Страхование

804 Глава 32. Особенности бухгалтерского учета и налогообложения

нимаются затраты, подтвержденные документами, оформленные в соответствии с законодательством РФ. Кроме того, для признания затрат расходами по страховой деятельности необходимо, чтобы они были произведены для осуществления этой деятельности, т.е. между расходами и доходами должна быть взаимосвязь.

Особенность ведения налогового учета доходов и расходов стра ховой организации состоит в отражении движения средств страховых резервов по видам страхования в разрезе договоров (ст. 330 НК РФ). На дату включения в состав дохода страховой премии страховщик одновременно осуществляет расход в виде отчислений в страховые резервы. Страховые выплаты по договору, производимые в соответ ствии с условиями договора, тоже включаются в состав расходов. При этом сумма сформированного по данному договору резерва уме ньшается на величину страховых выплат, а оставшаяся неиспользо ванной часть резерва по договору при его закрытии зачисляется в со став доходов страховщика.

Отдельные виды расходов признаются для целей налогообложе ния с учетом установленных гл. 25 НК РФ ограничений в части:

•размера, в котором расход может быть принят для целей нало гообложения;

•срока, в течение которого расход относится на уменьшение доходов;

•условий, при которых расход может учитываться для целей налогообложения.

Страховые платежи на добровольное страхование работодателем своих работников включаются в состав расходов на оплату труда (ст. 255 НК РФ) с определенными ограничениями по размерам и срокам (табл. 32.4).

Та б л и ц а 32.4. Ограничения на добровольное страхование работников, принимаемые для целей налогообложения прибыли

частному нотариусу за нотариальное оформление учитывается п чис ле прочих расходов в пределах тарифов, утвержденных в установлен ном порядке. Представительские расходы включаются в состав про чих расходов в размере не более 4% расходов на оплату труда за этот отчетный период.

Ограничения в части условии, при которых расход может учиты ваться для целей налогообложения, связаны с установлением двух возможных методов определения доходов и расходов: метод начисле ния и кассовый метод.

При методе начисления доходы и расходы признаются в том от четном (налоговом) периоде, в котором они имели место, независи мо от фактического поступления (выбытия) денежных средств и (или) иного имущества (имущественных прав). Кассовый метод, на против, связывает момент возникновения доходов и расходов с фак тическим поступлением (выбытием) денежных средств и (или) иного имущества (имущественных прав).

При выборе метода определения доходов и расходов страховые организации руководствуются ст. 273 и 330 НК РФ. Доходы и расхо ды определяются методом начисления, если по состоянию на 1 янва ря поступления от оказания страховых услуг и прочей деятельности страховой организации за предыдущие четыре квартала превысили 1 млн руб. за каждый квартал. Если страховая организация применя ла кассовый метод, то при превышении предельного размера поступ лений страховщику необходимо внести изменения в налоговый учет с начала года. При игнорировании этой обязанности у налогопла тельщика может возникнуть недоимка по налогу на прибыль, что, в свою очередь, повлечет начисление пеней и применение штрафов.

Порядок расчета налогооблагаемой базы для уплаты налога на прибыль представлен на рис. 32.3.

Налогоплательщики, имевшие убытки в предыдущих налоговых периодах, согласно ст. 283 НК РФ, вправе уменьшить налоговую базу текущего налогового периода на всю сумму полученного ими убытка или на часть этой суммы. При этом совокупная сумма переносимого убытка не должна превышать 30% налоговой базы текущего налого вого периода. Перенос убытков возможен в течение 10 лет и произ водится в той очередности, в которой они понесены. С другой сторо ны, убыток налогового периода может быть перекрыт прибылью, полученной в следующих периодах.

Сумма налога на прибыль определяется страховщиками самосто ятельно на основании данных аналитических регистров налогового учета и заполнения соответствующих форм налоговой отчетности — декларации по налогу на прибыль организаций. Сроки уплаты аван

Рис. 32.3. Расчет иачоговой базы для уплаты налога на прибыль

совых платежей по налогу на прибыль и предоставления отчетности налогоплательщики имеют возможность выбирать самостоятельно в соответствии со ст. 286, 287, 289 НК РФ.

