Реальный

ВВП df ef T

dc de

cd dh

c h

b’

ad

t₁t_nt

Рис.23.1 Циклические колебания и тренд реального ВВП

t1 tn

9.1 Цикличность экономического развития

Здесь t₁ и t_n– показывают величину реального ВВП начала и конца периода исследования. Линия Т, которая соединяет эти точки является трендом (trend – тенденция) реального ВВП. Линия тренда строится таким образом, что колебания ВВП на долгосрочном отрезке времени сглаживаются. Если экстраполировать полученную линию, то можно дать прогноз тренда потенциального ВВП на отдаленную перспективу.

Если рассматривать фактические колебания реального ВВП в краткосрочном периоде, то мы получим волнообразную кривую, которая будет показывать колебания деловой активности вокруг линии тренда.

Особе внимание следует уделить двум переломным точкам пик (бум) и дно. Расстояние между двумя точками пика или двумя точками дна обозначает продолжительность цикла (bf или dh). Расстояние от переломных точек по вертикали до линии тренда (bb’ или dd’) измеряет амплитуду циклических колебаний.

Экономисты, которые исследовали так называемые классические экономические циклы прошлого столетия продолжительностью 8-10 лет, как правило, отмечали в них четыре фазы: кризис (bc), депрессия (cd), оживление (de), подъем (ef). Иногда экономисты предпочитают выделять только две фазы рецессия (bd) – это понижательная волна и оживление (df) – это повышательная волна.

Кризис. Кризисы XIX и начала XX столетий проходили по одному сценарию. На рынок выбрасывалось, огромное количество товаров и в какой-то момент времени он оказывался переполненным, но товары продолжали поступать. Спрос же начинал уменьшаться, отставать от предложения и наконец, совсем прекращался. Цены начинали стремительно падать. Начинались ликвидации и крахи. Причем в первую очередь гибли финансовые и кредитные учреждения. Так как нахватало средств для расплаты по долгам банки повышали ссудный процент, кредит становился недоступным основной массе предпринимателей. Начинали разоряться крупные предприятия, останавливались фабрики и заводы. Однако кризис нес в себе и свое излечение. По мере его развития цены падали все ниже и ниже, создавая возможность сбыта и перспективу выхода из кризиса.

Депрессия. Объемы производства продолжают снижаться, безработица увеличивается. Инвестиционные процессы практически затухают, хотя процентные ставки низки. Это происходит из-за того, что в условиях неопределенности инвесторы не хотят рисковать своими капиталами.

Оживление. Постепенно объемы производства начинают увеличиваться, безработица сокращается, оживляются инвестиционные процессы, начинается циклическое повышение цен и ставки процента.

Подъем. Экономическая система приближается к своему потенциальному уровню. Высокими темпами растут объемы производства и ВВП, практически исчезает безработица, производственные мощности работают с высокой загрузкой, продолжается рост цен и процентных ставок. Растут курсы ценных бумаг и высока активность игроков на финансовых рынках. Инвестиции растут, так как ожидаемая норма дохода от инвестиций превышает ставку процента.

Фаза подъема переходит в другой относительно статичный отрезок времени, который по своим показателям противоположен точке «дно». Эту точку времени называют «бум». В этот момент экономика по всем показателям достигает своего максимального уровня (естественно, для каждого нового цикла этот предел свой, так же как и продолжительность цикла всегда разная). «Бум», несмотря на все кажущееся экономическое благополучие, уже несет в себе причину кризиса.

Любопытно, что психология человека, устроенная самым удивительным образом, заставляет людей, напрягая все свои интеллектуальные возможности, выживать в ситуации полного краха и стремиться к подъему. Однако в период максимального благоденствия общество как бы утрачивает, способность к созидательному труду и практически ничего не создавая, своей сытой леностью, толкает себя ко «дну». Из вышесказанного понятно, что каждый кризис имеет некоторые общие черты, однако ни один из них не похож на другой. Для каждого характерны свои неординарные явления.

Цикличность в развитии рыночной экономики объясняется, прежде всего, действием внутренних факторов, присущих самой системе. Механизм «невидимой руки» рынка на основе экономических законов стихийно регулирует макроэкономическое равновесие. В то же время стремление экономических агентов к максимизации прибыли, расширению масштабов производства, росту инвестиций, как стимулов развития экономики приводит к такому состоянию, когда совокупное предложение выходит за пределы рыночного спроса. Большинство экономистов-теоретиков считают, что кризисы перепроизводства обусловлены серьезным нарушением соотношения между совокупным спросом и совокупным предложением. Однако через экономический кризис и меры, применяемые для его преодоления, равновесие восстанавливается. Происходит массовое обновление основного капитала, совершенствуется отраслевая структура экономической системы.

В исследованиях причин экономических циклов в настоящее время широкое распространение получил подход, согласно которому циклы являются следствием случайных воздействий на экономическую систему, так называемых импульсов, или шоков, нарушающих экономическое равновесие и вызывающих ответные колебания.

Впервые эти идеи были высказаны советским экономистом Евгением Слуцким в 1927г. Подобное исследование проводилось норвежским ученым Рагнаром Фришем и нашло отражение в его работе « Проблемы распространения импульсов в экономике» (1933).

Выделяется несколько типов импульсов:

• шоки предложения, воздействующие на производство. К ним относятся технологические сдвиги, климатические изменения, открытие новых источников сырья, колебания мировых цен на сырье и т.д.;

• шоки, связанные с решениями государственных органов власти на макроуровне и воздействующие главным образом на спрос. Это фискальная и денежная политика, колебания обменного курса, ставки ссудного процента;

• шоки в спросе частного сектора, такие как изменения в инвестиционных и потребительских расходах этого сектора экономики.

