4. Страхование предпринимательских рисков

Основное место среди предпринимательских рисков занимают

коммерческие риски, т.е. вероятность получения убытков страхователем

при осуществлении им тех или иных коммерческих операций

(сделок, соглашений, договоров и т.п.) в связи с изменением экономической

конъюнктуры, нарушением партнером (поставщиком или

потребителем) своих обязательств, например при непоставке или неполной

поставке им продукции, несоответствии ее качества или результата,

несвоевременном обеспечении, просрочке в оплате, отказе

от оплаты и т.д. Перечисленные события признаются страховыми

случаями при страховании коммерческого риска. В целом любое ненадлежащее

исполнение партнером своих обязательств по застрахованной

коммерческой операции, которое привело к убыткам страхователя,

признается страховым случаем.

Таким образом, объектом страхования коммерческих рисков является

конкретная коммерческая операция на случай возможных

убытков вследствие нарушений контрагентом страхователя своих обязательств.

К убыткам относятся неполучение ожидаемых доходов,

повреждение или утрата имущества, которое было предметом коммерческой

операции, другие неоправданные расходы, явившиеся

следствием нарушения обязательств.

Конкретно коммерческий риск, являющийся объектом страхования,

а также и другие условия страхования (срок страхования, размер

страховой суммы и страхового взноса, перечень страховых событий

и т.д.) указаны в договоре страхования коммерческого риска.

Страхование коммерческих рисков, когда объектом страхования

является коммерческая деятельность страхователя, позволяет обеспечивать

необходимую страховую защиту имущественных интересов

поставщиков, кредиторов и инвесторов. Тем самым, по существу, страхуется

взаимовыгодное сотрудничество коммерческих фирм, инвестиционных

компаний и других объектов хозяйствования.

С коммерческими рисками, как правило, связано и страхование

экспортных кредитов — чаще всего на случай неплатежеспособности

покупателя, отказа от принятия товара, нарушения установленных

сроков платежа и др. Тем самым защищаются интересы продавца или

кредитора. В настоящее время российскими страховыми компаниями

обычно страхуется риск неплатежей, а объектом страхования является

договор купли-продажи. Важное значение имеет также страхование

инвестиций, вкладываемых за рубежом, которое в широком

смысле тоже относится к страхованию экспортных кредитов.

Во внешней торговле получили распространение несколько видов

торговых сделок, для каждого из которых предусмотрены условия

и порядок страхования, а также перечень рисков, от которых должен

быть застрахован товар. Так, в соответствии со сделкой по экспорту

товаров на условиях СИФ (стоимость, страхование, фрахт) продавец

страхует груз от морских рисков на весь период его перевозки вплоть

до получения этого груза покупателем. Одновременно продавец (страхователь)

высылает покупателю страховой полис с указанными в нем

условиями страхования. Этот вид страхования относится к страхованию

внешнеэкономических рисков.

Взаимоотношения со страховщиком по поводу страхования экспортных

перевозок различаются для продавцов с регулярными, нерегулярными

и единичными поставками на экспорт. Например, при

регулярном экспорте страховые платежи производятся в начале года

исходя из ожидаемого экспорта, а в конце года по факту производится

окончательный расчет.

Страхование от коммерческих рисков будет получать все большее

распространение при укреплении рыночной экономики в Российской

Федерации и при дальнейшем развитии торгово-экономических отношений

со странами СНГ и другими странами мирового содружества.

При страховании предпринимательских рисков кроме названных

обычно выделяют страхование от убытков вследствие перерывов в

производстве, страхование рисков внедрения новой техники и технологии,

страхование банкротства субъектов хозяйствования, страхование

биржевых рисков.

Общим для страхования всех видов предпринимательских рисков

является стремление страхователя таким образом минимизировать

возможные потери прибыли или доходов.__

. СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ КРЕДИТА

Кредит представляет собой форму движения ссудного капитала,

т.е. денежных средств, отданных в ссуду за определенный процент при

условии возвратности и удовлетворения потребности заемщика.