В соответствии с гл. 21 НК РФ услуги по страхованию и пере страхованию освобождены от уплаты налога на добавленную стои мость. Не облагаются данным налогом и операции по возмещению доли убытков по рискам, переданным в перестрахование; комисси онные вознаграждения и тантьемы, полученные за оказание услуг страхового брокера. В то же время другие хозяйственные операции страховой организации, не запрещенные действующим законодате льством, подлежат обложению налогом на добавленную стоимость.

По остальным налогам, приведенным в табл. 32.3, на страховые организации распространяется общая схема налогообложения, они уплачиваются в том же порядке, который действует и для других на логоплательщиков.

Глава 33. Оценка и контроль платежеспособности страховых организаций

1. Понятие платежеспособности и финансовой устойчивости

Платежеспособность — важнейший показатель надежности стра ховой компании, ее финансовой устойчивости и, следовательно, главный показатель привлекательности компании для потенциаль ных клиентов. При составлении рейтинга страховых компаний пока затель платежеспособности ставится на первое место среди других критериев надежности.

Понятие финансовой устойчивости обычно связывают со способ ностью страховой организации Б любой текущий и предстоящий пе риод выполнять принятые обязательства, и прежде всего по заклю ченным договорам страхования. Платежеспособность характеризует способность страховой организации выполнить все обязательства на конкретную отчетную дату. Иными словами, платежеспособность — это показатель, измеряющий уровень финансовой устойчивости страховой организации на конкретную отчетную дату.

Таким образом, разграничение понятий финансовой устойчиво сти и платежеспособности касается прежде всего времени удовлетво рения претензий по обязательствам страховой организации.

Платежеспособность страховщика зависит от достаточности сформированных страховых резервов. Страховые резервы связаны обязательствами предстоящих выплат страхового возмещения (обес печения) по действующим договорам страхования. Их размеры опре деляются нормативными документами органов страхового надзора на основании структуры страховых тарифов. В силу вероятностного ха рактера рисковых процессов самый точный расчет необходимых страховых резервов не является гарантией их достаточности, поэтому при самом стабильном страховом портфеле сохраняется опасность убыточности страховых операций.

Многолетняя практика страховой деятельности выработала собственный механизм обеспечения гарантий платежеспособности

страховщика. Такой гарантией служит наличие у страховщика до статочных свободных, т.е. не связанных обязательствами, средств. Эти средства формируются из двух источников: оплаченного уставного капитала и прибыли. Для обеспечения платежеспособ ности размер свободных средств (активов) компании должен соот ветствовать размеру принятых обязательств по договорам страхова ния.

При таком подходе платежеспособность означает, что стоимость активов страховой организации превышает стоимость ее обяза тельств или равна ей. Страховщик считается неплатежеспособным, если его активы недостаточны или недоступны в определенное вре мя, чтобы осуществлять выплаты по наступающим страховым случа ям. Часть собственных свободных средств (активов), которая может быть использована для выполнения обязательств по искам в случае нехватки средств страховых резервов носит название маржи плате жеспособности.

Оценка и контроль платежеспособности важны как для отдель ной страховой организации, так и для страхового рынка в целом. Ор ганы страхового надзора вырабатывают требования к платежеспособ ности и прибегают к ограничительным мерам в отношении страховых организаций, в которых эти требования не соблюдаются. Устанавливается минимальный уровень маржи платежеспособности через нормативное соотношение активов и страховых обязательств, выход за который вызывает регулирующие действия со стороны стра хового надзора.

Достаточность собственных средств страховой компании гаран тирует ее платежеспособность при двух условиях: наличие страховых резервов не ниже нормативного уровня и проведение правильной инвестиционной политики. Поэтому в отечественной практике при оценке надежности страховщиков используют дополнительные кри терии:

•надежность размещения активов, покрывающих страховые ре

зервы;

•уровень выплат (отношение сумм страховых выплат брутто к суммам поступивших в этот период страховых взносов);

•показатель обеспеченности страховыми резервами {отноше ние суммы страховых резервов к сумме страховых взносов);

•текущая ликвидность (отношение фактической стоимости на ходящихся в наличии оборотных средств к наиболее срочным обяза тельствам).

