17. Группировка статей актива и пассива баланса для анализа ликвидности. Условия абсолютной ликвидности. Анализ активов по степени ликвидности

Активы		Состав
Абсолютно ликвидные	A I	Денежные средства и их эквиваленты
Быстро реализуемые	A II	Краткосрочные фин.вложения Дебиторская задолженность (краткосрочная)
Медленно реализуемые	A III	Запасы НДС по приобретенным ценностям Прочие оборотные активы
Труднореализуемые	A IV	Внеоборотные активы

Группировка пассивов по степени срочности

Пассивы		Состав
Величина наиболее срочных обязательств	П1	Кредиторская задолженность
Величина краткосрочных обязательств	П2	Краткосрочные заемные средства Оценочные обязательства Прочие обязательства
Величина долгосрочных обязательств	П3	Долгосрочные обязательства
Величина постоянных пассивов	П4	Капитал и резервы Доходы будущих периодов

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия его активами, скорость превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Изменение уровня ликвидности можно оценить по динамике величины собственных оборотных средств фирмы. Так как эта величина представляет собой остаток средств после погашения всех краткосрочных обязательств, то ее рост соответствует повышению уровня ликвидности.

При анализе ликвидности баланса проводится сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Расчет коэффициентов ликвидности позволяет определить степень обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами.

Классический прокредиторский имущественный подход: А1 >= П1; А2 >= П2; А3 >= П3; А4 <= П4;

Показатели ликвидности

- Доля ликвидных активов (ЛА) в общей стоимости активов (А): К1 = ЛА / А

- Доля высоколиквидных активов (АI + АII) в общей величине ликвидных активов (ЛА): К2 = АI + АII / ЛА

Коэффициент абсолютной ликвидности (для поставщиков сырья и материалов): А1 / П1+П2 Денежные средства / Краткосрочные обязательства

18. Коэффициенты, применяемые для оценки платежеспособности и ли­квидности организации, их характеристика, способ расчета, рекомендуемые значения

Коэффициент	Формула	Значение
Коэффициент общей ликвидности	Текущие активы/краткосрочные обязательства	< 1 – низкий уровень ликвидности, высокий финансовый риск
Коэффициент срочной ликвидности	(Денежные средства и их эквиваленты+ Краткосрочные финансовые вложения+Дебиторская задолженность (краткосрочная))/краткосрочные обязательства	0,7 <…<1 – оптимальное значение, <0,7 – низкий уровень ликвидности
Коэффициент мгновенной, или абсолютной, ликвидности	Денежные средства/ краткосрочные обязательства	0,1<…<0,3 – предприятие способно выполнять свои текущие обязательства из абсолютно ликвидных активов

Среднемесячная выручка (К1): , где

В – валовая выручка, т.е. выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг без вычетов;

Т – количество месяцев в рассматриваемом периоде.

1) Степень платежеспособности общая (К4):

Данный показатель характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами.

2) Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К₅):

3) Коэффициент задолженности другим организациям (К₆) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «поставщики и подрядчики», включая векселя к уплате, задолженность перед дочерними и зависимыми обществами, авансы полученные и «прочие кредиторы» на среднемесячную выручку. Все эти строки пассива баланса функционально относятся к обязательствам организации перед прямыми кредиторами и ее контрагентами:

4) Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К₉) –основной коэффициент в оценке финансового состояния, так как по его численному значению определяют несостоятельность организации:

В соответствии с ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» в редакции 2002 г. для обеспечения платежеспособности значение коэффициента должно быть не более 3 т.е. – К₉ ≤ 3.

5) Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К₁₀) или коэффициент текущей ликвидности вычисляется как отношение стоимости всех оборотных средств в виде запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов к текущим обязательствам организации:

Коэффициент показывает, насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами организации, т.е. характеризует текущую ликвидность. Снижение данного показателя за анализируемый период свидетельствует о снижении уровня ликвидности активов или о росте убытков организации.

Рекомендуемое значение К₁₀ = 1,3 – 1,7.

Рост этого показателя (выше рекомендуемых значений, например, 1,94 – 3,23) свидетельствует об «излишнем» запасе оборотных средств, об их «замораживании», низкой деловой активности организации и слабой работе снабженческо-сбытовых служб.

6) Чистый рабочий капитал (WC) = Ликвидные (текущие) активы – Краткосрочные (текущие) обязательства

Ликвидные активы > краткосрочные обязательства – платежеспособно

Ликвидные активы < краткосрочные обязательства - неплатежеспособно