Завдання №2 Розрахунок показників

Тема: Комп'ютеризація фінансового аналізу в банку.

Мета: Розрахунок аналітичних показників з урахуванням тимчасової вартості грошей із застосуванням імітаційної моделі фінансових потоків для банку.

Після того як отримані таблиці з описом елементів фінансових потоків, подібні тим, що приведені в табл. 1 - 5, можна приступити до розрахунку показників.

На прикладі кредитного і депозитного портфелів розрахуємо основні показники фінансового потоку, що враховують тимчасову вартість грошей:

• чиста приведена вартість NPV,

• внутрішня норма прибутковості IRR,

• дюрация D.

2.1 Розрахунок чистої приведеної вартості

Візьмем декілька кредитних договорів, графік руху коштів по яким поданий у табл. 9.

Таблиця 9 - Відомості про видачі кредитів та надходження відсоткових грошей.

Дата	Видача кредиту, сума, г.о.	Сплата відсотків (надходження)
1.06.06	100000
15.06.06	500000
21.06.06		2639
10.07.06	600000
21.07.06		10000
25.07.06	500000
21.08.06		31667
1.09.06		1528
20.09.06		16667
21.09.06		17500
10.10.06		11667
15.12.06		100000

Створимо інформаційну систему на листі NPV, приклад якої наведен у таблиці 10. Початкові данні знаходяться у стовпчиках А, С Е. Період капіталізації в розрахунках дорівнює одному місяцю, або 30 дням. На цій підставі треба заповнити стовпчик D.

Припустимо, що в поточний момент ставка альтернативного розміщення рівняється 35% річних. Дата розрахунку згідно умові 1.08.06.

Для розрахунку показника "До дати розрахунку, днів", в осередок В7 уводиться формула: ДНЕЙ360($D$1;А7). Поясніть аргументи функціі.

У графу "Платіж" уводиться формула, яка дублює вміст графи "Видача кредиту" у зв'язку з прийнятими допущеннями.

Графа "Надходження" розраховується як сума граф "Гасіння кредиту" і "Сплата відсотків".

Для графи "Приведена вартість платежу" конструюється формула розрахунку дійсної вартості для відомої майбутньої вартості при складних відсотках. При цьому річну ставку дисконтування і термін операції необхідно вказувати з урахуванням на місяць і в месяцях відповідно.

У графу "Приведена вартість надходження" уводиться формула з урахуванням приведених вище міркувань.

NPV в осередку D21 розраховується як різниця сумарних приведених вартостей вхідного і вихідного потоків.

Маємо результат NPV=8892 г.о. Це означає, що аналізований потік має більш високу прибутковість, чим альтернативний варіант. Поясніть чому.