810 Глава 33. Опенка, и контроль платежеспособности страховых организации

2. Расчет маржи платежеспособности

Приказом Министерства финансов РФ от 2 ноября 2001 г. утвер ждено Положение о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств. Под

нормативным соотношением между активами и обязательствами страховщика понимается величина (маржа платежеспособности), в пределах которой страховщик, исходя из специфики заключенных договоров и объема принятых обязательств, должен обладать собст венным капиталом, свободным от любых будущих обязательств, за исключением прав требования учредителей, уменьшенным на вели чину нематериальных активов и дебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли.

Положение устанавливает методику расчета маржи платежеспо собности и предусматривает обязанность страховщиков на основа нии данных бухгалтерского учета и отчетности ежеквартально анали зировать свое финансовое положение. В соответствии с данным Положением предполагается смешанный контроль платежеспособ ности. Во первых, страховые организации самостоятельно контроли руют свою платежеспособность ежеквартально. Во вторых, органы страхового надзора контролируют платежеспособность ежегодно. При этом, если нормативное соотношение активов и обязательств по итогам года не выполняется, то отчет о платежеспособности страхов щиком представляется ежеквартально.

Контроль маржи платежеспособности сводится к определению нормативной (НМП) и фактической (ФМП) маржи платежеспособ ности и их сопоставлению.

Нормативная маржа платежеспособности

Нормативная маржа платежеспособности (НМП) определяется по максимальному значению одного из двух показателей:

•минимальной величины уставного (складочного) капитала

(УКт ,„), установленной ст. 25 Закона РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации»;

•суммы нормативного размера маржи платежеспособности по

страхованию жизни (НМПсХ1 и нормативного размера маржи плате жеспособности по страхованию иному, чем страхование жизни

Таким образом, предусматривается различный порядок расчета норматива маржи платежеспособности в зависимости от проводимых

2. Расчет маржи платежеспособности

страховшиком видов страховых операций. Для обязательных видов страхования Положением (п. 8) установлен особый порядок расчета нормативного размера маржи платежеспособности.

Нормативный размер маржи платежеспособности страховщика по страхованию жизни (#Л/Д.Ж) равен произведению 5% резерва по страхованию жизни на поправочный коэффициент:

т = 0,05А;, • РСЖ.

Поправочный коэффициент Кеж определяется как отношение ре зерва по страхованию жизни за минусом доли перестраховщиков к величине указанного резерва. Поправочный коэффициент Ксж учиты вает активность перестраховочных операций и принимается равным 0,85, если его расчетная величина меньше 0,85.

Нормативный размер маржи платежеспособности страховщика

по страхованию иному, чем страхование .жизни, рассчитывается на основании двух показателей: страховых премий (взносов) (/7) и стра ховых выплат (В) по договорам страхования, сострахования и по до говорам, принятым в перестрахование, относящимся к страхованию иному, чем страхование жизни.

Нормативный размер маржи платежеспособности по страхова нию иному, чем страхование жизни, равен наибольшему из ука занных двух показателей, умноженному на поправочный коэффи циент АГрс:

Определение суммы страховых премии, принимаемой в расчет (Л).

Расчетным периодом для определения суммы страховых премий яв ляется год (12 месяцев), предшествующий отчетной дате. Страхов щик, у которого с момента получения впервые лицензии на осущест вление страхования иного, чем страхование жизни, до отчетной даты прошло менее 12 месяцев, в качестве расчетного использует период с момента получения лицензии до отчетной даты. Страховая премия (/7), принимаемая в расчет, устанавливается в размере 16% суммы страховых премий, начисленных по договорам страхования, состра хования и по договорам, принятым в перестрахование за расчетный период, уменьшенной на сумму; страховых премий, возвращенных страхователям (перестрахователям) в связи с расторжением (измене нием условий) договоров страхования, сострахования и договоров, принятых в перестрахование за расчетный период; отчислений от страховых премий по договорам страхования, сострахования в резерв предупредительных мероприятий за расчетный период; других отчис лений от страховых премий по договорам страхования, соетрахора

812 Глава 33. Оценка и контроль платежеспособности страховых организаций

ния в случаях, предусмотренных действующим законодательством РФ, за расчетный период.