Кредитные отношения предполагают как минимум наличие двух

субъектов: кредитора и заемщика. Первый этап их формирования характеризуется

прямыми отношениями между владельцем свободных

денежных средств и заемщиком, при которых кредит является формой

ростовщического капитала. Второй этап характеризуется наличием

трех субъектов, т.е., кроме кредитора и заемщика, на рынке

ссудных капиталов появляются специализированные посредники —

банки, которые аккумулируют свободные финансовые ресурсы и передают

заемщикам на платной основе.

Первым источником ссудного капитала были временно свободные

денежные средства государства, юридических и физических лиц, на добровольной

основе передаваемые финансовым посредникам для последующей

капитализации и извлечения прибыли.

По мере развития капиталистического способа производства, расширения

сферы безналичных расчетов и соответственно расширения

участия в них банков возник новый источник — средства, временно

высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и

торгового капитала: амортизационный фонд предприятий, предназначенный

для обновления, расширения и восстановления производственных

фондов; часть оборотного капитала в денежной форме, вы-

собождаемая в процессе реализации продукции и осуществления материальных

затрат; денежные средства, образующиеся в результате

разрыва между получением денег от реализации товаров и выплатой

заработной платы; прибыль, идущая на обновление и расширение

производства.

В зависимости от уровня развития рыночных отношений главенствующее

значение приобретает то первый, то второй источник. Так,

в России на современном этапе ссудный капитал в основном форми-

руется за счет второго источника- в силу того, что, во-первых, не все

банки России имеют право на операции с физическими лицами,

а во-вторых, по законодательству все юридические лица хранят свои

денежные средства на расчетных счетах в кредитных учреждениях,

остатками по которым последние пользуются без согласия владельца.

Причем использование данных ресурсов фактически бесплатно

или плата взимается в минимальном размере.

В странах с высоким уровнем рыночных отношений используется

преимущественно первый источник.

Основные условия существования кредита:

1. Несовпадение во времени индивидуальных кругооборотов и оборотов

производственных фондов отдельных товаропроизводителей. Производственные

фонды — это основные фонды и оборотные средства.

Рассмотрим данный тезис на примере оборота оборотных средств.

Все предприятия в силу специфики своего производства и условий

снабжения в разные периоды времени имеют разную потребность в

оборотных средствах, т.е. существуют периоды максимальной и минимальной

потребности. Экономически нецелесообразно иметь максимальный

объем собственных оборотных средств. В этом случае определенная

их часть не будет участвовать в производственном процессе

и, следовательно, будет исключена из процесса капитализации.

Поэтому собственными оборотными средствами предприятия наделяются

в интервале между максимумом и минимумом потребности.

Если взять два предприятия с одинаковым объемом производства

и количеством собственных оборотных средств, то и в этом случае

их индивидуальные кривые потребности (месячные, дневные)

в оборотных средствах будут различаться. Например, у предприятия с

сезонным характером снабжения (предприятия по переработке сельхозпродукции,

все предприятия Крайнего Севера) максимальная потребность

в денежных ресурсах возникает в определенные месяцы в

связи с закупкой годовых запасов сырья, материалов и других предметов,

относящихся к оборотным средствам. У предприятия с равномерным

снабжением в течение года кривая потребности чаще всего имеет

вид синусоиды, т.е. во всех случаях у предприятия будут периоды, когда

собственные денежные средства оказываются свободными и когда

их недостаточно для обеспечения непрерывного производственного

процесса. Но эти периоды у отдельных товаропроизводителей не совпадают,

т.е. у банков есть возможность, аккумулируя свободные денежные

ресурсы одних предприятий, дать их взаймы другим.

2. Юридическая самостоятельность кредитора и заемщика, что

обеспечивает экономическую ответственность сторон в процессе кре-

дитных отношений. Юридическим лицом (Гражданский кодекс Российской

Федерации, ст. 48) признается организация, которая имеет в

собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении

обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим

имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять

имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности,

быть истцом и ответчиком в суде. Юридические лица должны

иметь самостоятельный баланс или смету.

3. Заинтересованность кредитора и заемщика в кредитных отношениях.

Данную функцию выполняет банковская процентная ставка.

