Общая характеристика основных форм встречной торговли
Модифицированные методы осуществления международных бизнес-операций отличаются от базовых методов15 во многом тем, что в них:
используются более усложненные средства и схемы платежа;
более сложны способы установления цены на товар16
используются новейшие информационные технологии и средства для управления международным бизнесом.
Особенностью применения усложненных схем организации международной торговли, и соответственно, расчетов между контрагентами, является тот факт, что многие сделки просто не могли бы быть осуществлены, даже несмотря на то, что товар экспортера однозначно принимался бы рынком импортера. Действительно, у импортера может не быть достаточного объема валютных средств, а заемные недоступны, к примеру, в силу жесткого валютного контроля и/или его регулирования правительством страны. Не меньшее количество «проблем» может доставить и национальная внешнеторговая политика17.
По объему заключаемых сделок, среди модифицированных методов совершения бизнес-операций первое место, пожалуй, занимает встречная торговля. Термин «встречная торговля» (countertrade) является для международного бизнеса обобщенным термином, под который подпадают многие как традиционные, так и превращенные формы международных операций. Встречную торговлю, например, можно заметить как в простых товарообменных операциях (чистый бартер), так и в оплате сложнейших пакетов конструкционно-инжиниринговых услуг по созданию производственных объектов за рубежом теми товарами, которые будет выпускать данный объект (компенсационная сделка на основе «соглашения о разделе продукции»). Именно поэтому встречную торговлю во всем ее видовом многообразии следует отнести к особому методу реализации международных бизнес-операций.
Собственно встречная торговля как метод реализации международных бизнес-операций, отличается значительным многообразием форм. Наиболее характерным признаком любой из форм встречной торговли является полное или частичное замещение денежных эквивалентов экспортируемых товаров/услуг такими товарами/услугами, которые либо необходимы самому экспортеру, либо являются с его точки зрения высоколиквидными товарами. Иными словами, экспортер идет на условия встречной торговли в тех случаях, когда имеет технологический, коммерческий или политический интерес к товару/услуге, предлагаемой импортером в качестве безвалютного эквивалента в международной сделке купли-продажи. В конечном итоге, можно выделить шесть основных форм встречной торговли (рис. 1):
«чистый бартер» (barter) — сделка непродолжительна и (как правило) ограничена взаимным обменом товара на товар с установлением стоимостного эквивалента обмена;
«клиринговое соглашение» (clearing) — денежных расчетов (как правило) нет, сделка имеет продолжительный характер и с обеих сторон могут участвовать группы товаров (списки). Третьи стороны к сделке не привлекаются. В случае «хронической» задолженности одной из сторон или при разрыве клирингового соглашения проводится сальдирование деньгами или приемлемыми девизами;
Рис. 1. Алгоритм определения формы встречной торговли
«свитч» (switch) — денежных расчетов, как правило, нет. Сделка имеет продолжительный характер и с обеих сторон могут участвовать группы товаров (списки). В урегулировании взаимоотношений экспортера и импортера часто принимают участие третьи стороны (например, клиринговый брокер);
«оффсет» (offset) — денежные расчеты предусмотрены, взаимные обязательства не ограничены только двусторонней закупкой товара;
«встречная закупка» (counter purchasing) — денежные расчеты предусмотрены, экспортер обязан закупить товар у импортера. Происхождение товара, закупаемого у импортера, не должно быть связано с использованием товара, приобретенного у экспортера;
«байбэк» (huyback) — денежные расчеты предусмотрены. Экспортер обязан закупить товар у импортера, закупаемый товар производится импортером с использованием товара, приобретенного у экспортера, и по стандартам, установленным экспортером.
В международной практике существуют и иные, укрупненные по основным категориям, но при описании более детализированные классификации форм встречной торговли. Так к примеру, эксперты ООН выделяют три вида сделок 1) бартерные; 2) торговые компенсационные и 3) промышленные компенсационные. Специалисты Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) делят все сделки, осуществляемые в рамках международной встречной торговли, на две категории: 1) торговая компенсация и 2) производственная компенсация. Торговая, или по другому, коммерческая, компенсация представляет собой относительно кратковременную (обычно не более 2—3 лет) операцию, никак не связанную с производством, где природа и характеристики обмениваемых товаров также друг с другом не связаны. Под промышленной компенсацией понимаются товарообменные сделки, часто представленные обменом, с одной стороны, производственного оборудования или, в предельно завершенном, или комплексном варианте, создаваемых «под ключ» предприятий/участков/линий, а с другой — производимых на этом оборудовании товаров. В конечном итоге, наиболее заметными классификационными признаками форм встречной торговли являются:
степень использования какой-либо, чаще всего твердой валюты при совершении сделок;
существование/отсутствие какой-либо, чаще всего взаимообуславливающей, связи между обмениваемыми товарами;
природа обмена, то есть непосредственный товарообмен или компенсация созданного или создаваемого, в том числе и третьими сторонами долгового обязательства.
На основании сформулированных критериев можно выделить следующие три категории форм встречной торговли:
Валютоэкономные товарообменные и компенсационные сделки.
Коммерческие компенсационные сделки.
Кооперационные компенсационные сделки.
Бартер
Среди валютоэкономных товарообменных сделок, наиболее известным является «чистый» бартер, под которым понимается базовая, хотя и не самая распространенная, форма международной встречной торговли18, суть которой состоит в организации прямого обмена товарами между двумя (иногда тремя) сторонами, а основными отличиями являются полное или частичное исключение использования валюты для взаиморасчетов и, как правило, исключение посредников (рис. 2а.).
Рис 2. Схема бартерных отношений
Бартерные сделки предусматривают обмен согласованных между сторонами партий товара. Однако возможен и такой товарообмен, при котором одна из сторон не согласна принять товар второй стороны в предлагаемом объеме и для баланса сделки используются денежные средства (рис. 2b). В условиях бартерного соглашения либо точно определяются количество и ассортимент взаимопоставляемых товаров, либо обговариваются (как правило, выраженная в одной из мировых валют) полная стоимость товарообменной операции и списки товаров, принимаемых в качестве эквивалента обмена каждой из сторон. В отдельных случаях, при разной ликвидности входящих в обменный ассортимент товаров, на некоторые позиции устанавливаются квоты, определяющие минимальное или максимальное значение обмениваемого товара. При определении стоимости взаимопоставляемых товаров оценка делается на основе мировых цен с учетом расходов на товародвижение, хотя иногда встречается и отход от текущих цен мирового рынка. Бартерные сделки предусматривают практически одновременную поставку согласованных товаров в указанные пункты назначения, разрыв между поставками, как правило, не превышает одного года.