- •Сущность финансового анализа
- •Методы финансового анализа
- •Сущность финансовой отчетности, ее элементы и краткая характеристика.
- •Анализ балансового отчета предприятия
- •Понятие оборотных активов
- •Анализ отчета о прибылях и убытках
- •Финансовая система и среда
- •8. Анализ отчета о движении денежных средств
- •10. Сущность и назначение финансового, управленческого и налогового учета
- •9. Сущность отчета об изменениях в капитале
- •11. Сущность пояснительной записки к финансовой отчетности
- •12. Сущность инвестиционной деятельности предприятия
- •13. Понятие обязательств
- •14. Понятие капитала
- •15.Сущность амортизации основных средств.
- •Принципы распределения накладных расходов.
- •Сущность маржинального дохода
- •Алгоритм расчета чистой прибыли предприятия
- •Сущность операционной деятельности предприятия.
- •Понятие чистого оборотного капитала.
- •21. Сущность финансовой деятельности предприятия
- •Понятие собственного капитала
- •Понятие ликвидности и платежеспособности
- •Алгоритм расчета показателей ликвидности
- •Коэффициент текущей ликвидности
- •Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности
- •Коэффициент абсолютной ликвидности
- •Чистый оборотный капитал
- •Алгоритм расчета показателей платежеспособности
- •Алгоритм расчета показателей финансовой устойчивости
- •Алгоритм рейтинговой оценки
- •Алгоритм расчета показателей деловой активности
- •29.Алгоритм расчета показателей рентабельности
- •30.Структурный анализ финансовой отчетности предприятия
- •31.Анализ эффективности капитала
- •32.Алгоритм расчета показателей финансовой независимости
- •33.Динамические методы оценки инвестиционных проектов
- •34.Теория временной стоимости денег. Простые и сложные проценты
- •35.Сущность дисконтирования и компаундинга
- •36. Сущность ставки дисконтирования и методы ее определения
- •37.Понятия чистого дисконтированного денежного потока
- •38.Понятие внутренней ставки доходности
- •40. Алгоритм расчета рентабельности инвестиций
- •41. Понятие рыночной и безрисковой ставки доходности
- •42.Сущность структуры капитала
- •Фин.Анализ
- •43)Сущность финансового рычага
- •44)Алгоритм расчета эффекта финансового рычага
- •45)Сущность коэффициентного анализа
- •46)Маржинальный анализ
- •47)Анализ активов баланса и источников их образования
- •48)Анализ кредитоспособности предприятий
- •49)Анализ угрозы банкротства
- •50. Анализ движения денежных средств
- •51. Сущность понятия оборачиваемости
- •52. Анализ эффективности активов
- •53. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
- •54. Сущность факторного анализа
- •55. Анализ отклонений
- •56. Матричный метод анализа
- •Корреляционный метод анализа
- •Анализ рыночной активности
- •Комплексный анализ деятельности компании
- •Система показателей для финансового анализа
- •Алгоритм принятия управленческого решения на основе финансового анализа
Алгоритм рейтинговой оценки
С английского термин «рейтинг» (rating) переводится как оценка, определение стоимости или как отнесение к классу, разряду, категории.
Под рейтингом финансового состояния понимается обобщенная количественная характеристика финансового состояния коммерческой организации, определяющая ее место на рынке путем отнесения к какому-либо классу или группе.
Рейтинговая оценка финансового положения предприятия выступает инструментом не только межхозяйственного сравнительного анализа, но и внутрихозяйственного, позволяет оценить инвестиционную привлекательность предприятия.
Рейтинговую оценку финансового положения обычно строят по нескольким предприятиям. Но ее можно сформировать и по одному предприятию, оценив его финансовое положение в отчетном периоде по сравнению с предыдущими периодами.
Наиболее простая методика состоит в том, что для сравнения берется несколько предприятий приблизительно одинакового профиля и размера (либо несколько периодов, в течение которых функционировало какое-либо предприятие), и по ним рассчитываются различные показатели.
В настоящее время при составлении рейтингов финансового положения предприятий выделяют два основных подхода:
Экспертный – основан на опыте и квалификации специалистов-экспертов, использующих доступную информацию и выполняющих по собственным методикам анализ как количественных, так и качественных параметров.
Аналитический – предполагает, что при построении рейтинговой оценки используются данные бухгалтерской (финансовой) отчетности. На их основе рассчитываются необходимые показатели, которые подвергаются статистической обработке различными методами, и затем вычисляется комплексный рейтинг исследуемого предприятия, либо проводится ранжирование сравниваемых предприятий.
Этапы рейтинговой оценки финансового положения предприятия в рамках аналитического подхода:
1 этап. Определение рейтинга финансового положения предприятия по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности может основываться на системе абсолютных или относительных показателей либо на их сочетании. В качестве абсолютных показателей обычно берутся объем продаж (выручка), себестоимость продаж, величина активов (валюта баланса), чистая прибыль и др.
2 этап. Нормативные значения по каждому из показателей могут устанавливаться с учетом анализа результатов исследований отечественных и зарубежных специалистов, собственных наблюдений, отраслевой специфики. Основное требование к нормативным значениям показателей – непротиворечивость, т.е. они должны согласовываться между собой.
3 этап. Алгоритм итоговой рейтинговой оценки может быть построен различными способами. Поскольку не все отобранные для рейтинговой оценки показатели равнозначны – многие из них несоизмеримы или могут действовать разнонаправленно, то для ранжирования предприятий используют различные способы. Для трансформации отдельных оценок в обобщающую рейтинговую оценку применяют следующие математические методы: метод сумм баллов, метод сумм мест, метод геометрической средней, метод расстояний.