С одной стороны, она должна обеспечить максимальную прибыль

кредитору, а с другой стороны - возможность уплаты данных процентов

без ущерба для заемщика. Уровень процента зависит от соотношения

спроса и предложения, которые определяются следующими

факторами:

масштаб производства;

размер денежных накоплений и сбережений всего общества;

соотношение между размерами кредитов, предоставляемых государством,

и его задолженностью;

темпы инфляции: при усилении инфляции процентные ставки

растут;

циклические колебания производства;

сезонные условия;

рыночная конъюнктура и рыночные колебания;

государственное регулирование процентных ставок;

международные факторы: неуравновешенность платежных балансов,

колебания валютных курсов, валютные кризисы, движение капиталов.

Интересна динамика процентных ставок в период циклических

колебаний. Ссудный капитал в основном обслуживает кругооборот

функционирующего капитала, поэтому закономерности его движения

обусловлены закономерностями развития производства. В период

оживления промышленного производства спрос на ссудный капитал

опережает предложение, поэтому уровень процентной ставки

возрастает. Аналогичный результат возникает и в прямо противоположной

ситуации, в период кризисов. В данном случае трудности реализации

произведенной продукции приводят, с одной стороны, к

сокращению остатков денежных средств на расчетных счетах, т.е.

к сокращению объемов ссудного капитала (второй источник), а с другой

стороны — к повышенной потребности в кредитных ресурсах.

В период депрессии, когда часть производительного капитала при-

нимает денежную форму, накопление ссудного капитала обгоняет потребность

в нем, что приводит к снижению процентной ставки.

Существование кредита вызвано объективной необходимостью,

и он играет существенную роль в процессе общественного производства.

Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала н

ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками.

При его помощи свободные денежные капиталы и доходы предприятий,

личного сектора и государства аккумулируются, превращаются

в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование.

Капитал физически, в виде средства производства, не может переливаться

из одних отраслей в другие. Этот процесс осуществляется

в форме движения денежного капитала, поэтому кредит в рыночной

экономике необходим прежде всего как эластичный механизм перелива

капитала из одних отраслей в другие и уравнивания нормы прибыли.

Кредит разрешает противоречие между необходимостью свободного

перехода капитала из одних отраслей производства в другие

и закрепленностью производственного капитала в определенной натуральной

форме. В этом проявляется его перераспределительная

функция.

Вторая функция кредита - экономия издержек обращения. Кредит

выполняет функцию замещения действительных денег кредитными

деньгами. На начальном этапе развития экономики это было связано

с вытеснением из обращения золота. На современном этапе данная

функция проявляется путем развития безналичных расчетов, использования

кредитных карточек, векселей, чеков, депозитных сертификатов,

ускоряющих движение денежных потоков. Таким образом,

кредит оказывает активное воздействие на объем и структуру денежной

массы, платежного оборота, скорость обращения денег.

Кредит стимулирует развитие производительных сил, ускоряет

формирование источников капитала для расширения воспроизводства

на основе достижений научно-технического прогресса. С этим

тесно связана способность кредита ускорять концентрацию капитала

- третья функция кредита. Заемные средства, присоединенные к

собственным, расширяют либо масштабы производства, либо масштабы

хозяйственных операций, что позволяет получить дополнительную

прибыль, т.е. дополнительный источник.

Это основные функции кредита, отражающие формы проявления

его общественного назначения.

Если же говорить о роли кредита, то нельзя не отметить, что кредит

на современном этапе является мощнейшим средством регули-

рования экономики. Государства через центральные банки в целях

обеспечения устойчивости национальной валюты, платежного баланса

страны, снижения уровня инфляции и других макроэкономических

показателей проводят единую государственную денежно-кредитную

политику.

Под денежно-кредитным регулированием понимают совокупность

мероприятий государства, регламентирующих деятельность

денежно-кредитной системы, показатели денежного обращения и

кредита, рынки ссудных капиталов, порядок безналичных расчетов в

целях воздействия на экономику.

