценная бумага, выписывается кредитором (трассантом) и содержит приказ должнику (трассату) оплатить указанную в векселе сумму третьему лицу (ремитенту).

Перестрахование — система экономических отношений между страховыми компаниями: страхование одним страховщиком у другого страховщика (перестраховщика) своих обязательств перед страхователем.

Период действия страхования — время, в течение которого страховщик несет ответственность за гибель или повреждение застрахованного имущества или при наступлении определенных событий в жизни застрахованных граждан.

Платежное поручение — форма безналичных расчетов, когда банк обязуется по поручению плательщика, за счет средств, находящихся на его счете, перевести определенную денежную сумму на счет указанного плательщиком лица в этом или ином банке в срок, предусмотренный законом или договором.

Повторная налоговая проверка — налоговая проверка, проводимая независимо от времени проведения предыдущей проверки по тем же налогам и за тот же период.

Повышенные проценты — штрафные санкции, специально предусмотренные кредитным договором за нарушение его условий.

Подрядчиками в процессе инвестиций — различные лица выполняющие работы по договору, заключенному с заказчиком.

Покрытый аккредитив — разновидность аккредитивной формы расчетов, при которой банк-эмитент обязан перечислить сумму платежа исполняющему банку.

Полевые учреждения ЦБ РФ — территориальные подразделения ЦБ РФ, обслуживающие интересы Министерства обороны РФ и расположенные на территории, где отсутствуют территориальные учреждения ЦБ РФ.

Пользователями объектов инвестиционной деятельности признаются инвесторы, а также другие лица, государственные и муниципальные органы, иностранные государства и международные организации, для которых создается инвестиционный объект.

Портфельные инвестиции — инвестиции в цепные бумаги, в основном, эмиссионные, при которых собственник не контролирует политику эмитента.

Правовые отношения в финансовой сфере — различные по своей правовой природе отношения (частные и публичные), юридическая форма

390

финансовых экономических отношений. Единых финансовых правоотношений не существует.

Предмет налогообложения — фактическое основание взимания налога.

Предъявительские ценные бумаги — в документе не указано лицо, которому следует произвести исполнение, таким образом любой держатель ценной бумаги имеет соответствующее право.

Предъявительский кредит — разновидность кредита по учету векселя, оформляется на имя векселеполучателя.

Презентация ценной бумаги — важное свойство цепных бумаг, связанное с необходимостью ее предъявления для реализации выраженного в ней права.

Привилегированные акции — их владельцы имеют преимущества при получении дивидендов, поскольку предполагают их фиксированную ставку, которая определяется заранее, как процент от прибыли общества, но они не дают право голоса на общем собрании.

Проведение ЦБ РФ единой денежно-кредитной политики — совокупность мероприятий центрального банка, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов.

Производные ценные бумаги — удостоверяют право на приобретение ценных бумаг первого порядка.

Производство по делу о налоговом правонарушении — определенный набор последовательных процессуальных действий, направленных на реализацию ответственности по законодательству о налогах и сборах.

Простой вексель — именная ценная бумага, выписывается векселедателем (должником) и содержит его безусловное обязательство уплатить кредитору на определенных условиях.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг — юридические лица, осуществляющие брокерскую, дилерскую, клиринговую, депозитарную деятельность, деятельность по управлению ценными бумагами, по ведению реестра владельцев ценных бумаг и по организации торговли на фондовом рынке.

Прямые инвестиции — инвестиции в цепные бумаги, при которых, собственник ценной бумаги полностью контролирует деятельность эмитента.

Прямые методы государственного регулирования инвестиционной деятельности —непосредственное воздействие на участников инвестиционной деятельности.

391

Публичная достоверность — свойство ценной бумаги, исключающее любой отказ в выплате держателю ценной бумаги.

Пользователи объектов инвестиционной деятельности — инвесторы, а также другие лица, государственные и муниципальные органы, иностранные государства и международные организации, для которых создается инвестиционный объект.

Пользователи объектов инвестиционной деятельности — инвесторы, а также другие лица, государственные и муниципальные органы, иностранные государства и международные организации, для которых создается инвестиционный объект.

Публичные функции центрального банка — совокупность функций ЦБ: денежная эмиссия и организация денежного обращения, проведение единой денежно-кредитной политики и банковский надзор.