Определение суммы страховых выплат, принимаемой в расчет (В),

Расчетным периодом для вычисления суммы страховых выплат явля ются 3 года (36 месяцев), предшествующих отчетной дате. Страхов щик, у которого с момента получения впервые лицензии на осущест вление страхования иного, чем страхование жизни, до отчетной даты прошло менее 36 месяцев, данный показатель не рассчитывает.

Страховые выплаты, принимаемые в расчет (В), устанавливаются в размере 23% одной трети суммы страховых выплат, фактически произ веденных по договорам страхования, сострахования и начисленных по договорам, принятым в перестрахование, за минусом сумм поступле ний, связанных с реализацией перешедшего к страховщику права тре бования, которое страхователь {застрахованный, выгодоприобретатель) имеет к лицу, ответственному за убытки, возмещенные в результате страхования, за расчетный период; изменения резерва заявленных, но неурегулированных убытков, и резерва произошедших, но не заявлен ных убытков, по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период.

Определение поправочного коэффициента К^ Расчетным периодом для вычисления поправочного коэффициента является год (12 месяцев), предшествующий отчетной дате. Страховщик, у которого с момента по лучения впервые лицензии на страхование иного, чем страхование жиз ни, до отчетной даты прошло менее 12 месяцев, в качестве расчетного использует период с момента получения лицензии до отчетной даты.

Поправочный коэффициент А^ определяется как отношение суммы, включающей;

•страховые выплаты, фактически произведенные по договорам страхования, сострахования и начисленные по договорам, принятым

вперестрахование, за минусом начисленной доли перестраховщиков

встраховых выплатах за расчетный период;

•изменение резерва заявленных, но неурегулированных убыт ков, и резерва произошедших, но не заявленных убытков, по догово рам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестра хование, за минусом изменения доли перестраховщиков в указанных резервах за расчетный период;

ксумме (не исключая доли перестраховщиков), включающей:

•страховые выплаты, фактически произведенные по договорам страхования, сострахования и начисленные по договорам, принятым

вперестрахование, за расчетный период;

•изменения резерва заявленных, но неурегулированных убыт ков, и резерва произошедших, но не заявленных убытков, по догово

рам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестра хование за расчетный период.

При отсутствии в расчетном периоде страховых выплат по дого ворам страхования, сострахования и договорам, принятым в пере страхование, Крс принимается равным 1. Если поправочный коэффи циент меньше 0,5, то в расчете он принимается равным 0,5, если больше 1, — равным 1.

Фактический размер маржи платежеспособности

Фактический размер маржи платежеспособности (ФМП) рассчи тывается как сумма собственного капитала, включающая в себя уставный (складочный) капитал, добавочный капитал, резервный ка питал, нераспределенную прибыль отчетного года и прошлых лет, уменьшенная на сумму непокрытых убытков отчетного года и про шлых лет; задолженность акционеров (участников) по взносам в уставный (складочный) капитал; собственных акций, выкупленных у акционеров; нематериальных активов; дебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли.

Сравнение фактического размера маржи платежеспособности с нормативным. Страховщики в составе годовой бухгалтерской отчет ности представляют в органы страхового надзора расчет соотноше ния между фактическим и нормативным размерами маржи платеже способности по утвержденной типовой форме. Страховая организа ция соответствует предъявляемым нормативным требованиям, если на конец отчетного года:

ФМП НМЛ > 0,3 • ИМИ,

где НМЛ=тах{УКт{„; ЛМПСЖ + НМП^).

Если на конец отчетного года ФМП страховщика превышает НМП менее чем на 30%, то страховщик обязан разработать и пред ставить для согласования в Министерство финансов РФ в составе го довой бухгалтерской отчетности план оздоровления финансового поло жения организации.

