47)Анализ активов баланса и источников их образования

Сведения об активах и источниках их формирования любой коммерческой организации представлены в ее бухгалтерском балансе. Сравнительный аналитический баланс получается из исходного баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств организации за отчетный период.

Основным признаком группировки статей актива бухгалтерского баланса является степень их ликвидности, то есть скорость за которую активы копании могут быть превращены в денежные средства. По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные, или основной капитал, и оборотные активы.

Основным иструментом анализа активов и источников их формирования служит сравнительный аналитический баланс.

Сравнительный или пространственный аналитический баланс позволяет оценить динамику изменений значений отдельных показателей с учетом изменения их удельного веса, что позволяет судить о динамике структурных изменений в активах компании. Этот вид бухбаланса позволяет получить ряд важнейших критериев финансового состояния предприятия, к которым относятся:

стоимость имущества (активов);

стоимость иммобилизованного имущества (необоротных активов);

стоимость мобильных (оборотных) активов;

стоимость материально-производственных запасов;

величина собственного капитала;

величина заемных средств;

объем собственных средств в обороте (разница между итогами II и V разделов баланса).

Обязательными показателями сравнительного (пространственного) аналитического баланса являются:

абсолютные величины по статьям исходной финансовой отчетности на начало и конец периода;

удельные веса статей баланса в валюте баланса на начало и конец периода;

изменения в абсолютных величинах; изменения в удельных весах;

изменения в процентном отношении к изменениям валюты баланса (темп прироста).

Сравнительный аналитический баланс примечателен тем, что он сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет любой аналитик при первоначальном ознакомлении с бухбалансом. Схемой сравнительного баланса охвачено множество важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния.

Сравнительный баланс фактически включает показатели горизонтального и вертикального анализа, активно используемых в практике западных фирм. Напомним что, в ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса нетто. Все показатели сравнительного аналитического баланса можно разбить на три группы:

Показатели структуры баланса.

Показатели динамики баланса.

Показатели структурной динамики баланса.

48)Анализ кредитоспособности предприятий

Кредитоспособность предприятия - это наличие у него предпосылок для получения кредита и его своевременного возвращения в срок, предусмотренный соглашением Кредитоспособность заемщика характериз базируется такими чертами:

• репутация заемщика, которая определяется своевременностью расчетов по ранее полученным кредитам, качество представленных отчетов, ответственность и компетентность руководства;

• устойчивое финансовое состояние и способность производить конкурентоспособную продукцию;

• возможность, при необходимости, мобилизовать денежные средства из разных источников

Параллельно с этим, банк осуществляет оценку прибыли, которую он получит при кредитовании конкретных затрат заемщика, и сравнивает его со средней доходностью банка Уровень доходов банка должен быть связанного связан со степенью риска при кредитовании Банк оценивает размер прибыли, получает заемщик, с точки зрения возможности уплаты банку процентов при осуществлении нормальной финансовой деятельности и определяет ступе нь риска, который он хотел взять на себя в этой ситуацииії.

Банк рассматривает также:

• цель использования кредитных ресурсов;

• сумму кредита, которую оценивают, принимая за основу проведения заемщиком мероприятий, направленных на определение ликвидности баланса, соотношения между собственными и заемными средствами;

• погашение кредита, которое исследуют путем анализа возврата кредита за счет реализации материальных ценностей, предоставленных гарантий и использования залогового права;

• обеспечение кредита, т.е. изучение устава и положения с точки зрения определения прав банка брать в залог под выданную ссуду активы заемщика, включая ценные бумаги

При анализе кредитоспособности используют ряд показателей, важнейшие из которых - норма прибыли на вложенный капитал и ликвидность

Схематично процесс оценки комплекса условий, определяющих кредитоспособность заемщика, можно выразить как: \"солидность\" клиента, прибыльность деятельности заемщика, цели получения кредита, сумм м кредита, условия погашения займа, обеспеченность кредитть кредиту.

При анализе кредитоспособности клиента, в зависимости от вида кредита, выдаваемого, и цели исследования различают оперативную и общую кредитоспособность.

Анализ показателей кредитоспособности по факторам:

• направлен на выяснение влияния на уровень показателей кредитоспособности изменения отдельных факторов частности, ликвидных ресурсов, различных видов задолженности;

• способствует определению основного фактора, влияние которого на изменение того или иного коэффициента кредитоспособности является крупнейшим В процессе контроля за осуществлением кредитного договора банк и заемщик должны я внимательнее следить за негативной изменением этого фактора, способного привести к росту кредитного риска банку.