- •Методичні вказівки, завдання та тести
- •Укладач: г.В. Сніжной, доцент, к.Ф.-м.Н.
- •Практична робота № 1
- •Ситуація
- •Практична робота №2
- •Приклад рішення і оформлення
- •Інформаційна система №2
- •Табуляграма грошових потоків
- •Практична робота №4
- •Практична робота №3
- •Приклад рішення і оформлення Інформаційна система 3
- •Приклад рішення і оформлення Інформаційна система 4
- •Практична робота № 5
- •Приклад рішення і оформлення Інформаційна система 5
- •Практична робота № 6
- •Практична робота №7
- •Приклад рішення і оформлення Інформаційна система 7
- •Практична робота № 8
- •Приклад рішення і оформлення Інформаційна система 8
- •Практична робота № 9
- •Приклад рішення і оформлення Інформаційна система 9
- •Практична робота № 10
- •Приклад рішення і оформлення Інформаційна система 10
- •Практична робота № 11
- •Практична робота № 12
- •Завдання №1
- •1. Постановка задачі
- •2. Формування єфп, що відповідають відсотковим прибуткам і витратам Відсоткові прибутки
- •Відсоткові витрати
- •Завдання №2 Розрахунок показників
- •2.2 Розрахунок внутрішньої норми прибутковості irr
- •2.3 Розрахунок дюрації
- •Варіанти до завдання №2 (Практична робота № 12)
- •Тематика доповідій для самостійної роботи
- •Контрольні питання
- •Тести для перевірки знань
2.2 Розрахунок внутрішньої норми прибутковості irr
Для розрахунку внутрішньої норми прибутковості IRR зверніться до тієї ж табл. 10. Скористайтеся режимом "Добір параметра" із пункту меню "Сервіс". Необхідно визначити, при якій "ставці дисконтування" розмір "чистої приведеної вартості" рівняється "0".
Знайдене рішення з'явиться в осередку D2 - 36,8%. Значення інших осередків при цьому показані в табл. 11. Пояснить результат.
2.3 Розрахунок дюрації
Для розрахунку дюрації таблицю треба розширити, як показано в табл. 12. Разрахунки створити на листі D. Добавляються допоміжні осередки для розрахунку середньовагового часу. Формули (t-tо) PV_ і (t-tо) PV+ у цих осередках відображаються відповідними адресами.
Осередки з підсумковими розрахунками дюрації вихідного, вхідного і загального фінансових потоків виглядають так:
Осередкі D22, D23, D24 вмістят формули J19/H19, К19/I19 та D23-D22 відповідно. Пояснить фінансовий зміст формул.
На основі отриманих і розрахункових даних зробіть висновок про фінансову діяльність і стан банку.
Таблиця 10 - Розрахунок чистої приведеної вартості NPV
|
А |
В |
C |
D |
E |
F |
G |
H |
I |
|
1 |
Дата розрахунка t0 |
1.08.06 |
|
|
|
|
|
|||
2 |
Ставка дисконтування |
35,0% |
|
|
|
|
|
|||
3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4 |
|
|
Сума, г.о. |
|||||||
5 |
Дата |
До дати розрахунку, днів |
Видача кредиту |
Гасіння кредиту |
Сплата відсотків |
Платіж |
Надход-ження |
Приведена вартість платежу |
Приведена вартість надходження |
|
6 |
t |
t-t0 |
|
|
|
NV_ |
NV+ |
PV_ |
PV+ |
|
7 |
1.06.06 |
-60 |
100000 |
|
|
100000 |
0 |
105918 |
0 |
|
8 |
15.06.06 |
-46 |
500000 |
|
|
500000 |
0 |
522534 |
0 |
|
9 |
21.06.06 |
-40 |
|
|
2639 |
0 |
2639 |
0 |
2742 |
|
10 |
10.07.06 |
-21 |
600000 |
|
|
600000 |
0 |
612197 |
0 |
|
11 |
21.07.06 |
-10 |
|
|
10000 |
0 |
10000 |
0 |
10096 |
|
12 |
25.07.06 |
-6 |
500000 |
|
|
500000 |
0 |
502883 |
0 |
|
13 |
21.08.06 |
20 |
|
|
31667 |
0 |
31667 |
0 |
31066 |
|
14 |
1.09.06 |
30 |
|
100000 |
1528 |
0 |
101528 |
0 |
98650 |
|
15 |
20.09.06 |
49 |
|
500000 |
16667 |
0 |
516667 |
0 |
492966 |
|
16 |
21.09.06 |
50 |
|
|
17500 |
0 |
17500 |
0 |
16681 |
|
17 |
10.10.06 |
69 |
|
600000 |
11667 |
0 |
611667 |
0 |
572529 |
|
18 |
15.12.06 |
134 |
|
500000 |
