Зведена таблиця коефіцієнтів ліквідності (платоспроможності), фінансової стійкості, ділової активності підприємства

Назва коефіцієнту	Формула розрахунку	Пояснення
1. Коефіцієнти ліквідності (платоспроможності)
Коефіцієнт загальної (поточної, коротко-строкової) ліквідності		ОА – оборотні активи; ПЗ – поточні зобов'язання.
Коефіцієнт проміжної (термінової, швидкої, суворої) ліквідності („кислотний тест”)		З – запаси.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності		ГК – грошові кошти; КФВ – короткострокові фінансові вкладення.
Коефіцієнт забезпечення реалізації робочим капіталом		ВР – виручка від реалізації.
Коефіцієнт довгострокової платоспроможності: - бухгалтерський підхід; - комерційний підхід.		ДП – довгострокові позики; ОК – основний капітал; К – капітал; Р – резерви.
Коефіцієнт покриття фінансових витрат		ПДО – прибуток до оподаткування; СВ – сума відсотків за кредитами.
Абсолютний показник ліквідності інвестицій		ПКв – можливий період конверсії конкретного інструмента в грошові кошти (днів).
Відносний показник ліквідності інвестицій		ПКа – технічний період конверсії інвестицій з абсолютною ліквідністю в грошові кошти (приймається 7 днів).
Коефіцієнт ліквідності робочого капіталу		-
2. Коефіцієнти фінансової стійкості
Коефіцієнт фінансової стійкості (незалежності)		ВК – власний капітал.
Коефіцієнт фінансової незалежності (стабільності)		-
Коефіцієнт автономії (фінансової стійкості)		-
Коефіцієнт заборгованості (залежності)		-
Коефіцієнт накопичення зносу		НА – нематеріальні активи; ЗНА – знос НА; ЗОК – знос ОК.
Коефіцієнт здатності сплатити відсотки за кредитом		-
Коефіцієнт надійності		ВЗ – вартість залогового майна; КР – сума кредиту.
Середня тривалість дебіторської заборгованості		ДЗ – дебіторська заборгованість; ВПП – вартість проданої продукції.
Середня тривалість кредиторської заборгованості		КЗ – кредиторська заборгованість; ВЗП – вартість закупленої продукції.
Коефіцієнт відношення тривалості дебіторської та кредиторської заборгованості		-
3. Коефіцієнти ділової активності
Коефіцієнт маневреності (мобільності)		-
Коефіцієнт оборотності балансу		-
Фондовіддача основних засобів та інших позаоборотних активів		-
Продуктивність праці		СЧ – середньоспискова чисельність працівників.
Питома вага продукції, що направляється на експорт		ВРЕ – виручка від реалізації продукції на експорт.
Рентабельність активів (прибутковість активів, ROA)		ЧП – чистий прибуток.
Рентабельність інвестицій (прибутковість інвестицій, ROI)		ІВ – сума інвестицій.

За певних умов доцільним є проведення фінансового аналізу підприємства за відкритими даними (рис. 22). В процесі подібного моніторингу враховуються не дані фінансової звітності суб’єкта, а числові показники, розраховані за допомогою так званих “відкритих даних”: ЗМІ, Інтернет, експертних оцінок, опитувань, тестувань і т. ін.

Рис. 22. Методика фінансового аналізу за відкритими даними у загальному вигляді

За основу береться інформація щодо приблизної вартості сировини або матеріалів у даному регіоні, розрахованої шляхом знаходження середнього у якнайбільшому масиві даних (прайс-листи, об’яви, дані газет, журналів, Інтернет-видань). Враховуються усі сезонні знижки та націнки, а також максимальні та мінімальні можливі транспортні витрати при відомій середній вартості пального в регіоні та наявних маршрутах. Встановлюється середня вартість оренди приміщень у тому районі міста, де знаходиться підприємство, а також основного обладнання, необхідного для виробництва товару або послуги. Оцінюється розмір середньої заробітної плати по регіону для працівників потрібної кваліфікації (на основі даних кадрових агентств). Аналізуються затрати на рекламу – вимірюється площа рекламних матеріалів у центральній та регіональній пресі і помножується на вартість 1 кв. см. реклами у даному засобі масової інформації, тривалість рекламних оголошень на ТБ і радіо (помножується на вартість 1 хвилини ефірного часу), розраховується приблизна кількість і вартість рекламних постерів і бігбордів фірми у регіоні. Враховуються амортизація на основні фонди, нарахування на заробітну плату та існуючі в даній місцевості податки.

Одержані дані порівнюються з оцінкою собівартості виробленої продукції (наданих послуг), даною групою авторитетних незалежних експертів, після чого виводиться середня. Ціни на аналогічну продукцію в даній місцевості можна встановити шляхом спостереження за ринком регіону (знов-таки, за допомогою прайс-листів, ЗМІ, експертних даних).

Можливо також задіяти на даному етапі соціологічні методи дослідження: опитування деякої вибірки з групи потенційних споживачів, щодо того, товарами та послугами яких компаній вони користуються, а також щодо середніх цін на ці товари (послуги) та їх якості. В окремих випадках можливе проведення експрес-опитувань споживачів безпосередньо після виходу з даного закладу (коли йдеться про сервісні підприємства або заклади торгівлі).

Подібні опитування одержали назву „exit-poll”та широко використовуються соціологами у різноманітних областях – від прогнозування результатів виборів до маркетингових досліджень.

Далі дані вибірки поширюються (екстраполюються) на весь масив, і, таким чином, встановлюються не тільки середні ціни, а й приблизна кількість покупців (клієнтів). На заключному етапі аналізу, підбиваються підсумки з усіх показників, одержаних методом “відкритих даних”, та порівнюються з офіційними показниками (дані звітності підприємства). У випадку, коли підприємство не фальсифікує інформацію і дані його звітів є об’єктивними, суттєвих розбіжностей між отриманими показниками виникнути не має.