Р

Расчетно-кассовые центры (РКЦ) ЦБ РФ — структурные подразделения территориальных учреждений ЦБ РФ, организующие систему расчетов с участием ЦБ РФ.

Расчетные небанковские кредитные организации (РНКО) — одна из разновидностей легальных небанковских кредитных организаций в Российской Федерации, которые могут осуществлять: открытие и ведение банковских счетов юридических лиц; расчеты по поручению юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам; инкассацию денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание юридических лиц; куплю-продажу иностранной валюты в безналичной форме; переводы денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов, за исключением почтовых переводов.

Региональные пологи — налоги, которые установлены ПК РФ и законами субъектов Российской Федерации о налогах и обязательны к уплате на территориях соответствующих субъектов Федерации.

Регистратор — лицо, осуществляющее ведение реестра владельцев цепных бумаг на основании специального договора.

Реестр владельцев ценных бумаг — формируемая на определенный момент система записей о лицах, которым открыты лицевые счета, записей о

392

ценных бумагах, учитываемых на указанных счетах, записей об обременении ценных бумаг и иных записей.

Ремитент — лицо, которому трассат (должник) в обязательстве по переводному векселю обязан совершить необходимый платеж.

С

Самостоятельная отрасль права — отрасль, регулирующая специфические, однородные общественные отношения (имеющая свой предмет правового регулирования) и использующая для этого совокупность только ей присущих юридических приемов, способов правового регулирования (правовой метод).

Сберегательная книжка — способ оформления депозита клиента-гражданина.

Сберегательные банки — банки, строящие свою политику, в основном, за счет привлечения вкладов граждан.

•Сберегательный сертификат — свидетельство банка, удостоверяющее сумму вклада, внесенного физическим лицом и его право на получение обратно суммы вклада и соответствующих процентов по истечении установленного срока.

Сбор — обязательный взнос, взимаемый с организаций и физических лиц, уплата которого является одним из условий совершения в отношении плательщиков сборов государственными органами, органами местного самоуправления, иными уполномоченными органами и должностными лицами юридически значимых действий, включая предоставление определенных прав или выдачу разрешений (лицензий).

Сейфинг — банковская операция по предоставлению клиентам в аренду сейфов или специализированных помещений для хранения документов и ценностей.

Сертификат ценной бумаги — выпускаемый эмитентом документ, удостоверяющий права на определенное количество документарных ценных бумаг.

Система кредитных финансовых организаций — банковская система и государственные органы управления кредитом и финансами.

Совет директоров ЦБ РФ — орган управления ЦБ РФ.

393

Состав налогового правонарушения — совокупность условий, необходимых и достаточных для привлечения лица к налоговой ответственности.

Сострахование — страхование, при котором два и больше страховщиков участвуют определенными долями в страховании одного и того же риска, выдавая совместный или раздельные полисы, каждый на страховую сумму в своей доле.

Специалист — лицо, обладающее специальными знаниями и навыками, не заинтересованное в исходе дела.

Специальный налоговый режим — особая система налогообложения, применяемая наряду с общей системой налогообложения, предполагающая замену уплаты одних налоговых платежей другими и устанавливающая особенности уплаты в отношении определенных налоговых платежей.

Страхование — система экономических отношений по защите имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет денежных средств (страховых фондов), формируемых из уплачиваемых ими страховых премий путем выплаты страхового возмещения.

Страхователь — сторона в договоре страхования, страхующая свой имущественный интерес или интерес третьей стороны.

Страховщик — юридическое лицо, специально созданное для осуществления страховой деятельности и получившее в установленном порядке государственную лицензию на осуществление страховой деятельности на территории РФ.

Страховая сумма — определенная договором страхования или установленная законом денежная сумма, на которую застрахованы материальные ценности (в имущественном страховании), жизнь, здоровье, трудоспособность (в личном страховании).

Страховая премия — сумма, уплачиваемая Страхователем (держателем полиса) Страховщику за принятие последним на себя обязательств выплатить держателю страхового полиса соответствующую сумму при наступлении страхового случая, обусловленного в условиях полиса.

Страховая стоимость — действительная, фактическая стоимость объекта страхования.

Страховой интерес — основанный на законе или договоре интерес физического или юридического лица в страховании.