В плане оздоровления указываются конкретные мероприятия, способствующие стабилизации финансового положения, с указанием срока их проведения и суммы дохода (экономии), планируемого к получению от данного мероприятия. К плану оздоровления финан сового положения прикладывается расчет планируемого на конец каждого финансового года, в течение которых намечена реализация плана, соотношения между фактическим и нормативным размерами маржи платежеспособности. При составлении плана приоритет дол

814 Глава 33. Оценка и контроль платежеспособности страховых организаций

жен отдаваться мероприятиям, позволяющим достичь поставленную цель в максимально сжатые сроки. В частности, в плане оздоровле ния может быть предусмотрено изменение размера уставного капита ла, расширение перестраховочных операций, изменение тарифной политики, сокращение дебиторской и кредиторской задолженности, изменение структуры активов.

На основе анализа отчетности и представленного плаиа оздоров ления финансового положений Министерство финансов РФ дает страховщику рекомендации по улучшению финансового положения, а также контролирует выполнение мероприятий, предусмотренных планом. При этом страховщик обязан ежеквартально представлять отчет о ходе выполнения плаиа оздоровления финансового положе ния в Министерство финансов РФ и территориальные органы стра хового надзора Министерства финансов РФ с приложением:

•расчета соотношения между фактическим и нормативным раз мерами маржи платежеспособности;

•бухгалтерского баланса страховой организации (форма N° 1 е);

•отчета о прибылях и убытках страховой организации (форма

№2 е);

•приложения к бухгалтерскому балансу, раздел 2 (форма N° 5 е);

•отчета о размещении страховых резервов (форма № 7 е);

•отчета о страховых резервах по видам страхования иным, чем страхование жизни (форма №. 8 е).

При несоблюдении страхоншиком соотношения между фактиче ским и нормативным размерами маржи платежеспособности, непри нятии мер по оздоровлению финансового положения, а также не представлении сведений о ходе выполнения плана оздоровления финансового положения к страховщику применяются санкции в со ответствии с Федеральным законом «Об организации страхового дела

вРоссийской Федерации».

3.Оценка платежеспособности страховых организаций

встранах ЕС

Контроль и регулирование платежеспособности страховых ком паний представляет собой одну из важнейших сторон деятельности органов надзора в странах ЕС. Свобода размещения капитала для от крытия дочерних предприятий, представительств в пределах ЕС обу словила необходимость создания единой системы контроля платеже способности. Данная система предназначена для всех страховых компаний, занимающихся прямым страхованием, за исключением компаний, занимающихся только перестрахованием.

Правила платежеспособности — характерное выражение евро пейской регламентации, которой должны подчиняться все страховые компании ЕС. Основная идея действующей модели контроля за пла тежеспособностью страховых компаний состоит в достаточности собственных средств предприятия.

Уровень платежеспособности страховщика определяется путем .со поставления его активов с существующими на определенный момент обязательствами, тем самым рассчитывается величина фактических свободных активов. Это ресурсы, свободные от каких либо обяза тельств. По своему финансовому наполнению они соответствуют величине собственного капитала страховой компании. Полученная ве личина сопоставляется с нормативным уровнем. Если выявляется не достаточность собственного капитала, страховая компания с точки зре ния платежеспособности находится в критическом положении. Процесс контроля и регулирования можно представить таким образом:

•уровень платежеспособности рассчитывается отдельно для стра ховых компаний, занимающихся страхованием жизни, и для страховых компаний, занимающихся рисковыми видами страхования;

•нормативный показатель платежеспособности определяется при помощи дифференцированных индексов на базе годовой отчет ности;

•минимальные размеры собственного капитала устанавливают ся для страховых компаний в соответствии с отраслями страхования;

•при отклонении фактической платежеспособности от требуе мого уровня органы надзора применяют административные меры.

Нормативный размер собственных средств

Страховая компания считается платежеспособной в том случае, когда фактическая величина ее собственных средств соответствует нормативной. Нормативный размер собственных средств оценивается следующими тремя показателями:

маржа платежеспособности;

•гарантийный фонд = '/з маржи платежеспособности;

•минимальный гарантийный фонд.

