9. Раздел бизнес-плана «Капитал»

Раздел бизнес-плана «Капитал» должен содержать следующие подразделы: инвестиции, собственный капитал, заемный капитал.

Подраздел «Инвестиции» необходимо представить в виде пяти таблиц:

- основные средства для производства;

- прочие основные средства;

- нематериальные активы;

- финансовые инвестиции;

- итого инвестиции.

Инвестиция – переводится с латыни как «вкладывать». Капитал и инвестиции – это слова-синонимы. Более современное слово «инвестиции».

Виды инвестиций представлены на рис. 9.1.

Рис. 9.1. Виды инвестиций

Согласно федеральному закону Российской Федерации, инвестиции – это вложения имущества, прав, имеющих денежную оценку, в целях получения прибыли или достижения иного полезного эффекта [6].

Иной полезный эффект:

- создание рабочих мест (например, выделение денег на бизнес-планы через Центр занятости);

- отчисления налогов в бюджет;

- решение проблемы экологии;

- повышение культуры (например, 1000-летие Казани, Универсиада 2013 г., Олимпиада 2014 г.);

- оздоровление населения (например, открытие санатория - профилактория).

Первый вид инвестиций – физические – представлены основными средствами. Основным средством считается, такое имущество, для которого одновременно выполняются следующие условия:

а) объект предназначен для использования фирмой продолжительностью свыше 12 месяцев;

б) организация в самом начале не предполагает перепродажу данного объекта.

Исключение: если выполняются условия (а,б), но стоимость основного средства не более 100000 рублей за единицу, то они могут отражаться как материалы (выбор остается за предприятием).

Примеры основных средств: здания, сооружения, машины и оборудование, вычислительная техника, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь, скот, многолетние насаждения, земельные участки.

Таблицы «Основные средства для производства» и «Прочие основные средства» должны содержать графы: название основных средств, количество единиц, цена за одну единицу, стоимость (произведение цены на количество), срок полезного использования.

Данные таблиц «Основные средства для производства» и «Прочие основные средства» должны совпадать с данными, указанными в разделе «Производственный план».

Срок полезного использования – это период, в течение которого использование объекта основных средств приносит экономические выгоды (доход) организации (определяется по техническому паспорту или из справочника «Общероссийский классификатор основных фондов») [6]. Например, оборудование для обработки резин и пластмасс в 2017 году в справочнике «Общероссийский классификатор основных фондов» имеет срок полезного использования от 5 до 7 лет (четвертая амортизационная группа) [6].

Цена за одну единицу основного средства различается в зависимости от налогового режима предприятия:

- для предприятий на общем режиме это сумма фактических затрат организации на приобретение, сооружение и изготовление имущества, за исключением налога на добавленную стоимость;

- для предприятий на специальном режиме это сумма фактических затрат организации на приобретение, сооружение и изготовление имущества, налог на добавленную стоимость.

Фактическими затратами на приобретение, сооружение и изготовление основных средств являются:

- суммы, уплачиваемые в соответствии с договором поставщику (продавцу), а также суммы, уплачиваемые за доставку объекта и приведение его в состояние, пригодное для использования;

- суммы, уплачиваемые организациям за осуществление работ по договору строительного подряда и иным договорам;

- суммы, уплачиваемые за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением основных средств;

- таможенные пошлины и таможенные сборы;

- невозмещаемые налоги, государственная пошлина, уплачиваемые в связи с приобретением объекта основных средств;

- вознаграждения, уплачиваемые посреднической организации, через которую приобретен объект основных средств;

- иные затраты, непосредственно связанные с приобретением, сооружением и изготовлением объекта основных средств [14].

Второй вид инвестиций – нематериальные – включает в себя нематериальные активы. Нематериальные активы – это приобретенные или созданные предприятием результаты интеллектуальной деятельности, используемые в производстве продукции более 12 месяцев [14].

Примеры нематериальных активов:

- права на патент;

- права на программы ЭВМ, базы данных;

- права на товарные знаки, фирменное наименование;

- сайт;

- научные исследования, давшие положительный результат;

- лицензионные договора;

- договора коммерческой концессии (франчайзинга) – передача прав на использование товарного знака, бренда, разработанную бизнес-модель;

- деловая репутация фирмы [14].

В таблице «Нематериальные активы» необходимо указать следующие графы: название нематериального актива, количество, цена, стоимость (произведение цены на количество), срок полезного использования.

Фактическая стоимость нематериального актива – оплата в денежной и иной форме или величине кредиторской задолженности, уплаченная или начисленная при приобретении/ создании актива.

