Методологические основы анализа хозяйственного риска.
Первым и важным этапом в управлении рисками является осознание возможности проявления рисковых ситуаций, поэтому в системе управления рисками на предприятии важное место должно занимать создание гибкой программы по анализу и выявлению рисков.
Формирование бюджета и экономическое обоснование мероприятий данной программы осуществляется только в том случае, если затраты на выявление и устранение рисков не превышают ущерба от них. Особенно важно оценивать целесообразность программы, если она достаточно трудоёмкая и требует специальных знаний и предусматривает привлечение для работы независимых фирм и экспертов.
Основополагающей мерой всех хозяйственных рисков является альтернатива, т.е. выбор между двумя или несколькими исключающими друг друга возможностями. Данный подход:
позволяет формулировать и сравнивать различные гипотезы стратегического и тактического порядка при реализации предпринимательских идей, а также по предвиденью форс-мажорных обстоятельств и устранению других негативных моментов хозяйствования;
дает возможность в случае ограниченной исходной информации оценивать альтернативные варианты с позиции вероятности достижения предполагаемого результата и возможного отклонения от поставленной цели;
обеспечивает возможностью сравнивать альтернативные варианты решений и действий, т.е. отдельные вероятностные исходы;
предусматривает комплексное согласование всех направлений хозяйственной деятельности с требованиями поставленных планов, законодательства и общественными интересами.
При выборе приемлемого уровня риска применяются стратегические и процессоориентированные подходы. Первые основываются на централизации и согласовании интересов в соответствии с миссией предприятия и часто определяют важнейшие направления деятельности внутри хозяйственных подразделений; Вторые подходы при принятии решений при управлении рисками базируются на определенных схемах.
Критерии оценки хозяйственных рисков.
Выбор альтернатив хозяйственных решений и действий в условиях риска является задачей многоплановой, поэтому принятие решений в условиях неопределенности и риска обуславливается целым рядом факторов, при этом величина и уровень хозяйственного риска зависят от:
- вероятности совпадения ряда неблагоприятных факторов и абсолютного размера ущерба;
- вероятности совпадения нескольких неблагоприятных факторов и общей величины допустимого положительного эффекта;
- вероятности одновременного проявления неблагоприятных факторов и размера негативных последствий.
Указанные взаимосвязи определяют зависимость между степенью хозяйственного риска и результатом, т.е. чем больше риск, тем больше выгода или ущерб.
Это можно изобразить в виде схемы:
1 – зона допустимого риска, в которой хозяйствующий субъект при благоприятном исходе может получить прибыль, при неблагоприятном исходе он может получить убыток, равный планируемой прибыли.
2 – зона критического риска – характеризуется тем, что при благоприятной ситуации прибыль хозяйствующего субъекта может составить величину, равную первоначальным вложениям, а при неблагоприятном исходе хозяйствующий субъект может не получить выручку полностью.
3 – зона катастрофического риска – хозяйствующий субъект рискует не только прибылью и выручкой, но и всеми активами предприятия, а при благоприятном исходе доход хозяйствующего субъекта будет соразмеряться с совокупными активами предприятия и наоборот, в случае неблагоприятного исхода убытки хозяйствующего субъекта будут близки к стоимости всего предприятия.
Определение зон допустимого, критического и катастрофического риска позволяет построить кривую вероятностей возможных выигрышей и потерь с учетом наступления благоприятных и неблагоприятных ситуаций.
При построении данной диаграммы были приняты следующие предположения: при условном риске наиболее вероятно достижение номинальной прибыли, равной внутренним экономическим издержкам – точка 1.
Точка 2 – либо получение плановой прибыли, либо её потеря, т.е. предприятие рискует только своим доходом.
Точка 3 – предприятие рискует полностью своей выручкой либо в благоприятном случае имеет возможность получить доход, равный выручке.
Точка 4 – при благоприятном исходе предприятие может получить двойную стоимость своего бизнеса, при неблагоприятном – всё потерять.