Определение платежеспособности для страховых компаний, занимаю щихся рисковыми видами страхования. Маржа платежеспособности определяется на основе индекса премий и индекса выплат. В качестве маржи применяется максимальная из двух рассчитанных величин:

Индекс премии = 0,18/0,16 Р RQ,

где Р — сумма страховых брутто премий, поступивших в отчетном году; 0,18 — коэффициент, применяемый к величине премий до

816 Глава 33. Оценка и контроль платежеспособности страховых организаций

50 млн евро; 0,16 — коэффициент, применяемый к величине премий свыше 50 млн евро; RQ — доля участия перестрахования в покрытии ущербов (не принимается ниже 0,5). Определяется отношением соб ственного покрытия ко всему покрытию по страховым случаям;

Индекс выплат = 0,26/0,23 • S RQ,

где S — средняя величина выплат в течение последних трех лет; 0,26 — коэффициент, применяемый к величине выплат до 35 млн евро; 0,23 — коэффициент, применяемый к величине выплат свыше 35 млн евро;

Гарантийный фонд = '/, маржи платежеспособности.

Минимальный гарантийный фонд зависит от вида страховой дея тельности, которым занимается данная компания. Обычно устанав ливается в абсолютных величинах. Для компаний, занимающихся страхованием юридических расходов, — 200 тыс. евро; гражданской ответственности — 400 тыс. евро; кредита — 1400 тыс. евро; видами, не перечисленными выше, — 300 тыс. евро.

Требования по минимальному гарантийному фонду применяют ся для вновь образованных и некрупных страховых компаний.

Определение платежеспособности для компаний, занимающихся страхованием жизни. Нормативный показатель платежеспособности представляет собой сумму двух величин:

•показателя, рассчитываемого на основе рискового капитала и определяемого как разница между максимально возможными выпла тами по действующим договорам и накопленным для этой цели ка питалом;

•показателя, исчисляемого на основе величины математических резервов, рассчитанных математическими методами как разница между обязательствами страховщика и страхователя.

Первый компонент маржи платежеспособности рассчитывается по формуле

Маржа(1) = 0,003 RK • RQ,

где RK — рисковый брутто капитал за отчетный год по прямым и косвенным сделкам страхования жизни, определенный как сумма выплат страхового возмещения на день составления отчета минус об разованные резервы покрытия; 0,003 — коэффициент, применяемый при расчете во всех случаях, кроме краткосрочного страхования на случай смерти сроком до 5 лет; RQ — доля участия перестрахования в покрытии ущербов (не принимается ниже 0,5). Определяется отно шением рискового капитала на собственном удержании к брутто ри сковому капиталу за отчетный год.

Второй компонент маржи рассчитывается по формуле Маржа (2) = 0,04 • MR • RQ,

где MR — математические резервы, определяемые как резерв покры тия; RQ — доля участия перестрахования в покрытии ущербов (не принимается ниже 0,85). Определяется отношением математических резервов на собственном удержании к брутто математическим резер вам за отчетный год.

Гарантийный фонд составляет 'Д маржи платежеспособности. Минимальный гарантийный фонд в страховании жизни установ

лен в размере 800 тыс. евро.

Определение фактического уровня платежеспособности

Законодательно установлены определенные позиции, которые могут рассматриваться как свободные, не связанные обязательствами собственные средства. К ним относятся:

•собственный капитал за минусом нематериальных активов (по балансу);

•выявленные скрытые резервы;

•в обществах взаимного страхования — возможные доплаты;

•в страховании жизни — ожидаемые прибыли.

Если маржа платежеспособности ниже минимума, называемого гарантийным фондом и выраженного в евро, то в кратчайшие сроки к таким страховым компаниям применяют самые строгие санкции.