Осуществляя кредитное регулирование, государство воздействует

на кредитную деятельность коммерческих банков и направляет их

деятельность на расширение или сокращение кредитования экономики,

достигая, таким образом, стабильного развития внутренней

экономики, укрепления денежного обращения, поддержки национальных

производителей на внешнем рынке. Воздействие посредством

кредита позволяет достичь более глубоких стратегических задач

развития всего хозяйства в целом. Например, с одной стороны, недостаток

у предприятий свободных денежных средства затрудняет осуществление

коммерческих сделок, внутренних инвестиций и т.д.

Сдругой стороны, избыточная денежная масса имеет свои недостатки:

обесценение денег, приводящее к снижению жизненного уровня населения,

ухудшение валютного положения в стране. Соответственно

в первом случае денежно-кредитная политика должна быть направлена

на расширение кредитной деятельности банков, а во втором -

на ее сокращение, переход к политике «дорогих денег».

Денежно-кредитная политика в развитых странах рассматривается

как инструмент «тонкой настройки» экономической конъюнктуры,

как оперативное и гибкое дополнение бюджетной политики.

В связи с тем что кредит выполняет роль регулятора экономики,

безусловно, ему присуща и контрольная функция. Механизм реализации

данной функции аналогичен механизму реализации контрольной

функции финансов.

Кредитные отношения в экономике базируются на определенных

принципах, которые складывались постепенно. В процессе развития

одни отмирали, другие возникали. Например, слово kredo означает

«верю», т.е. подчеркивается, что кредитные отношения строятся на принципе

доверия. А дело в том, что первоначально кредитом называли только

государственный кредит, когда глава государства (монарх) брал деньги

взаймы у частного лица (ростовщика) без предъявления обеспечения.

Естественно, эти отношения строились на принципе доверия.

В настоящее время действует принцип обеспеченности кредита,

т.е. ссуды выдаются либо под залог, либо под финансовые гарантии.

Данный принцип обеспечивает защиту имущественных интересов

кредитора.

В международном и общегосударственном законодательстве заложены

такие принципы, как возвратность кредита, срочность, платность,

целевой и дифференцированный характер.

Принцип возвратности кредита предусматривает своевременный

возврат полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения

их использования заемщиком. Данный принцип демонстрирует

специфическую черту кредитных отношений, позволяющую обособить

кредит от финансов, а кредитным организациям — обеспечить

сохранность ссудного фонда.

Принцип срочности отражает необходимость его возврата в точно

определенный договором срок. Нарушение указанного условия является

для кредитора основанием для применения к заемщику экономических

санкций. На современном этапе в России более 90% ссуд

носит краткосрочный характер: в основном банки выдают ссуды до

трех месяцев.

Принцип платности выражает необходимость оплаты права получения

и использования кредитных ресурсов. Эту роль выполняет

банковский процент, который еще называют ценой кредита. Банковский

процент, как уже было сказано, зависит от многих факторов. За

10 лет функционирования коммерческих банков в России банковский

процент носил скачкообразный характер. В настоящее время он несколько

стабилизировался.

Принцип целевого использования кредитных ресурсов распространяется

на большинство видов кредитных операций. Так, долгосрочный

кредит, взятый на модернизацию основных фондов, или среднесрочный

кредит на неотложные нужды должны быть использованы строго

по целевому назначению. Нарушение данного обязательства может

стать основанием для долгосрочного отзыва кредита или введения

штрафных санкций. В отношении некоторых краткосрочных

кредитов данный принцип более лоялен. Так, до недавнего времени

широко использовались кредиты по обороту, кредиты по совокупности

материальных запасов и производственных затрат, которые предполагали

кредитование предприятий по всему спектру хозяйственной

деятельности, связанной с оборотным капиталом.

Дифференцированный характер кредита определяет дифференцированный

подход кредитной организации к потенциальным заемщикам.

Значительное влияние оказывают степень риска, уровень

кредитоспособности предприятия. Кредитоспособность заемщика

означает способность юридического или физического лица полностью

и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам.

Кредитоспособность клиента в мировой банковской практике

являлась и является одним из основных объектов оценки при определении

целесообразности и форм кредитных отношений. Чем выше

кредитоспособность, тем более льготными могут быть условия кредитного

договора.__