44. Сущность и назначение финансов предприятия

Финансы предприятия - это экономические, денежные отношения,

возникающие в результате движения денег и образующихся на этой

основе денежных потоков, связанных с функционированием создаваемых

на предприятиях денежных фондов.

Финансы - специфическая сфера экономических отношений,

определяемых движением денег. Таким образом, деньги являются основой

рыночных отношений, так как они связывают интересы продавца

и покупателя.

Финансы предприятий и организаций выполняют три функции:

1)в первую очередь обеспеченность предприятия необходимыми денежными

средствами. Кроме того, оптимизация размера финансов и

источников их формирования является одним из путей получения

наивысшего финансового результата. Выбор стратегии источников

используемых денежных средств и на этой основе структуры капитала

— важнейшее направление деятельности финансовых служб;

2)другая функция финансов предприятий - распределение полученных

денежных доходов с целью удовлетворения своих потребностей, обеспечения

максимальной реализации планов, дальнейшего развития;

3)контрольная функция финансов предприятий связана с использованием

различного рода стимулов и санкций, соответствующих показателей.

Правильно организованный контроль рублем может дать ощутимые положительные результаты.

Задачи финансовых служб предприятий определяются также основным

содержанием финансов, т.е. управлением финансовыми отношениями,

денежными фондами и денежными потоками.

Финансовые отношения предприятий делятся на четыре группы:

с другими предприятиями и организациями;

внутри предприятий;

внутри объединений предприятий, которые включают отношения

с вышестоящей организацией, внутри финансово-промышленных

групп, а также холдинга;

с финансово-кредитной системой - бюджетами и внебюджетными

фондами, банками, страхованием, биржами, различными фондами.

Денежные фонды предприятия в большинстве своем отражаются

в его балансе.

Актив - это имущество предприятия, пассив - те денежные средства,

за счет которых сформировано это имущество. Имущество состоит

из двух частей:

внеоборотные активы - это нематериальные активы, основные

средства, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые

вложения;

оборотные активы — это запасы, дебиторская задолженность,

краткосрочные финансовые вложения, денежные средства.

Денежные средства, за счет которых формируется имущество

предприятия, могут быть собственными (III раздел), а также заемными

и привлеченными (соответственно IV и V разделы). При этом заемные

средства включают долгосрочные (IV раздел) и краткосрочные

обязательства (V раздел). Источниками формирования внеоборотных

активов являются собственные средства и долгосрочные

обязательства, а оборотных активов - собственные средства и краткосрочные

обязательства (рис. 2).

Перманентный капитал - это постоянный, долгосрочный капитал,

включающий собственные средства и долгосрочные обязательства.

50. Прибыль

Прибыль - это денежное выражение накоплений, создаваемых предприятиями

любой формы собственности.

Как экономическая категория она характеризует финансовый результат предпринимательской

деятельности предприятий. Прибыль является показателем, который

наиболее полно отражает эффективность производства, объем и качество

произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулируюшее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства.

Прибыль - один из основных финансовых показателей плана и

оценки хозяйственной деятельности организации. За счет прибыли

осуществляется финансирование мероприятий по научно-техническому

и социально-экономическому развитию, увеличению фонда

оплаты труда.

Прибыль является не только источником обеспечения внутрихозяйственных

потребностей предприятий, но приобретает все большее

значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных

и благотворительных фондов.

Многоаспектное значение прибыли усиливается с переходом экономики

государства на основы рыночного хозяйства. Акционерное,

арендное, частное или предприятие другой формы предпринимательства,

получив финансовую самостоятельность и независимость, вправе

решать, на какие цели и в каких размерах направлять прибыль,

оставшуюся после уплаты налогов в бюджет и других обязательных

платежей и отчислений.

Прибыль как конечный финансовый результат деятельности предприятия

представляет собой разницу между общей суммой доходов и

затратами на производство и реализацию продукции с учетом убытков

от различных хозяйственных операций. Таким образом, прибыль

формируется в результате взаимодействия многих компонентов как с

положительными, так и с отрицательными знаками.

Прибыль как главный результат предпринимательской деятельности

обеспечивает потребности самой организации, а также государства

в целом. Поэтому важно определить состав прибыли. Общий

объем прибыли предприятия представляет собой валовую прибыль.

На величину валовой прибыли влияет совокупность многих факторов,

зависящих и не зависящих от предпринимательской деятельности.

В составе валовой прибыли учитывается прибыль от всех видов

деятельности. Прежде всего, валовая прибыль включает прибыль от

реализации товарной продукции, исчисленную путем вычета из общей

суммы выручки от реализации этой продукции (работ, услуг) налога

на добавленную стоимость, акцизов, налога с продаж и затрат на производство

и реализацию, включаемых в себестоимость. Прибыль от

реализации товарной продукции - основная часть валовой прибыли.

Во-вторых, в состав валовой прибыли включается прибыль от реализации

прочей продукции и услуг нетоварного характера, т.е. прибыль (убытки)

подсобных сельских хозяйств, автохозяйств, лесозаготовительных

и других хозяйств, находящихся на балансе головного предприятия.

В-третьих, в состав валовой прибыли входит прибыль от реализации

основных фондов и другого имущества.

Наконец, в составе валовой прибыли отражаются внереализационные

доходы и расходы, т.е. результаты внереализационных операций.

В связи с тем, что подавляющую часть валовой прибыли (95-97%)

предприятия получают от реализации товарной продукции, этой части

прибыли должно быть уделено главное внимание.

