Тема 5 Вексельное обращение

1. Векселя, их виды и функции.

2. Акцептирование и авалирование векселей

3. Банковские операции с векселями

1. Вексель - ценная бумага, представляющая собой письменное долговое обязательство строго установленной формы, дающее его владельцу (векселедержателю) бесспорное право по истечении срока обязательства требовать от должника или акцептанта (лица, обязавшегося уплатить по векселю) уплаты обозначенной на векселе денежной суммы.

Его считают неэмиссионной долговой ценной бумагой. Вексель является ордерной ценной бумагой, т.е. переход права требования по векселю от одного лица к другому фиксируется при помощи индоссамента.

Функции векселя.

- вексель используется для инкассирования (получения) долга. В руках векселедержателя он становится документом, позволяющим требовать платежа.

- вексель является средством обеспечения выполнения обязательств по договорам (возврат долгов).

- вексель заменяет деньги (является средством платежа или обращения). Эту функцию вексель выполняет, если векселедержатель использует полученный вексель в расчетах по своим обязательствам.

- вексель выступает в качестве орудия кредита. Вексель является средством краткосрочного и долгосрочного кредитования, поскольку его выдача влечет за собой отсрочку платежа. Это происходит при коммерческом (товарном) кредитовании, если продавец согласен получить деньги за свой товар с отсрочкой.

- вексель может использоваться как способ предоставления гарантий платежа. Являясь ценной бумагой, вексель служит одним из объектов залога при банковском кредитовании.

Классификация векселей:

1. В зависимости от обстоятельства уплатить по векселю и от фор­мы получения дохода различают процентные и дисконтные вексе­ля. Обязательство платить по процентным векселям составля­ет сумму денежных средств и процентов, начисляемых на эту сум­му. По дисконтным векселям обязательство платить составля­ет только номинал векселя. Эти векселя обращаются на рынке со скидкой с номинала и погашаются согласно обозначенной на них сумме денежных средств.

2. В зависимости от лица, выписывающего вексель, различают простые и переводные векселя. Простой вексель (соло-вексель) — это ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить при наступлении срока определенную сумму денег предъ­явителю векселя или лицу, обозначенному в векселе, или тому, кого оно укажет через установленный срок или по требованию. Простой вексель выписывает должник.

Переводной вексель (тратта) означает приказ кредитора (трассанта) должнику (трассату) об уплате указанной в вексе­ле суммы третьему лицу (ремитенту) или предъявителю, если век­сель не именной, а предъявительский. Лицо, выставившее простой вексель, является одновременно должником по векселю. Векселедатель переводного векселя — кре­дитором по отношению к плательщику и должником по отношению к векселедержателю.

2. Акцептирование векселей

Под акцептом понимается принятие плательщиком (трассатом) по переводному векселю обязательства оплатить вексель при наступлении указанного в нем срока. В банковской практике акцепт векселя может означать согласие банка гарантировать уплату суммы, указанной в переводном векселе. Ак­цептант — это лицо, принявшее на себя обязательство уплатить по векселю. По законодательству республики акцептантами могут быть только юридические лица и предприниматели без образования юридического лица.

Необходимость акцепта. В переводном векселе векселедатель и трассат (плательщик) - разные лица. Посредством акцепта трассат принимает на себя обязательство оп­латить переводной вексель в срок. Иначе говоря, трассат становит­ся должником по векселю (акцептантом) только после того, как ак­цептует вексель. Акцептант переводного векселя является основ­ным должником по нему. По простым векселям нет необходимости в их акцепте.

В случае неплатежа держатель векселя имеет право выставить против акцептанта иск и требовать по нему сумму переводного век­селя, не акцептованную или не оплаченную (с процентами, если они были обусловлены.

Авалирование векселей

Аваль — это вексельное поручительство (гарантирование опла­ты) на всю сумму векселя или ее часть. Он является разновиднос­тью безусловной и безотзывной гарантии. Аваль может выдаваться за любое из лиц, обязанных по векселю (векселедателя, акцептанта или индоссанта).

Авалистами (гарантами) могут быть юридичес­кие лица и индивидуальные предприниматели. Так, коммерческие банки могут быть авалистами по векселям своих клиентов.

На авалиста распространяются от­ветственность и права, вытекающие из векселя. Авалист принимает на себя ответственность перед владельцем векселя за выполнение обяза­тельств любым из лиц, обязанных по векселю, - векселедателем, индоссантом, акцептантом. Авалист вместе с другими обязанными лицами является солидарным должником. Это значит, что в случае неоплаты векселедержатель имеет право требовать опла­ты векселя в порядке регресса со всех этих лиц — с каждого в отдель­ности и со всех вместе, не будучи принужденным при этом соблюдать последовательность, в которой они обязывались.

Нетрудно заметить зависимость между уровнем кредитоспособности авалиста и ликвидностью авалированного векселя — чем крупнее и надежнее поручитель, тем большей ликвидностью обладает авалированный вексель.