Действующая система контроля за платежеспособностью в ЕС предусматривает проверку на основе данных по всему предприятию на отчетную дату. При определении нормативного размера собствен ных средств принимается во внимание только страховой (техниче ский) риск — риск возникновения убытков. Риск неликвидности ак тивов не учитывается. В этой связи возникает ряд спорных момен тов. Так, технические резервы могут быть недооценены, а активы — переоценены, и в результате полученная маржа платежеспособности может быть завышена.

Широкие возможности перелива капитала в рамках ЕС породили еще одну проблему при определении маржи платежеспособности. Воз можен двойной учет собственного капит&ча за счет его «переноса» из другой компании. В этом случае должна определяться единая платеже способность для групп, объединенных участием в капитале. Такой пОД ход к расчету платежеспособности практикуется в США и называется «сольная ответственность плюс». В настоящее время ведется активная дискуссия по поводу внедрения американской модели контроля за пла

81S Глава 33. Оценка и контроль платежеспособности страховых организаций

тежеспособностью в ЕС, с тем чтобы при определении нормативного уровня платежеспособности учитывать все основные риски (техниче ский риск, риск инвестиций, риск тарификации и др.).

4.Оценка рейтинга страховых организаций: зарубежная

ироссийская практика

Обязательным элементом инфраструктуры развитого страхового рынка являются специализированные рейтинговые агентства, осуще ствляющие независимые оценки надежности страховых организаций. Рейтинг — это комплексная оценка деятельности страховой органи зации, характеризующая ее способность своевременно и полно вы полнять свои обязательства перед клиентами. На основе рейтинга осуществляется ранжирование страховых организаций, т.е. присвое ние определенного класса надежности.

Необходимость присвоения рейтинга надежности страховой ор ганизации обусловлена потребностями как страхователей и иных контрагентов страховой организации, так и самих страховщиков. Страхователи заинтересованы в получении надежной и качественной страховой защиты, инвесторы — в безопасности капиталовложений в акции страховщиков. Высокий рейтинг страховой организации обес печивает ей определенные конкурентные преимущества на страхо вом рынке. С другой стороны, процедура рейтингования позволяет своевременно обнаружить признаки возможной несостоятельности страховой организации и предпринять меры по ее предотвращению.

За рубежом рейтинговые агентства регулярно публикуют рейтин ги страховых компаний и аналитические обзоры их деятельности. Всемирное признание в области страхования имеют пять рейтинго вых агентств: A.M. Best Co, Duff & Phelps, Moody's Investor Service Inc., Standard & Poor's Corp. и Weiss Research Inc. Применяемые ими методики оценки страховщиков различны. В ходе исследования лю бое агентство анализирует количественные и качественные показате ли деятельности страховых компаний, использует не только точные методики вычислений, но и экспертные оценки специалистов. Все агентства оценивают способность компании выполнять обязательст ва, но делают это с разных точек зрения: финансового состояния, ка чества менеджмента, финансовых резервов, особенностей страховой деятельности или истории осуществления выплат. В связи с этим крупнейшие транснациональные страховые компании предпочитают получать рейтинги сразу в нескольких рейтинговых агентствах.

Процедура рейтингования основывается на изучении организа ционной структуры страховой организации, ее доли на рынке по

основным видам деятельности, основных страховых продуктов, кана лов сбыта, бухгалтерской и другой отчетной документации за 3—5 лет, а также промежуточных результатов ее деятельности в текущем году, планируемых финансовых показателей на следующие 3—5 лет, анкетировании ключевых персон страховой организации. Если рей тинговая оценка получена исключительно на общедоступной офици альной информации, к оценке, выставляемой страховой компании, приписывается знак «pi» (от англ. «public information», что означает «публичная информация»).

Представленные документы проходят несколько этапов обработ ки и анализа. Результаты направляются на рассмотрение специаль ной рейтинговой комиссии, состоящей из опытных страховых и не страховых аналитиков, которые определяют рейтинг данной страхо вой компании.

При выявлении рейтинга обычно используются сочетания про писных и строчных букв А, В, С, D, E, F, цифр от 1 до 3, а также зна ки «+» и «—». Сравнительная характеристика рейтинговых классов ведущих мировых рейтинговых агентств представлена в табл. 33.1.