Кроме прибыли от реализации продукции в состав валовой прибыли

включается, как отмечено выше, прибыль от реализации прочей

продукции и услуг нетоварного характера. На долю этой прибыли

приходится несколько процентов валовой прибыли. Результаты от

прочей реализации могут быть как положительными, так и отрицательными.

Предприятия транспорта, торговые организации, находящиеся

на балансе предприятия, могут иметь от реализации своей продукции,

работ, услуг не только прибыль, но и убытки, что соответственно

скажется на объеме валовой прибыли.

Отдельной составной частью валовой прибыли выделена прибыль

от реализации основных фондов и другого имущества. У предприятия

могут образовываться излишние материальные ценности в результате

изменения объема производства, недостатков в системе снабжения,

реализации и других причин. Длительное хранение этих ценностей

в условиях инфляции приводит к тому, что выручка от их реализации

окажется ниже цен приобретения. Поэтому от реализации

ненужных товарно-материальных ценностей образуются не только

прибыль, но и убытки.

Что касается реализации излишних основных фондов, то прибыль

от этой реализации исчисляется как разница между продажной ценой

и первоначальной (или остаточной) стоимостью фондов, которая

увеличивается на соответствующий индекс, законодательно устанавливаемый

в зависимости от темпов роста инфляции.

Последним элементом валовой прибыли являются внереализационные

доходы и расходы, т.е. такие, которые непосредственно не связаны

с производством и реализацией продукции. В составе этих внереализационных

результатов учитываются следующие доходы (расходы):

доходы от долевого участия в деятельности других организаций,"

доходы от сдачи имущества в аренду;

дивиденды, проценты по акциям, облигациям и другим ценным

бумагам, принадлежащим предприятию;

суммы полученных и уплаченных экономических санкций (штрафы,

пени, неустойки и др.).

Традиционно включаемые в состав внереализационных доходов

и расходов пени, штрафы и неустойки имеют непостоянный характер.

При этом штрафы, пени и неустойки уплаченные могут превышать

полученные. Тогда образуются убытки, сокращающие внереализационную

прибыль. Если же сумма экономических санкций,

полученных данным предприятием, превышает уплаченные, то внереализационные

доходы увеличиваются. Все будет зависеть от характера

деятельности данного предприятия, соблюдения расчетно-пла-

тежной дисциплины, выполнения своих обязательств по поставкам,

по платежам в бюджет, поставщикам и банкам.

Итак, анализ состава валовой прибыли предприятия показал ведущее

значение прибыли от реализации продукции (работ, услуг),

сравнительно небольшую роль прибыли от прочей реализации, а также

от реализации основных фондов и другого имущества и усиливающееся

в условиях развития предпринимательства значение внереализационных

доходов и расходов.

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ (может и не надо)

Важная роль в системе экономических показателей эффективности

предпринимательской деятельности принадлежит показателю

рентабельности.

Если прибыль выражается в абсолютной сумме, то рентабельность

— это относительный показатель интенсивности производства,

так как отражает уровень прибыльности относительно определенной

базы. Предприятие рентабельно, если суммы выручки от реализации

продукции достаточно не только для покрытия затрат на

производство и реализацию, но и для образования прибыли.

Рентабельность может исчисляться по-разному. В период, предшествовавший

перестройке экономики России, широко применялся

показатель рентабельности, исчисляемый как отношение прибыли к

сумме производственных фондов (основных производственных фондов

и материальных оборотных средств).

Этот показатель общей рентабельности (рентабельности производственных

фондов) в настоящее время официально трансформировался

в показатель рентабельности активов, который исчисляется

по формуле:

Р = (П:А)х100,

где Р - рентабельность активов (%);

П - сумма прибыли после уплаты налогов (руб.);

А - сумма активов предприятия (руб.).

Кроме рентабельности активов в процессе анализа предпринимательской

деятельности широко используется показатель рентабельности

продукции, исчисляемый как отношение прибыли от реализации

продукции к полной себестоимости этой продукции. Применение

этого показателя рентабельности наиболее рационально при

внутрихозяйственных аналитических расчетах, контроле за прибыльностью

(убыточностью) отдельных видов изделий, внедрении в производство

новых видов продукции и снятии с производства неэффективных

изделий.

Рентабельность продукции исчисляется по формуле:

Р = (П:Сп)х100,

где Р - рентабельность продукции (%);

П — валовая прибыль предприятия (руб.);

Сп — полная себестоимость реализованной продукции (руб.).

Учитывая, что прибыль связана как с себестоимостью изделия,

так и с ценой, по которой оно реализуется, можно исчислить рентабельность продукции как отношение прибыли к стоимости реализованной

продукции по свободным или регулируемым ценам, т.е. к

выручке от продаж. Такой показатель рентабельности стал называться

рентабельностью продаж.

Показатели рентабельности продукции и рентабельности продаж

взаимосвязаны и характеризуют изменение текущих затрат на производство

и реализацию как всей продукции, так и отдельных ее видов.

В процессе анализа финансового состояния предприятия могут

исчислять и другие показатели рентабельности, имеющие частное

значение. Например, может быть исчислена рентабельность всего

капитала предприятия, рентабельность внеоборотных активов, собственного

капитала, перманентного капитала, инвестиций и др.

Рост любого показателя рентабельности зависит от общих экономических

явлений и процессов. Это прежде всего совершенствование

системы управления производством в условиях рыночной экономики

на основе преодоления кризиса в финансово-кредитной и

денежной системах; повышение эффективности использования ресурсов

предприятия на основе стабилизации взаимных расчетов и

системы расчетно-платежных отношений; индексация оборотных

средств и четкое определение источников их формирования.__