Расходами на приобретение нематериального актива являются:

- суммы, уплачиваемые в соответствии с договором об отчуждении исключительного права на результат интеллектуальной деятельности или на средство индивидуализации правообладателю;

- таможенные пошлины и таможенные сборы;

- невозмещаемые суммы налогов, государственные, патентные и иные пошлины, уплачиваемые в связи с приобретением нематериального актива;

- вознаграждения, уплачиваемые посредникам, через которые приобретен нематериальный актив;

- суммы, уплачиваемые за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением нематериального актива;

- суммы, уплачиваемые за выполнение работ или оказание услуг по заказам, договорам подряда, договорам авторского заказа либо договорам на выполнение научно-исследовательских, опытно-конструкторских или технологических работ;

- расходы на оплату труда работников, непосредственно занятых при создании нематериального актива или при выполнении научно-исследовательских, опытно-конструкторских или технологических работ по трудовому договору;

- отчисления на социальное страхование работников, непосредственно занятых при создании нематериального актива или выполнении научно-исследовательских работ по трудовому договору;

- расходы на содержание и эксплуатацию научно - исследовательского оборудования, других основных средств, амортизацию основных средств и нематериальных активов, использованных непосредственно при создании нематериального актива;

- иные расходы, связанные с созданием нематериального актива.

Расходы по полученным займам и кредитам не являются расходами на приобретение, создание нематериальных активов, за исключением случаев, когда актив, фактическая (первоначальная) стоимость которого формируется, относится к инвестициям.

Не включаются в расходы на приобретение, создание нематериального актива:

- возмещаемые суммы налогов;

- общехозяйственные и иные аналогичные расходы, кроме случаев, когда они непосредственно связаны с приобретением и созданием активов;

- расходы по научно - исследовательским, опытно - конструкторским и технологическим работам в предшествовавших отчетных периодах, которые были признаны прочими доходами и расходами.

Срок полезного использования для нематериальных активов определяется:

- как срок действия прав организации на результат интеллектуальной деятельности или период контроля над активом;

- ожидаемый срок использования актива, в течение которого организация предполагает получать экономические выгоды (или использовать в деятельности).

Например, для сайта срок полезного использования должен быть не менее двух лет [6].

Третий вид инвестиций – финансовые. В таблице «Финансовые инвестиции» указывают название инвестиций, стоимость.

В таблице «Итого инвестиции» показывают сумму стоимости из таблиц «Основные средства для производства», «Прочие основные средства», «Нематериальные активы», «Финансовые инвестиции».

Источники финансирования инвестиций делятся на две группы:

- собственные;

- заемные.

Рассмотрим собственные источники финансирования.

Уставный капитал - это собственные средства фирмы (может быть внесен в виде денежных средств, материалов, основных средств).

Резервный капитал - это собственные средства фирмы. Этот капитал обязательно создают акционерные общества, составляет не менее 15 %. Это позволяет им снизить налоговую нагрузку. Организации других организационно‑правовых форм могут создавать или не создавать резервный капитал по собственному усмотрению.

Добавочный капитал - это эмиссионный доход (возникает за счет того, что собственные акции удается продавать дороже их объявленной стоимости) или прирост имущества при переоценке.

Целевое финансирование - это собственные средства фирмы, деньги которые выделены из бюджета или вышестоящей фирмой.

Нераспределенная прибыль - это собственные средства фирмы, возникающие в результате полученной чистой прибыли по итогам работы за год. В дальнейшем нераспределенная прибыль распределяется между учредителями.

Подраздел «Собственный капитал» должен содержать данные в табличной форме: название учредителя, собственный капитал, требуемая минимальная норма дохода в год, доля в общем капитале. В графе «Название учредителя» указывают фамилии учредителей или название фирм, являющихся учредителями, количество учредителей в фирме (их доли) в уставном капитале (если ИП – то один учредитель и доля 100 %; если ООО – то может быть один, но не более 50 учредителей).

В графе «Собственный капитал» должна быть указана сумма не более суммы, указанной в таблице «Итого инвестиций».

Для ИП уставный капитал не нужен. Минимальный уставный капитал для ООО составляет всего лишь 10000 руб. Допускается вносить в качестве вклада в уставный капитал любое свое имущество (деньги, ценные бумаги, материалы, основные средства). Таким образом, достаточно будет прописать в уставе, что Вашим вкладом является, к примеру, компьютер стоимостью 10000 рублей.

Графу «Требуемая минимальная норма дохода в год» определяем по каждому виду учредителя. Это процент, который Вы хотели бы получать каждый год как инвестор.

