Завдання №1

1. Постановка задачі

Дата проведення аналізу - 1 серпня 2006р. Необхідно спрогнозувати фінансовий результат за 3-й квартал. Релевантними потоками є прямування засобів, що ставляться до формування прибутків або витрат.

Структура прибутків може бути представлена у такому складі: прибутки відсоткові і невідсоткові.

Структура витрат: витрати відсоткові; витрати невідсоткові, у тому числі податки; заробітна плата; інші невідсоткові витрати.

Основні параметри і допущення для аналізу

1) Аналізованим періодом є інтервал дат з 1 липня по 30 вересня 2006 р.

2) Дата упорядкування прогнозу - 1 серпня 2006 р.

3) Зміни відсоткових ставок по коштам, що залучаються і розміщуються не передбачається.

4) Структура активів і пасивів за цей період не змінюється. Це означає, що ресурси, які визволяються, будуть знову розміщені на старих умовах, а замість притягнутих коштів, що вибувають, будуть притягнуті нові засоби в тих же розмірах на тих же умовах.

5) Структура і розмір невідсоткових прибутків, заробітної плати й інших невідсоткових витрат залишаються незмінними протягом аналізованого періоду. Інакше кажучи, у серпні і вересні суми, що відповідають цим статтям прибутків і витрат, залишаться на рівні липня.

6) Сума гаданих податкових виплат буде розрахована відповідно до чинного законодавства, виходячи з прогнозованих прибутків і витрат.

7) День розрахунку щомісячних відсоткових виплат по кредитних і депозитних договорах - двадцяте число кожного місяця. Реально перерахування або надходження коштів відбувається наступного дня.

8) Відповідно до даних бухгалтерського обліку за місяць, що пройшов із початку кварталу, фактичні прибутки і витрати склалися в такому вигляді:

• відсоткові прибутки	2 563 100 г.о.
• невідсоткові прибутки	294 773 г.о.
• невідсоткові витрати	1 967 285 г.о.
• податки	0 г.о.
• заробітна плата і пов'язані з нею відрахування	403 829 г.о.
• інші невідсоткові витрати	251 337 г.о.

Тому що при розрахунку фінансового результату тимчасова вартість грошей не враховується, ці суми можна врахувати у вигляді одиничних елементів фінансового потоку (ЄФП) до того моменту, коли вони фактично сформувалися - 31 липня.

Майбутні невідсоткові прибутки розраховуються пропорційно фактичним і дорівнюють 589546 г.о. (2 * 294773 г.о.). Таким же чином розраховуються майбутні витрати по заробітній платі - 807658 г.о. (2 * 403829 г.о.) та інші - 502674 г.о. (2*251337 г.о.). Податки можна буде розрахувати після того, як стануть відомі суми невідсоткових прибутків і витрат. Всі ці суми можна також врахувати одиничними ЄФП і віднести до кінця кварталу. Тепер приступити до формування ЄФП, що відповідають відсотковим прибуткам і витратам.

2. Формування єфп, що відповідають відсотковим прибуткам і витратам Відсоткові прибутки

Припустимо, що дохідні активи банку розміщені в кредити і цінні папери (державні, корпоративні та ін.).

Маючи список договорів, що діють на момент аналізу, неважко одержати графіки надходжень засобів, що відповідають даним видам активів.

До розгляду не приймаються договори з нульовою відсотковою ставкою, а рух коштів розглядаються з моменту проведення аналізу. Графік руху коштів по чинних кредитних договорах подані в табл.1. Зовнішній вигляд даних відповідає формату Excel. Скопіюйте файл btab.xls у свою особисту директорію і перейменуйте його в btabM.xls, де М – ваш номер по варіанту. Якщо файл відсутній, то дані необхідно ввести з клавіатури. Данні, відповідні табл.1, знаходяться на листі Кредит.

У стовпчику А приведена дата руху коштів; у стовпчику B - відсоткова ставка, що діє за договором; у стовпчиках С и D - суми надходжень у рахунок погашення основного боргу і відсотків. Суми і терміни виплат регулюються договором. У реальному випадку також указується найменування клієнта, номер договору та інша інформація.

Дані по портфелі облігацій приведені в таблиці 2 (лист Облігація). У якості дати надходження засобів береться дата гасіння відповідного випуску. Відсотковою ставкою рахується прибутковість до погашення. Сума до погашення розбивається на дві складові: балансові вартості на момент аналізу і різниця з номіналом, що буде віднесена на прибутки.