100000 |
0 |
600000 |
0 |
527693 |
|
19 |
РАЗОМ |
1700000 |
1700000 |
191667 |
1700000 |
1891667 |
1743533 |
1752425 |
||
20 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
21 |
Чиста приведена вартість NPV |
8892 г.о. |
|
|
|
|
||||
Таблиця 11 - Розрахунок внутрішня норма прибутковості IRR
|
А |
В |
C |
D |
E |
F |
G |
H |
I |
|
1 |
Дата розрахунка t0 |
1.08.06 |
|
|
|
|
|
|||
2 |
Ставка дисконтування |
36,8% |
|
|
|
|
|
|||
3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4 |
|
|
Сума, г.о. |
|||||||
5 |
Дата |
До дати розрахунку, днів |
Видача кредиту |
Гасіння кредиту |
Сплата відсотків |
Платіж |
Надходження |
Приведена вартість платежу |
Приведена вартість надходження |
|
6 |
t |
t-t0 |
|
|
|
NV_ |
NV+ |
PV_ |
PV+ |
|
7 |
1.06.06 |
-60 |
100000 |
|
|
100000 |
0 |
106225 |
0 |
|
8 |
15.06.06 |
-46 |
500000 |
|
|
500000 |
0 |
523694 |
про |
|
9 |
21.06.06 |
-40 |
|
|
2639 |
0 |
2639 |
0 |
2747 |
|
10 |
10.07.06 |
-21 |
600000 |
|
|
600000 |
0 |
612817 |
0 |
|
11 |
21.07.06 |
-10 |
|
|
10000 |
0 |
10000 |
0 |
10101 |
|
12 |
25.07.06 |
-6 |
500000 |
|
|
500000 |
0 |
503029 |
0 |
|
13 |
21.08.06 |
20 |
|
|
31667 |
0 |
31667 |
0 |
31036 |
|
14 |
1.09.06 |
30 |
|
100000 |
1528 |
0 |
101528 |
0 |
99508 |
|
15 |
20.09.06 |
49 |
|
500000 |
16667 |
0 |
516667 |
0 |
491804 |
|
16 |
21.09.06 |
50 |
|
|
17500 |
0 |
17500 |
0 |
16641 |
|
17 |
10.10.06 |
69 |
|
600000 |
11667 |
0 |
611667 |
0 |
570629 |
|
18 |
15.12.06 |
134 |
|
500000 |
100000 |
0 |
600000 |
0 |
524299 |
|
19 |
РАЗОМ |
1700000 |
1700000 |
191667 |
1700000 |
1891667 |
1745764 |
1745764 |
||
20 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
21 |
Чиста приведена вартість NPV |
0 г.о. |
|
|
|
|
||||
Таблиця 12 - Розрахунок дюрації потоку D
|
А |
В |
C |
D |
E |
F |
G |
H |
I |
J |
K |
|||||
1 |
Дата розрахунку |
1.08.06 |
|
|
|
|
|
|
||||||||
2 |
Ставка дисконтування |
36,8% |
|
|
|
|
|
|
||||||||
4 |
Дата |
До дати |
Сума, г.о. |
|
|
|||||||||||
5 |
|
розрахунку, днів |
Видача кредиту |
Гашен-ня кре-диту |
Сплата відсот-ків |
Платіж |
Прихід |
Приведена вартість платежу |
Приведена вартість надходження |
(t-tо)PV_ |
(t-tо)PV+ |
|||||
6 |
t |
t-to |
|
|
|
NV_ |
NV+ |
PV_ |
PV+ |
|
|
|||||
7 |
1.06.06 |
-60 |
100000 |
|
|
100000 |
0 |
106225 |
0 |
-6373502 |
0 |
|||||
8 |
15.06.06 |
-46 |
500000 |
|
|
500000 |
0 |
523694 |
0 |
-24089905 |
0 |
|||||
9 |
21.06.06 |
-40 |
|
|
2639 |
0 |
2639 |
0 |
2747 |
0 |
-109892 |
|||||
10 |
10.07.06 |
-21 |
600000 |
|
|
600000 |
0 |
612817 |
0 |
-12869152 |
0 |
|||||
11 |
21.07.06 |
-10 |
|
|
10000 |
0 |
10000 |
0 |
10101 |
0 |
-101012 |
|||||
12 |
25.07.06 |
-6 |
500000 |
|
|
500000 |
0 |
503029 |
0 |
-3018172 |
0 |
|||||
13 |
21.08.06 |
20 |
|
|
31667 |
0 |
31667 |
0 |
31036 |
0 |
620718 |
|||||
14 |
1.09.06 |
30 |
|
100000 |
1528 |
0 |
101528 |
0 |
99508 |
0 |
2955240 |
|||||
15 |
20.09.06 |
49 |
|
500000 |
16667 |
0 |
516667 |
0 |
491804 |
0 |
24099384 |
|||||
16 |
21.09.06 |
50 |
|
|
17500 |
0 |
17500 |
0 |
16641 |
0 |
832056 |
|||||
17 |
10.10.06 |
69 |
|
600000 |
11667 |
0 |
611667 |
0 |
570629 |
0 |
39373409 |
|||||
18 |
15.12.06 |
134 |
|
500000 |
100000 |
0 |
600000 |
0 |
524299 |
0 |
70255889 |
|||||
19 |
РАЗОМ |
1700000 |
1700000 |
191667 |
1700000 |
1891667 |
1745764 |
1745764 |
-46350731 |
137924792 |
||||||
20 |
Чиста приведена вартість NP\/ |
0 г.о. |
|
|
|
|
|
|
||||||||
21 |
Дюрація платежівD_ |
-27днів |
|
|
|
|
|
|
||||||||
22 |
Дюрація надходжень D+ |
79 днів |
|
|
|
|
|
|
||||||||
23 |
Дюрація потоку D |
106днів |
|
|
|
|
|
|
||||||||