Как определить минимальную норму дохода? Во-первых, минимальная норма дохода зависит от решения инвестора. Во-вторых, минимальная норма дохода должна быть не меньше процентов, обещаемых банком (которые Вы могли бы иметь, положив деньги в банк). В-третьих, минимальная норма дохода должна быть не ниже ключевой ставки Центрального банка (сайт www.cbr.ru). В-четвертых, минимальная норма дохода за рубежом может быть равна проценту по бескупонной облигации Eurobond на 30 лет (можно узнать на сайте www.cbr.ru). В-пятых, минимальная норма дохода может быть равна средней рентабельности для данной сферы деятельности (сайт www.gks.ru , раздел «Финансы», таблица «Рентабельность проданных товаров, продукции по видам экономической деятельности»). В-шестых, минимальная норма дохода должна быть не меньше заработной платы, которую Вы могли бы получать в другой фирме в качестве наемного работника. В-седьмых, минимальная норма дохода должна быть не ниже прибыли, которую вы могли бы получать, сдавая в аренду собственное помещение.

Заемные источники финансирования:

1. Расчеты по краткосрочным кредитам и займам - заемные деньги до одного года.

2. Расчеты по долгосрочным кредитам и займам - заемные деньги свыше одного года.

Выпуск облигаций является заемным источником финансирования.

Подраздел «Заемный капитал» представляют в табличной форме. В этом подразделе указывают графы: название кредитора, требуемая минимальная норма дохода, полученная сумму займа, сумма процентов по кредиту, доля в общем капитале.

Подраздел «Общая требуемая минимальная норма дохода и общий капитал» представляется в табличной форме.

Графа «Общая требуемая минимальная норма дохода» подсчитывается как средневзвешенная по формуле

, (9.1)

где – общая требуемая минимальная норма дохода, отн. ед.;

– доля капитала k-го источника финансирования, отн.ед.;

– требуемая минимальная норма доходности k-го источника

финансирования, отн. ед.;

– источник финансирования.

Графа «Требуемая минимальная норма дохода» – это ставка банковского процента в любом коммерческом банке по кредиту.

В графе «Общий капитал» подсчитывается сумма собственного капитала и полученного займа. Проверка: сумма общего капитала должна быть равна сумме итого инвестиций.

Неформальный собственный источник финансирования капитала – амортизация от основного средства и нематериальных активов.

Амортизация – это рассчитанный в денежном выражении износ основных средств в процессе использования. За счет накопленной суммы амортизации можно проводить ремонт, модернизацию, покупку нового основного средства, нематериальных активов.

Необходимо считать амортизацию основных средств каждый месяц, в течение всего срока полезного использования.

Исключение: для основных средств стоимостью до 100 тыс. руб. амортизация начисляется по норме амортизации 100 % при вводе в эксплуатацию.

Дата начала расчета амортизации считается первое число следующего месяца после ввода в эксплуатацию. Датой окончания расчета амортизации считается первое число следующего месяца после списания основного средства.

Существует два метода начисления амортизации в соответствии с Налоговым кодексом РФ – линейный и нелинейный.

Линейный метод начисления амортизации – произведение первоначальной стоимости отдельного основного средства на норму амортизации.

Нелинейный метод начисления амортизации – произведение остаточной стоимости всех основных средств, которые входят в амортизационную группу на норму амортизации.

Наиболее часто применяют метод начисления амортизации – линейный.

Амортизация линейным методом рассчитывается по формуле

(9.2)

где − амортизация за месяц, руб.;

− первоначальная стоимость основных средств, руб.;

− норма амортизации годовая, %.

Норма амортизации годовая для линейного метода измеряется в относительных единицах или в процентах, рассчитывается по формуле

(9.3)

где − срок полезного использования, лет.

Рассмотрим пример расчета амортизации.

В табл. 9.1 представлены известные данные для расчета амортизации. Необходимо рассчитать норму амортизации годовую, накопленную амортизацию за срок фактического использования средств (линейным методом).

Таблица 9.1

Исходные данные для расчета амортизации

Основное средство	Дата ввода в эксплуатацию	Первоначальная стоимость, руб.	Срок полезного использования	Срок фактического использования на 01.01.2012
Здание	20.12.2007	3000000	30 лет	4 год
Станок	30.01.2011	600000	7 лет	11 мес.
Компьютер	10.05.2009	24200	5 лет	2 года 7 мес.

Рассчитанные показатели представлены в табл. 9.2.

Таблица 9.2

Амортизация основных средств

Основное средство	Норма амортизации годовая, %	Накопленная амортизация, на 01.01.2012, руб.
Здание	3,33	400 000
Станок	14,29	78571,43
Компьютер	100	24200

В табл. 9.2, расчет амортизации на компьютер является исключением из правила и не производился по формуле (9.2), так как первоначальная стоимость составляла менее 100 тыс.руб. Поэтому сразу же в первый день даты ввода в эксплуатацию 10.05.2009 года) амортизация на компьютер составляет 100 % от первоначальной стоимости, то есть 24200 руб.