• Т а б л и ц а 33.1. Характеристика рентиЕ]говых классов ведущих мировых рейтинговых агентств

К20 Глаип 33. Оценка и контроль платежеспособности страховых организаций

Рейтинговые опенки делятся на несколько категорий:

•первая категория — надежные рейтинги;

•вторая категория — уязвимые рейтинга;

•третья категория ~ неблагополучные рейтинга. Рейтинговые компании и агентства работают npei шущественно

по заказам страховых компаний. После определения рейтинга полу ченный результат доводится до сведения заказчика. Аналитик опи сывает ключевые для рейтинга факторы — как положительные, так и отрицательные, а также мнение рейтингового агентства о перспекти вах развития компании.

В случае несогласия с выставленным рейтингом страховая компа ния может отозвать свой запрос на выставление рейтинговой оценки, и тогда вся полученная агентством в связи с этим информация счита ется конфиденциальной. Если же страховая компания принимает выставленный ей рейтинг, она должна уведомить об этом в письмен ной форме рейтинговое агентство. Так же письменно согласовывает ся текст, которым публично объявляются результаты рейтингования. Присвоив рейтинг, агентство продолжает мониторинг деятельности компании, опираясь не только на данные официальной отчетности, но и оценивая влияние происходящих событий в стране и за рубежом на развитие страховой компании. На основании поступающей ин формации рейтинговая компания может в любое время в случае не обходимости пересмотреть свое решение в отношении рейтинга. Кроме того, страховая компания подлежит ежегодной проверке по установленному перечню вопросов.

Рейтингам доверяют во всем мире, от их снижения и повышения зависят судьбы компаний. Так, анализ данных за 1990—1999 гг., представленный A.M. Best Co, показал, что за это время в течение трех лет после присвоения рейтинга неплатежеспособными станови лись всего лишь 0,02 % компаний, которым был присвоен рейтинг А+++ или А+; 0,2 % компаний с рейтингом А, А и 0,5 % компаний с рейтингом В++, В+. При этом за трехлетний период в среднем на мировом рынке разоряется 0,9 % страховщиков. Среди страховых компаний, не проходящих оценки, а также компаний, имеющих рей тинг В и ниже, этот показатель втрое больше — соответственно 2 4 и 2,2 %.

Рейтингование страховых организаций в России начало развива ться только в последнее время, вместе с развитием свободного рынка страховых услуг. В 2001 г. рейтинговое агентство «Эксперт РА» впер вые присвоило рейтинг надежности нескольким страховым компани ям. В организационном отношении процедура рейтинговаиия агент ства «Эксперт РА» аналогична процедурам, используемым зарубеж

ными рейтинговыми агентствами. Однако современный российский страховой рынок слишком специфичен и для него не подходит боль шинство классических методов анализа. Поэтому шкала рейтинго вых оценок международных агентств пока не приемлема для россий ских страховщиков.

Суть методики «Эксперт РА» состоит в оценке текущего уровня платежеспособности страховой организации и всестороннем анализе возможностей покрытия будущих обязательств, т.е. ее финансовой устойчивости.

Рейтинговые классы и их содержание для страховых организаций по методике «Эксперт РА» представлены в табл. 33.2.

Т а б л и ц а 33.2. Рейтинговые классы Для страховых компаний DO методике(Эксперт РА»

822 Глава 33. Опенка и контроль платежеспособности страховых организаций

Продолжение табл. 33.2

страхования) показателей, так и от результатов экономи ческой деятельности самой компании в предстоящем пе риоде

СНизкий уро Кампания обеспечивает своевременное выполнение теку

вень платеже щих финансовых обязательств. Существует достаточно способности высокая вероятность невыполнения компанией финансо

вых обязательств, возникающих в ходе страховой дея тельности

DНеудовлетво Компания не обеспечивает своевременное выполнение те

Рейтингование страховых организаций косвенным образом оказывает положительное влияние как на деятельность самих страховщиков, выявляя их слабые и сильные позиции, так и на развитие страхового рынка, благодаря развитию открытых и кор ректных процедур идентификации надежности страховых органи заций.