Лабораторна робота № 7 Тема: “Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства”

Мета роботи: на основі теоретичних знань дати практичні навички студентам щодо проведення аналізу фінансової сфери підприємства, зокрема, методів оцінки ліквідності активів підприємства та його платоспроможності.

Завдання роботи: на основі запропонованих вихідних даних (відповідно до варіанта лабораторної роботи) провести аналіз фінансової сфери підприємства, здійснивши необхідні економіко-математичні розрахунки, та скласти звіт про виконання лабораторної роботи у електронному та письмовому вигляді.

Зміст лабораторної роботи

1. Поділ активів підприємства на групи за ступенем ліквідності;

2. Поділ пасивів підприємства на групи за ступенем терміновості;

3. Визначення показників ліквідності;

4. Розрахунок та аналіз відносних показників ліквідності.

Послідовність виконання лабораторної роботи

Вихідні дані для виконання лабораторної роботи №7 знаходяться в Додатках А та Б.

Для проведення розрахунків та формування звіту про виконання лабораторної роботи №6 необхідно створити власний файл на диску __________________________________ _________________ \ Lab7.xls.

Аналіз ліквідності активів підприємства допомагає визначити можливість покриття зобов’язань підприємства його активами.

Усі активи підприємства, в залежності від ступеня ліквідності (швидкості перетворення в гроші), поділяються на види:

I група: Найбільш ліквідні активи (А1): сума по всіх статтях грошових коштів, які можуть бути використані для виконання негайних розрахунків.

А1 = ГК + ПФІ , (7.1)

де ГК – грошові кошти, ПФІ – поточні фінансові інвестиції.

II група: швидкореалізовані активи (А2): Активи, для обігу яких і для перетворення яких в готівку вимагаються певні затрати часу (дебіторська заборгованість, інші види оборотних активів)

А2 = ДтЗ + ДтЗр + ІДтЗ + ВО , (7.2)

де ДтЗ – дебіторська заборгованість (чиста реалізаційна вартість), ДтЗр – дебіторська заборгованість за розрахунками, ІдтЗ – інша дебіторська заборгованість, ВО – векселі одержані.

ІІІ група: повільно реалізовані активи (А3): найменш ліквідні активи, до яких відносяться запаси і дебіторська заборгованість, надходження платежів по яких очікуються лише через 12 місяців:

А3 = З +дДтЗ = ВЗ + НЗВ + ГП + ТВ + дДтЗ + ВМП , (7.3)

де З = ВЗ + НЗВ + ГП + ТВ, ВЗ – виробничі запаси, НЗВ – незавершене виробництво, ГП – готова продукція, ТВ – товари, дДтЗ – довгострокова дебіторська заборгованість, ВМП – витрати майбутніх періодів.

IV група – важкореалізовані активи (А4): Активи, які призначаються для використання, насамперед, в господарській діяльності протягом відносно тривалого періоду часу (необоротні активи):

А4 = НА – дДтЗ , (7.4)

де НА – необоротні активи.

Пасив балансу підприємства поділяється за ступенем зростання терміну погашення зобов’язань на чотири групи. Таким чином:

I група: Найбільш термінові зобов’язання (П1): Кредиторська заборгованість, розрахунок по дивідендах, інша кредиторська заборгованість і позики, які не погашені в строк:

П1 = КтЗ + ПЗр+ ДМП , (7.5)

де КтЗ – кредиторська заборгованість, ПЗр – поточні зобов’язання за розрахунками, ДМП – доходи майбутніх періодів.

IІ група: Короткострокові пасиви (П2): короткострокові позики банків, та інші зобов’язання які мають погашатись протягом 12 місяців після звітної дати:

П2 = ПЗ – (КтЗ + ПЗр) , (7.6)

де ПЗ – поточні зобов’язання.

IІІ група: Довгострокові пасиви (П3): довгострокові позики та інші довгострокові пасиви, які ввійшли в статті ІІІ розділу пасиву:

П3 = ДЗ+ ЗНВП , (7.7)

де ДЗ – довгострокові зобов’язання, ЗНВП – забезпечення наступних витрат і платежів.

IV група: Постійні пасиви (П4): повністю власні кошти, доходи майбутніх періодів, забезпечення наступних витрат і платежів:

П4 = ВК, (7.8)

де ВК – власний капітал.

На першій стадії відповідні групи активів і пасивів співставляються. Баланс вважається ліквідним при виконанні наступних умов:

А1 ≥ П1 , А2 ≥ П2, А3 ≥ П3 , А4 ≤ П4. (7.9)

Необхідно активи поділити на групи за ступенем ліквідності, а пасиви за ступенем терміновості та звести отримані результати в табл. 7.1

Таблиця 7.1

Співвідношення груп ліквідних активів та пасивів

Групи активів	Значення, тис. грн.	Знак (<, =, >)	Значення, тис. грн.	Групи пасивів
1	2	3	4	5
Найбільш ліквідні активи (А1)				Найбільш термінові зобов’язання (П1)
Швидкореалізовані активи (А2)				Короткострокові пасиви (П2)
Повільно реалізовані активи (А3)				Довгострокові пасиви (П3)
Важкореалізовані активи (А4)				Постійні пасиви (П4)

На основі вихідних даних необхідно проаналізувати ліквідність балансу підприємства на початок звітного періоду, створивши табл. 7.1 і та на кінець звітного періоду, створивши табл. 7.1.1 аналогічну до табл. 7.1.

При аналізі ліквідності активів підприємства використовують наступні відносні показники:

1. Коефіцієнт співвідношення кредиторської та дебіторської заборгованості (К_кд):

К_кд = КтЗ / ДтЗ , (7.10)

де КтЗ - кредиторська заборгованість; ДтЗ – дебіторська заборгованість.

2. Коефіцієнт абсолютної ліквідності (Кла)

Коефіцієнт абсолютної ліквідності характеризує негайну готовність підприємства ліквідувати короткострокову заборгованість. Значення цього показника має бути в межах від 0,2 до 0,35.

Кла = А1 / (П1 + П2)=( ГК + ПФІ)/(ПЗ+ДМП) , (7.11)

де ПЗ - поточні зобов’язання.

3. Коефіцієнт швидкої ліквідності (коефіцієнт критичної ліквідності, проміжний коефіцієнт покриття) (Клш)

Клш=(А1+А2)/(П1+П2)=(ГК+ПФІ+ДтЗ + ДтЗр + ІДтЗ + ВО)/ (ПЗ+ДМП), (7.12)

Нормативне значення знаходиться в межах 0,7-0,8.

4. Коефіцієнт поточної ліквідності (загальної ліквідності, коефіцієнт покриття) (Клп)

Клп = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)=(ОА + дДтЗ)/ (ПЗ+ДМП) , (7.13)

де ОА – оборотні активи.

Нормативне значення більше за 1.

Після проведення відповідних розрахунків заповнюється табл. 7.2.

Таблиця 7.2

Відносні показники ліквідності

№ п/п	Показники	Попередній період	Звітний період
1	2	3	4
1	Коефіцієнт співвідношення кредиторської та дебіторської заборгованості
2	Коефіцієнт абсолютної ліквідності
3	Коефіцієнт швидкої ліквідності
4	Коефіцієнт поточної ліквідності