394

Страховой полис — документ установленного образца, выдаваемый страховщиком страхователю в удостоверение заключенного договора страхования и содержащий его условия.

Страховой портфель — фактическое количество застрахованных объектов или число договоров страхования, документально подтвержденных в делах страховщика; совокупность страховых рисков, принятых страховщиком за определенный период (обычно один год).

Страховой риск — предполагаемое опасное событие, на случай наступления которого проводится страхование.

Страховой случай — фактически наступившее (свершившееся) страховое событие, в результате которого нанесен вред объектам страхования, влекущее обязанность страховщика произвести выплату страхователю из средств страхового фонда.

Страховой тариф — ставка страховой премии с единицы страховой суммы или объекта страхования; определяется в абсолютном денежном выражении или в процентах от страховой суммы. Страховой тариф состоит из нетто- и брутто-ставки.

Суброгация — переход к страховщику, выплатившему страховое возмещение, права предъявления претензий, которые страхователь имеет к лицу, которое ответственно за причиненный ущерб.

Субъективное направление экономической теории — ветвь маржинализма, представители которой рассматривали экономические институты с точки зрения интересов конкретного субъекта, предпринимателя.

Субъекты инвестиционной деятельности — участники инвестиционного процесса, в числе которых государство, инвесторы, заказчики, подрядчики, пользователи объектов инвестиционной деятельности, а также другие лица.

Сущность современных финансовых отношений — приоритет интересов личности (общества) над интересами государства в финансовой сфере.

Счет депо — запись депозитария, предназначенная для учета ценных бумаг.

Т

Территориальные учреждения ЦБ РФ — структурные подразделения ЦБ РФ, выполняющие его функции на местах, в рамках территориальных образований.

395

Трассант — кредитор по вексельному обязательству, выписывающий переводной вексель.

Трассат — должник по вексельному обязательству которому трассант выписывает переводной вексель.

Тратта (переводной вексель) — ордерная ценная бумага, выписывается кредитором (трассантом) и содержит приказ должнику (трассату) оплатить указанную в векселе сумму третьему лицу (ремитенту).

Требование об уплате налога — извещение налогоплательщика о неуплаченной сумме налога, а также об обязанности уплатить в установленный срок неуплаченную сумму налога.

У

Убыток — подлежащий возмещению страховщиком ущерб, причиненный объекту страхования в результате страхового случая; установленный факт наступления страхового случая (реализация страхового риска).

Убыточность — .отношение суммы оплаченных убытков за определенный период к нетто-премии за тот же период. Служит показателем прохождения дела.

Управляющий — профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению цепными бумагами.

Установление налога — определение всех элементов налога и налогоплательщиков.

Учет векселей (дисконт) — покупка банком векселя до наступления срока последнего за цену, определяемую суммой обязательства за вычетом процентов в размере, зависящем от времени, остающегося до наступления срока обязательства.

Учетные и депозитные банки — банки, специализирующиеся на краткосрочном кредитовании и учете краткосрочных векселей.

Ф

Факторинг — покупка банком срочных требований платежа, возникающих из различных договоров.

396

Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) —

федеральный орган исполнительной власти, осуществляющий функции по принятию нормативно-правовых актов и контролю в сфере финансовых рынков.

Финансовая аренда (лизинг) — активная банковская операция, совокупность правовых отношений, в рамках которых арендатор (лизингополучатель), обращается к организации-лизингодателю с просьбой приобрести необходимое арендатору имущество (оборудование) и передать ему его во временное пользование.

Финансовое законодательство — комплексная отрасль российского законодательства, включающая нормы разных отраслей (публичные и частные), регулирующие отношения в финансовой сфере.

Финансовое оздоровление — первая из мер по предотвращению банкротства кредитной организации.

Финансовое право — отрасль науки о правовом регулировании в финансовой сфере. Финансового права, как отрасли права не существует, поскольку она лишена самостоятельного предмета и метода правового регулирования.

Финансовое экономическое отношение — экономические отношения, возникающие в процессе мобилизации и использования гражданами (обществом) необходимых, для решения общих задач, финансовых фондов (фондов денежных средств).

Финансовые инвестиции — вложения капитала в различные виды финансовых активов, например, в ценные бумаги.

Финансовые публичные отношения — императивные отношения, опосредующие участие государства в финансовой деятельности: бюджетные, налоговые отношения, отношения в области государственного страхования и государственного кредита, а также отношения по публичному регулированию финансовой деятельности.