Перечисленные шоки возникают внутри страны и влияют на развитие экономики через международные торговые и финансовые связи.

В теории инвестиций широко используется западными экономистами модель мультипликатора-акселератора, которая объясняет динамику инвестиций действием механизма акселератора, т.е. инвестиции испытывают воздействие не самого объема выпуска, а его колебаний.

Лауреат Нобелевской премии английский экономист Дж.Хикс считает, что главную причину колебаний следует искать во влиянии, которое оказывают на инвестиции изменения объема выпуска (или дохода), в чем, собственно, и выражается эффект акселерации. По его мнению, торгово – промышленный бум есть не что иное, как период интенсивного накопления капитала, а спад является просто приостановкой накопления.

Отечественные экономисты также считают, что в основе экономических кризисов лежит резкое нарушение нормального соотношения между производством и потреблением. Такое нарушение может предстать в двух вариантах:

• производство товаров и услуг и их предложение на рынке значительно обгоняет спрос населения. В этом случае наступает кризис перепроизводства;

• платежеспособный спрос обгоняет предложение. В этом случае наступает кризис недопроизводства.

Обычно выделяют четыре основных вида экономических циклов:

• краткосрочные циклы Китчина (характерный период — 3-4 года);

• среднесрочные циклы Жюгляра (характерный период — 7-11 лет);

• ритмы Кузнеца (характерный период — 15-20 лет);

• длинные волны Кондратьева (характерный период — 45-60 лет).

Циклы Китчина — краткосрочные экономические циклы с характерным периодом 3-4 года, открытые в 1920-е годы английским экономистом Джозефом Китчином. Сам Китчин объяснял существование краткосрочных циклов колебаниями мировых запасов золота, однако в наше время такое объяснение не может считаться удовлетворительным. В современной экономической теории механизм генерирования этих циклов обычно связывают с запаздываниями по времени (временными лагами) в движении информации, влияющими на принятие решений коммерческими фирмами.

На улучшение конъюнктуры фирмы реагируют полной загрузкой мощностей, рынок наводняется товарами, через какое– то время на складах образуются чрезмерные запасы товаров, после чего принимается решение о снижении загрузки мощностей, но с определенным запаздыванием, так как информация о превышении предложения над спросом сама обычно поступает с определенным запаздыванием, кроме того требуется время на то, чтобы эту информацию проверить; определенное время требуется и на то, чтобы принять и утвердить само решение. Кроме того наблюдается определенное запаздывание между принятием решения и актуальным уменьшением загрузки мощностей (на приведение решения в жизнь тоже требуется время). Наконец, ещё один временной лаг существует между моментом начала снижения уровня загрузки производственных мощностей и актуальным рассасыванием избыточных запасов товаров на складах. В отличие от циклов Китчина в рамках циклов Жюгляра мы наблюдаем колебания не просто в уровне загрузки существующих производственных мощностей (и, соответственно, в объеме товарных запасов), но и колебания в объемах инвестиций в основной капитал.

Циклы Жюгляра — среднесрочные экономические циклы с характерным периодом в 7-11 лет. Названы по имени французского экономиста Клемана Жюгляра, одним из первых описавшего эти циклы. В отличие от циклов Китчина в рамках циклов Жюгляра мы наблюдаем колебания не просто в уровне загрузки существующих производственных мощностей (и, соответственно, в объеме товарных запасов), но и колебания в объемах инвестиций в основной капитал. В результате, к временным запаздываниям, характерным для циклов Китчина, здесь добавляются еще и временные задержки между принятием инвестиционных решений и возведением соответствующих производственных мощностей. Дополнительная задержка формируется и между спадом спроса и ликвидацией соответствующих производственных мощностей. Данные обстоятельства и обуславливают то, что характерный период циклов Жюгляра оказывается заметно более продолжительным, чем характерный период циклов Китчина.

Циклы (ритмы) Кузнеца имеют продолжительность примерно 15-25 лет. Они получили название циклов Кузнеца (по имени американского экономиста будущего лауреата Нобелевской премии Саймона Кузнеца. Были открыты им в 1930 году. Кузнец связывал эти волны с демографическими процессами, в частности, притоком иммигрантов и строительными изменениями, поэтому он назвал их "демографическими" или "строительными" циклами.

Циклы Кондратьева (К-циклы или К-волны) — периодическиe циклы современной мировой экономики продолжительностью 40-60 лет.

Существует определенная связь между длинными циклами Кондратьева и среднесрочными циклами Жюгляра. Такая связь была замечена еще самим Кондратьевым. В настоящее время высказывается мнение, что относительная правильность чередования повышательных и понижательных фаз Кондратьевских волн (каждая фаза 20-30 лет) определяется характером группы близлежащих среднесрочных циклов. Во время повышательной фазы Кондратьевской волны быстрое расширение экономики неизбежно приводит общество к необходимости изменения. Но возможности изменения общества отстают от требований экономики, поэтому развитие переходит в понижательную В-фазу, в течение которой кризисно-депрессивные явления и трудности заставляют перестраивать экономические и иные отношения.

Экономический рост России имеет свои особенности и специфику. В рамках исторического периода с начала 1990-х г. по 2015 год при изучении экономического роста современной России можно выделить следующие этапы:

1 этап – 1991-1998 гг. – стремительный и глубокий экономический упадок;

2 этап – 1999- 2008 гг. – бурный, восстановительный, экстенсивный экономический рост;

3 этап – 2008-2009 гг. – спад, обусловленный мировым финансовым кризисом;

4 этап – 2010-2013 гг. – слабый, затухающий восстановительный экономический рост;

5 этап – 2014-2016 гг. – экономическая стагнация, обусловленная внутренними структурными проблемами в экономике, снижением мировых цен на энергетические ресурсы, усилением напряженности в международных отношениях.