Финансовые частные отношения — диспозитивные отношения, опосредующие финансовую деятельность: кредитные, расчетные, страховые, инвестиционные отношения, частные отношения на рынке ценных бумаг.

Финансовые органы — государственные органы, осуществляющие публичное регулирование отношениями в финансовой сфере.

Финансы — мобилизуемые обществом для общих нужд денежные фонды. В прежнем понимании включают только денежные фонды государства, его территориальных подразделений, предприятий, учреждений и организаций.

397

Фондовая биржа — организация, главный институт организации торговли на рынке ценных бумаг.

Форвардный контракт — договор, фиксирующий обязанность сторон купить или продать некий товар в будущем.

Формальные и неформальные небанковские кредитные организации — деление небанковских кредитных организаций (НКО) на две группы. В первую входят организации легально признанные НКО специальным банковским законодательством, вторые не рассматриваются законодателем в качестве НКО, но являются таковыми де-факто, в силу выполняемых ими экономических функций.

Форфейтинг — покупка банком долгосрочных переводных векселей.

Франшиза — предусмотренные условиями договора страхования освобождения страховщика от обязательств возместить убытки, не превышающие определенную величину.

Функциональная классификация банков — классификация банков в зависимости от их специализации.

Фьючерсный контракт — соглашение, по которому продавец обязуется в установленный срок продать, а покупатель — купить определенное количество базового актива по фиксированной при заключении контракта цене.

Ц

Ценная бумага — документ, удостоверяющий обязательственные и иные права, осуществление или передача которых возможна только при их предъявлении (документарные ценные бумаги). Ценными бумагами признаются также обязательственные и иные права, закрепленные в решении о выпуске или ином акте лица, выпустившего или выдавшего ценные бумаги в соответствии с требованиями закона, осуществление и передача которых возможны только с соблюдением правил учета этих прав (бездокументарные ценные бумаги).

Ч

Чек — ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы

398

чекодержателю, обеспечивает проведение одной из форм безналичных расчетов.

Чековый договор — договор, предусматривающий обязанность плательщика оплатить предъявленный чекодержателем чек.

Чикагская экономическая школа — экономическое учение, отстаивающее необходимость последовательного ограничения государственного вмешательства в экономику в интересах предпринимателя.

Э

Экономические нормативы — экономические показатели, устанавливаемые ЦБ, которым должна соответствовать деятельность кредитной организации.

Экономический анализ права — современное направление юриспруденции, представители которого предлагают учитывать в праве экономический интерес субъектов, оценивая законодательство с точки зрения экономических критериев, в первую очередь — эффективности.

Элементы налогообложения — объект налогообложения; налоговая база; налоговый период; налоговая ставка; порядок исчисления налога; порядок и сроки уплаты налога.

Эмиссионная функция — выпуск в обращение денег и изъятие их из обращения.

Эмиссия — установленная законом последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг.

Эмиссионный банк — банк, осуществляющий денежную эмиссию в конкретной стране.

Эмитент — лицо, выпускающее в обращение ценные бумаги, желая аккумулировать средства для предпринимательской деятельности.

399

Сведения об авторах:

Нефёдов Дмитрий Викторович — профессор, заведующий кафедры;

Лаптева Анна Михайловна — кандидат юридических наук, доцент;

Макарова Ирина Александровна — кандидат экономических наук, доцент;

Ковалевский Сергей Михайлович — кандидат юридических наук, доцент, — кафедра финансового права юридического факультета Санкт-Петербургского филиала ФГАОУ ВПО «Национальный исследователь­ский университет "Высшая школа экономики"»

ФИНАНСОВОЕ ПРАВО

Учебное пособие

Налоговая льгота — Общероссийский классификатор продукции ОК 005-93, т. 2; 95 3005 - учебная литература

Подписано в печать 29.10.2013. Формат 60x84/16. Печать цифровая. Усл. печ. л. 25,0. Тираж 500. Заказ 11162Ь.

Отпечатано с готового оригинал-макета, предоставленного авторами,

в типографии Издательства Политехнического университета.

195251, Санкт-Петербург, Политехническая ул., 29.

Тел.:(812)550-40-14. Тел./факс: (812) 297-57-76.